兄弟姐(jiě)妹(mèi)们啊，今天风水轮流(liú)转，终(zhōng)于(yú)新能源反攻(gōng)了(le)！

　　先来(lái)看(kàn)一则今天新能源的(de)段子(zi)：

　　XXX一(yī)到(dào)店，所有(yǒu)做AI的人(rén)便都(dōu)看着他(tā)笑，有的叫道，“XXX，新(xīn)能源反(fǎn)弹(dàn)还不卖吗！” 他不回答，对柜里(lǐ)说，“温两碗酒，要一碟茴(huí)香豆。”便排出九文(wén)大钱(qián)。他们(men)又故意(yì)的(de)高声(shēng)嚷道，“你昨(zuó)天还在说(shuō)抄底新能源，新能源每(měi)次(cì)的(de)反弹就一下”

　　XXX睁大眼睛说，“新(xīn)能源赛道稳定，走(zǒu)势终将完(wán)美…” “什(shén)么走势完(wán)美？新能源的每一次反(fǎn)弹，都是(shì)做AI 的(de)好时机(jī)啊，你(nǐ)敢说不是吗(ma)” “你现在给(gěi)别人吹新(xīn)能(nén生日快乐缩写HBD，hb生日快乐缩写g)源，是要被吐口(kǒu)水的(de)” XXX便涨红(hóng)了(le)脸，额(é)上(shàng)的青筋条条绽出，争辩道(dào)，“AI现在是概念炒作，都是泡沫，新能源马上到(dào)业绩(jì)窗(chuāng)口了(le)，未来几年(nián)增速稳定，成长逻(luó)辑不变，市(shì)场会发现的(de)”，接连便是难懂的话，什(shén)么“增长韧性不改，估(gū)值修复，贝塔回归(guī)，拐点(diǎn)明确，反转(zhuǎn)在即”之类的。引得众人都哄笑起来(lái)，店(diàn)内(nèi)外充(chōng)满了快活的空气。

　　截至(zhì)收盘(pán)沪指跌0.02％，深(shēn)成(chéng)指涨0.33％，创业(yè)板指(zhǐ)涨(zhǎng)1.54％。两市共3502只个(gè)股上(shàng)涨，1556只(zhǐ)个股下跌。北向(xiàng)资金净买(mǎi)入(rù)近8亿元。

　　今(jīn)天(tiān)泰勒终于(yú)可以写一下大涨原因了。

　　原因也很简单，今天主打的(de)就是一个新能源赛道股的超跌反弹，风格突(tū)然暴力转换，新能源大反攻。

　　锂电、光伏等(děng)板块掀涨停潮。

　　相反，TMT、人工智能概(gài)念股全线下挫，算力方向(xiàng)中科曙光、紫光(guāng)股份(fèn)、数(shù)据港跌停(tíng)；CPO方向光迅(xùn)科技跌停，锐捷(jié)网络、博创科技跌超10％；ChatGPT概念股工业富联、风语(yǔ)筑跌停，拓(tuò)尔(ěr)思、软通动(dòng)力跌超10％。

　　工(gōng)业富联又一次闪崩，消息面上，微(wēi)软、Meta近期削减(jiǎn)服务器(qì)订单规(guī)模。其(qí)中，微软(ruǎn)全年调降(jiàng)幅度最高达30％，主(zhǔ)要集中在下半(bàn)年；Meta本季就砍(kǎn)单(dān)40％，下半年释(shì)单转为保守。

　　券商也发(fā)来了解(jiě)读(dú)：【客观看待数(shù)通砍单传闻(wén)，把握AI边际变化】

　　今(jīn)早(zǎo)有消息称Meta和微软大(dà)幅削减了(le)服务(wù)器(qì)订单，我们呼吁大家客观看待(dài)。

　　首(shǒu)先，云(yún)商在(zài)年初给到的23年Capex指引已(yǐ)比较(jiào)悲(bēi)观，据此前(qián)产业反馈，四家大厂有2家是下滑的，1家(jiā)持平，1家有增长，factset的一致(zhì)预期(qī)看23年云商(sh生日快乐缩写HBD，hb生日快乐缩写āng)capex增长为(wèi)4％。因此服务器，尤其是通(tōng)用服务器(qì)的需(xū)求(qiú)放缓(huǎn)完全在(zài)预期内；

　　而本轮AI大(dà)模(mó)型的浪潮主要拉动AI服务器。从光模块板块来(lái)看(kàn)，1-2月(yuè)就有Meta、亚马逊砍单消息确认，因此200G/400G需求走弱(ruò)，在Q1收入端已有充分(fēn)反映。

　　其次，微(wēi)软在最新的(de)业绩会上Capex指引乐观(guān)，预计后续财季Capex将有“显(xiǎn)著”（PS：这里用(yòng)词是material）环比(bǐ)增长，主要受Azure AI拉(lā)动 。后续(xù)也将根据业务反馈及用户(hù)转(zhuǎn)化率，继续加大AI的投入(rù)。

　　微软预计下个财季(jì)Azure收入同(tóng)比增长26-27％，其中近1pct的增速拉动来(lái)自AI。

　　今天(tiān)的市场就分析到这了(le)。

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