大家(jiā)好，简(jiǎn)单看一个(gè)基金经(jīng)理，把新能(néng)源(yuán)全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论(lùn)一(yī)个基金(jīn)经理(lǐ)，海富通的吕(lǚ)越超(chāo)老(lǎo)师(shī)。

　　从其(qí)管理的海富通股票混合来看(kàn)，截至去年年(nián)底，持(chí)仓基(jī)本为新能(néng)源板(bǎn)块股票(piào)。

　　结果到了今年一季度末，已(yǐ)经基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富通股票混合外，其他三(sān)只产品也基本重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在(zài)一季报称，在一季度的(de)操作(zuò)中，本(běn)基(jī)金总(zǒng)体把握住了(le)市场的节奏变化和结构转换，降(jiàng)低(dī)了新能 源板块的配置权(quán)重(zhòng)，较好地把握了(le) TMT 板块的投资机会，组合调(diào)心之所向目光所至什么意思，目光所至啥意思整取(qǔ)得了(le)明(mí心之所向目光所至什么意思，目光所至啥意思ng)显的超额收益。

　　另外，他称(chēng)，中国特色估值体系所代表的传统实(shí)体行(xíng)业正(zhèng)在被市场一部分“聪(cōn心之所向目光所至什么意思，目光所至啥意思g)明钱”定价，后续可能(néng)成为市场最有持续性的(de)一条结构主线。

　　数据显示(shì)，海富通股(gǔ)票混合今(jīn)年(nián)以来涨(zhǎng)了14％，其(qí)他三只产品今年以来(lái)均(jūn)取(qǔ)得正(zhèng)收益。

　　至于Ai板(bǎn)块(kuài)后市怎(zěn)么走？

　　中信证券(quàn)认为(wèi)，AI主(zhǔ)题板块在短(duǎn)期高(gāo)度依赖(lài)交易(yì)，阶(jiē)段性失去靠配置获(huò)取(qǔ)超额回报的特征。TMT板块(kuài)成交占全市(shì)场比重超40％的天数已累计达到22天，上(shàng)一次(cì)出(chū)现持续(xù)成交占比超(chāo)过(guò)40％的板块是2021年7月底的电力设备及(jí)新能源，持(chí)续约28个交(jiāo)易日(rì)，在此期间新(xīn)能源ETF累计收(shōu)益率仅(jǐn)有2.5％，期间(jiān)最高累计回报(bào)率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也(yě)呈(chéng)现出(chū)类似特(tè)征(zhēng)，尽管热(rè)闹(nào)，但不赚钱。过(guò)去两周(zhōu)，科创(chuàng)芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别(bié)出现过6次、6次(cì)和5次单(dān)日涨幅超(chāo)过2％的(de)行情(qíng)，最(zuì)大(dà)单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含(hán)其(qí)他(tā)AI相关(guān)主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市值反而减(jiǎn)少(shǎo)了6717亿元，较4月第一周降低约(yuē)5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大(dà)年通常(cháng)分为“春季躁动(dòng)”“获利回吐”“盛夏攻(gōng)势”“获(huò)利了结”四波(bō)行情，春季躁(zào)动后往(wǎng)往会有一(yī)波明显的调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度在(zài)20％左(zuǒ)右。面对这种调整(zhěng)，逢低(dī)加仓是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势(shì)大(dà)概(gài)率创新高。如果今年在(zài)业绩披露(lù)期结(jié)束(shù)后，随着(zhe)AI+/数字经济/自主可控等大产业(yè)趋(qū)势以政府支持力度进一步加大(dà)、资本开支增加、订单增加和产(chǎn)品销量业绩的改善(shàn)逐渐被市场所(suǒ)确定，则TMT将会重(zhòng)回(huí)上行趋势，进入盛夏(xià)攻(gōng)势。

　　中泰(tài)证(zhèng)券认为，AI等(děng)板块或(huò)阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦或(huò)基(jī)本形成本轮调整标志着AI等高位板(bǎn)块或(huò)阶段性(xìng)见顶，指数上(shàng)半(bàn)年(nián)阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主要还(hái)是(shì)因为在AI相关板块市(shì)场情绪处于极值的情况下，叠加上述基本(běn)面风险(xiǎn)因素(sù)逐(zhú)步发酵，市场内生(shēng)调(diào)整需求(qiú)出现集中释放。就资本市场而言(yán)，或代表本(běn)轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年互联网+模(mó)式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 心之所向目光所至什么意思，目光所至啥意思