民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，用另一(yī)个(gè)视角观察(chá)中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)多且国别(bié)广，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例(lì)，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及(jí)的规(guī)模(mó)大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常(cháng)广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸(mà耳钉买925银好还是999好，925银适合养耳洞吗o)企业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交(jiāo)会能够(gòu)提(tí)供充(chōng)足样本，便(biàn)于(yú)我们(men)观察中国(guó)外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新增订单。广交会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量(liàng)相对(duì)旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下(xià)降，意(yì)味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信息(xī)一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚(yà)订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的(de)出(chū)口企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧美发(fā)达国(guó)家对中(zhōng)国外贸(mào)企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是(shì)为保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮(lún)产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外(wài)贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中国出口耳钉买925银好还是999好，925银适合养耳洞吗的优(yōu)势与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口(kǒu)订单和金额或将大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们(men)前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业面临的长期(qī)趋(qū)势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出口(kǒu)的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的(de)数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当(dāng)期(qī)订单暴增(zēng)。短期(qī)之内(nèi)海关(guān)总署统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸(mào)展会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每(měi)期涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结(jié)构上(shàng)境内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展会(huì)更(gèng)多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外交流比较(jiào)充(chōng)分时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客(kè)户(hù)数量明(míng)显不足，本次(cì)境外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户，欧美(měi)采购商(shāng)数量下(xià)降，意味着(zhe)本(běn)次(cì)广交会反馈出来的(de)信息(xī)是当下高(gāo)效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根据(jù)部(bù)分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关(guān)，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿线国家构成出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带(dài)一路”国(guó)家的订单(dān)增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过(guò)30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结(jié)果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中(zhōng)国(guó)企业(yè)同样(yàng)面(miàn)临其他地(dì)区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食(shí)糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开(kāi)始流(liú)向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调(diào)研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业(yè)数量与范围(wéi)有(yǒu)限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观(guān)调(diào)研系(xì)列(liè)之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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