国内千亿私募巨(jù)头景林资产在(zài)美(měi)股市场的最新(xīn)持仓曝光(guāng)了！

　　景林资产的(de)海外子(zi)公司景(jǐng)林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国(guó)证交会提交了截至(zhì)2023年一季度末的美(měi)股持仓数据，其持仓市(shì)值17.29亿(yì)美(měi)元(yuán)（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年(nián)底(dǐ)有(yǒu)大幅增长。

　　今年一季度，景林香港(gǎng)公司猛(měng)加仓新东方(fāng)、微软、东南亚网(wǎng)约车和(hé)送餐平台Grab等，新进了英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来等；拼多多在一季度(dù)末位(wèi)列景林美股第一大重仓股，持股市值远(yuǎn)大于其他公司，但是遭(zāo)到减持(chí)。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道(dào)获悉景林(lín)资产(chǎn)的最新(xīn)观点，其表示看好教(jiào)育行业龙(lóng)头公司，同时积极布局美股一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持(chí)仓(cāng)17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为第一(yī)大重仓股

　　根据美(měi)国证(zhèng)券(quàn)交易委员(yuán)会（SEC）披露的最新13F文件，截止今(jīn)年3月31日(rì)，景林香港公司(sī)（香港）公司在美股持有28只证券(quàn)，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较(jiào)去(qù)年底(dǐ)的(de)16.3亿美元大(dà)幅增加(jiā)。（基(jī)金君在此说明一下(xià)，13F披露的是景林(lín)海(hǎi)外主体的(de)美(měi)股持仓(cāng)，不包含(hán)境内(nèi)主(zhǔ)体及(jí)产品的美股头寸(cùn)。）

　　其(qí)中(zhōng)，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司在美(měi)股的前十(轻轨是什么，轻轨是地铁还是高铁shí)大重仓股，合计持有市值(zhí)为13.47亿美元(yuán)，大概占其美股持(chí)仓(cāng)总市值(zhí)的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看(kàn)，其前(qián)十大重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美国外卖(mài)平台Doordash、脸书(shū)母(mǔ)公司Meta、中通快(kuài)递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名持仓市(shì)值(zhí)都超(chāo)过(guò)了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是景(jǐng)林(lín)的第一大美股持(chí)仓标的，持(chí)有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓(cāng)股，但(dàn)是今年一季度减持(chí)了133.95万(wàn)股，持股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来(lái)看，拼多多(duō)从去年10月末(mò)开始(shǐ)触底反弹，今(jīn)年1月下旬一(yī)度涨至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的位置，到3月末又跌(diē)至75.9美元(yuán)/股，景林(lín)此前连续多个季度对(duì)拼多多越跌越买，如今可能是分享到了反弹行情(qíng)、在一季度获利了结(jié)一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一季(jì)度末跃升(shēng)为(wèi)景林香港(gǎng)公司的美股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值达到1.66亿美元(yuán)。从股价表(biǎo)现来看，新东方(fāng)今年1月(yuè)从(cóng)33.63美元/股一度(dù)涨至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整体区间(jiān)震(z轻轨是什么，轻轨是地铁还是高铁hèn)荡比较大，景林在积(jī)极加仓可见其看好。新东方最新报(bào)收37.77美元(yuán)/股，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加(jiā)仓了(le)好未来(lái)，今(jīn)年一季度新进224.55万股，期末持股(gǔ)市值(zhí)达到(dào)1439.37万美元。但好未(wèi)来的股价今年以来走(zǒu)势也比较(jiào)波(bō)折，年初一度涨(zhǎng)至(zhì)9.68美元/股，最新报(bào)收(shōu)6美元/股(gǔ)，最新总市值(zhí)仅为(wèi)39亿(yì)美元(yuán)。

　　基金(jīn)君也从渠道获悉了(le)景(jǐng)林资产对教育行(xíng)业的(de)最新观点，其认(rèn)为，从全行(xíng)业(yè)来(lái)看，不(bù)同(tóng)年龄层的用户对“教育”的(de)需(xū)求(qiú)依(yī)然旺盛，除了应试，还(hái)包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等(děng)。目前行业政策环境趋于(yú)稳定，但过程中很多(duō)公司退出(chū)离开，使得(dé)行业竞争格局趋缓，对于存量(liàng)公(gōng)司(sī)有(yǒu)利。

　　从行(xíng)业龙头公(gōng)司来看，景林资产表示，凭借多年积(jī)累的口碑和公信力(lì)，品牌的护城(chéng)河依然很深。个别头部企业在K9学科之(zhī)外的教育(yù)领域业务(wù)基(jī)础(chǔ)扎实，原(yuán)有(yǒu)的留学(xué)等(děng)业务(wù)恢复增(zēng)长(zhǎng)，同(tóng)时(shí)素质教育(yù)、直(zhí)播(bō)电商业务等新(xīn)业务成为新的增长驱动力。且公(gōng)司的利润和现金(jīn)流稳(wěn)中(zhōng)转好，同(tóng)时账上资金充(chōng)足，当时的估值(zhí)下有足够的(de)安全边际。在过去几个季度的财报中，可以看(kàn)到相(xiāng)关(guān)积极信号。另外(wài)，公司核心团(tuán)队具备韧性，在逆境(jìng)中保持乐观，经历(lì)过(guò)动荡(dàng)后依(yī)然拥(yōng)有较强的组织凝聚力(lì)，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相(xiāng)关(guān)公司的基本面变(biàn)化，同时(shí)也要留(liú)意估值过热、政策导向、社(shè)会整体环境(jìng)变化等因素带来的风险。”景(jǐng)林资产称。

　　买进(jìn)多家科(kē)技巨头

　　值得(dé)注(zhù)意的是，景(jǐng)林香港公司在今年一季度(dù)加仓了多家科(kē)技(jì)巨头，包括(kuò)英(yīng)伟达、微软、谷歌(gē)等。

　　比如(rú)景(jǐng)林新(xīn)进英(yīng)伟(wěi)达32.53万(wàn)股(gǔ)，期末持股市(shì)值为9036.41万美元，位列第七大重(zhòng)仓(cāng)股；同时加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股，期(qī)末持股市值为8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股(gǔ)，持(chí)有市值为5379.44万美元。

　　从股价走(zǒu)势来看，英(yīng)伟(wěi)达年初以(yǐ)来(lái)从(cóng)140美元/股附(fù)近一(yī)路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也从年初(chū)最(zuì)低的218.8美元/股(gǔ)的(de)位置，涨到了最新报收(shōu)308.97美元/股，尽管中间波动也比较大(dà)，但总(zǒng)体(tǐ)表现(xiàn)也(yě)不(bù)错。

　　基金君(jūn)从(cóng)渠道获悉的观点，可(kě)能是景林布局这些科技巨头(tóu)的原因。

　　景林资产非常看好AI人工(gōng)智能领域(yù)，其表示，AI是移动互联网之后最重要的技(jì)术革命之一，在(zài)短期(qī)，AI的突(tū)破和应用带(dài)来无限遐想，变革已(yǐ)经(jīng)到(dào)来。

　　但其也认为，A股相关公司真正拥有相(xiāng)关核(hé)心竞争力的公(gōng)司不(bù)多，且(qiě)估值已经不便宜了，蕴(yùn)含了一定风险与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛(shāi)选与客观(guān)评估(gū)。更倾向(xiàng)于在美股持有一些真正掌握了核心技(jì)术，且(qiě)能转换成未(wèi)来收益的企(qǐ)业。比如AI的应用可以为办公软(ruǎn)件带来实质效(xiào)率的明显提升，从(cóng)而影响未来的市场份额、营(yíng)收与利润。

　　景林加仓阿里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸(liǎn)书、贝壳

　　从增减持方面(miàn)来(lái)看，在今年一季度，景林香(xiāng)港公司在美股积极加仓，新买进5家上市公司(sī)的股(gǔ)票，包括英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未来、在(zài)线旅游公司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上市公司，包括新东方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿(ā)里巴(bā)巴等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车和(hé)送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万(wàn)股，总共持仓达到1936.12万(wàn)股，期末持(chí)仓市值为5827.72万美(měi)元(yuán)；同时加仓了(le)美国外卖平台(tái)Doordash，持股增(zēng)至229.08万股(gǔ)，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也(yě)增持了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万(wàn)股(gǔ)，期末(mò)持股升至39.73万股，持股市值(zhí)为4060.05万(wàn)美元(yuán)。

　　景(jǐng)林(lín)还(hái)增持了新能源车(chē)龙头特斯(sī)拉(lā)，加仓1.17万股，期末(mò)持股数量增至2.12万股(gǔ)，持股(gǔ)市值(zhí)仅为439.82万(wàn)美元。

　　但(dàn)是景(jǐng)林(lín)在今年(nián)一季度减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等(děng)8家公司(sī)；同时清(qīng)仓(cāng)了金(jīn)沙集团(tuán)、台积电、SPDR生物科技(jì)股指(zhǐ)数ETF、晶(jīng)科能(néng)源、京东等(děng)多只美股持仓标的。

　　最后，基金君(jūn)整理了景(jǐng)林今(jīn)年一(yī)季度末(mò)的美股持仓数据，可以看看。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 轻轨是什么，轻轨是地铁还是高铁