民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调(diào)研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国(guó)出(chū)口长期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足(zú)样(yàng)本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会(huì)参(cān)会客户(hù)及参(cān)展氛(fēn)围(wéi)，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调研，我(wǒ)们(men)得(dé)到当下中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达(dá)到(dào)3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)国(guó)家订单(dān)，中国(guó)不(bù)同类(lèi)型(xíng)出口企业(yè)感受(shòu)存异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑(huá)程度较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)大中(zhōng)型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统(tǒng)的(de)欧美(měi)发达国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目的在于保护(hù)本(běn)地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷(zhōng)是为保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。多思善妒是什么意思，古代善妒是什么意思>

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随(suí)后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出口(kǒu)订单和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大(dà)环(huán)境和(hé)大(dà)趋势(shì)

　　对(duì)外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集(jí)中(zhōng)高效拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订单规(guī)模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓客户(hù)并不(bù)意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户(hù)签订的老订(dìng)单(dān)相关。外(wài)贸(mào)展会反映(yìng)的是更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中国(guó)历史最长的(de)外(wài)贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展规(guī)模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别(bié)最(zuì)广(guǎng)，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次广(guǎng)交会(huì)开(kāi)放境(jìng)内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不(bù)足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量下(xià)降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益(yì)客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存(cún)在明显差异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调多思善妒是什么意思，古代善妒是什么意思(diào)研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出(chū)口(kǒu)压力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则(zé)反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反馈今年(nián)订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一多思善妒是什么意思，古代善妒是什么意思(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同(tóng)对(duì)外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口份(fèn)额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异(yì)。其中，出口份额数据(jù)显示，中国(guó)出(chū)口劳(láo)动密集(jí)型产品的订单近年来(lái)呈现持(chí)续下降；但大部分调(diào)研(yán)企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交会下的出口群像》