民生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会(huì)）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一(yī)个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观(guān)察中国企(qǐ)业(yè)出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大(dà)小和(hé)所(suǒ)属地(dì)域(yù)非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企业(yè)，也(yě)包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信(xìn)息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们(men)得(dé)到当下中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前(qián)长三角出口调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订(dìng)单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外(wài)需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈(kuì)，它(tā)们(men)具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非(fēi)洲地(dì)区(qū)出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为保护(hù)本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告(gào)，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额(é)或(huò)将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察(chá)中国当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新(xīn)客(kè)户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期(qī)订单暴(bào)增。短(duǎn)期(qī)之(zhī)内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客(kè)户签订(dìng)的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多(duō)、参(cān)会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和(hé)趋(qū)势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的(de)展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉(shè)及(jí)商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健(jiàn)、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前(qián)外贸环境(jìng)五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往(wǎng)期展会，本次广交会开(kāi)放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自(zì)于境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为(wèi)东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客(kè)户(hù)属于高(gāo)效益客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益(yì)客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家构成grandma意思中文翻译，grandma是什么意思译出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国(guó)家的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日(rì)韩需(xū)求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月(ygrandma意思中文翻译，grandma是什么意思译uè)东非共同体(tǐ)正式实(shí)行(xíng)第(dì)四(sì)档35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转移(yí)主要流(liú)向(xiàng)东南(nán)亚，目前(qián)也(yě)开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业(yè)认为转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南(nán)亚转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研(yán)究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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