近期交(jiāo)易商(shāng)协会的监(jiān)管处罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交易商协会对(duì)建设银行启动自律调查，这是两天内第二家被要求自律调查的大行。今年(nián)以来(lái)，交易商(shāng)协会已对(duì)多家(jiā)金融机构启动自律(lǜ)调查，监管力(lì)度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接(jiē)连被(bèi)通报

　　5月11日，中国(guó)银行间市场交(jiāo)易(yì)商协(xié)会（下称“交易商协会”）网站显示，基(jī)于监管(guǎn)部门反馈线索，依据《银(yín)行间债券市场(chǎng)自律处分(fēn)规则》，交易商协会已(yǐ)对中国建设(shè)银行股份有限公司(sī)债务融资(zī)工具承销业务涉嫌违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据(jù)建行2022年年报，去年(nián)建行承销非金(jīn)融企业债务(wù)融(róng)资工(gōng)具744笔，为411家(jiā)实体企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持优(yōu)质头部房地产(chǎn)企业债券(quàn)融资(zī)需求(qiú)，承销房地产企业323.35亿元债(zhài)务融(róng)资工具(jù)，房地产(chǎn)并购票(piào)据(jù)22.9亿(yì)元。

　　交易商(shāng)协会的监管(guǎn)力度在近期持(chí)续加大(dà)。就(jiù)在5月(yuè)9日，交易商协(xié)会(huì)官网发布(bù)信息，针对中国(guó)进出(chū)口(kǒu)银行金融债(zhài)券发行涉(shè)嫌(xián)违规(guī)行为，以及(jí)中国民生银行承(chéng)销业(yè)务涉嫌违规行为(wèi)已(yǐ)开展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行、郑州银行、江西银(yín)行、青岛银行和粤财(cái)信(xìn)托共(gòng)5家机构涉(shè)及债(zhài)券(quàn)业务违规(guī)被点(diǎn)名。具体来说，交易商(shāng)协会通过深入调(diào)查发现，大连银行等(děng)多家机构存在(zài)债券(quàn)代持交易(yì)等违规行为。其中，大连银行通(tōng)过做市业(yè)务方式，每日滚动开展(zhǎn)买卖(mài)方向相(xiāng)反(fǎn)、清算速(sù)度(dù)不同的现券交(jiāo)易，代(dài)持利率债活跃(yuè)券，且(qiě)规模较大；郑州银行、江西(xī)银(yín)行(xíng)和(hé)青岛银(yín)行，内控执行不(bù)严或流于形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为中间方以现券(quàn)买(mǎi)卖(mài)或(huò)做市等方(fāng)式参与债券代(dài)持交易链条，交易笔数(shù)和(hé)金额较大。

　　今年4月，工商银行已被启动自(zì)律调查。相关公告称，交易商协会(huì)在日常监测工(gōng)作(zuò)中发现，工商银(yín)行主承销的多期(qī)债务(wù)融资工具发(fā)行定价严(yán)重偏离(lí)市场合理水平，干扰了市(shì)场(chǎng)秩序(xù)，涉嫌违反(fǎn)银行间债券(quàn)市场自律管理相关(guān)规定。

　　4月3日，交易商协会网站(zhàn)披露(lù)，近期在查处四平市(shì)城市发展投资(zī)控股(gǔ)有限公司案件(jiàn)时，发现吉(jí)林银行、吉林亿联银行因(yīn)违规收取发行人大(dà)额财务资助(zhù)，涉嫌(xián)违(wéi)反银行间(jiān)债(zhài)券市(shì)场自律管(guǎn)理规则，被交易商协会进行自(zì)律调查。一同(tóng)被开展自律(lǜ)调查的(de)还有光大证券、富国(guó)资产管理（上海）有限公(gōng)司(sī)两家(jiā)金(jīn)融机构。

　　交易商(shāng)协会监管处罚力度加强

　　根据交易商协(xié)会(huì)通报的数据(jù)，2022年全年，交易(yì)商协会共对68起涉嫌违规案(àn)件立(lì)案调查，开(kāi)展自律调查和自(zì)律问询103次，作出各类自律(lǜ)处分99家（人）次，涉及35家发行(xíng)人和(hé)信用(yòng)增进机构、4家主承销商(shāng)、3家(jiā)会计师(shī)事务所、1家律(lǜ)师事务所(suǒ)、2家其他(tā)类(lèi)型机(jī)构和(hé)54名(míng)直接责任人。作出(chū)的处分(fēn)中，警(jǐng)告及以上占(zhàn)比(bǐ)超过五成，15家机(jī)构被暂停一定期限业务，12位责任人被认定不适当人选。

　　梳理通(tōng)报来看(kàn)，被通报的(de)原因(yīn)包括低价包销多期债务融资(zī)工具，影(yǐng)响了市场(chǎng)正常(cháng)秩序；部(bù)分债务融资工具未(wèi)按照发行文件(jiàn)约定开(kāi)展余额包销，个别(bié)债(zhài)务融资(zī)工具挤占(zhàn)了其他投资人的(de)正常(cháng)投标，违背(bèi)了公平(píng)公正(zhèng)原则(zé)，并影响了发行利(lì)率(lǜ)，对市场(chǎng)正常秩序(xù)造成了一定(dìng)不良影(yǐng)响。

　　通报指出(chū)，银(yín)行间(jiān)债券(quàn)市场参与(yǔ)机(jī)构在(zài)从事相关业务(wù)过程中，务必(bì)牢固树立市场责任意(yì)识，严格遵(zūn)守相关监管规定和自律(lǜ)规则要求，合规展业，自觉维护银行间债券市场(chǎng)运行(xíng)秩(zhì)序。

　　交易商(shāng)协会表示，做市商作为银行间(jiān)市场基石机构，承(chéng)担(dān)着提高市场流(liú)动性、促进价格发(fā)现的重(zhòng)要作(zuò)用，应切实(shí)提升做市交(jiāo)易能力(lì)，加强(qiáng)内部控制和风险管理，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以(yǐ)看到，近(jìn)期(qī)交易商协会的(de)监管处罚(fá)力(lì)度明显加大，虽然债(zhài)券市(shì)场参与主(z亚磷酸是几元酸怎么判断，硼酸是几元酸怎么判断hǔ)体愈(yù)发丰富多元，市场(chǎng)竞(jìng)争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行(xíng)间(jiān)交易商协会将继续(xù)贯(guàn)彻落(luò)实监管(guǎn)从严要求，以严(yán)格(gé)自律惩戒向市(shì)场传递“零容忍”的清晰(xī)信号，引导市场各类主(zhǔ)体归(guī)位尽(jǐn)责，维护(hù)市(shì)场良好秩序。债券(quàn)承销(xiāo)机构作为债券市场的“看门人”，对于(yú)商(shāng)业银(yín)行特别是国有大行(xíng)来说，也需要(yào)肩负起相应(yīng)的公序责(zé)任，切(qiè)实(shí)维护好行(xíng)业(yè)的良性亚磷酸是几元酸怎么判断，硼酸是几元酸怎么判断竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 亚磷酸是几元酸怎么判断，硼酸是几元酸怎么判断