为了让自己(jǐ)的限售(shòu)股解禁后能(néng)获得好(hǎo)的(de)回报，上市公司董事(shì)长雇人拉(lā)抬自家的股(gǔ)票(piào)价格(gé)，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网站(zhàn)披露了一则(zé)行政(zhèng)处(chù)罚(fá)决定书(shū)，引发(fā)市(shì)场关注(zhù)。时为新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋维对新美星进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公司(sī)股价(jià)，以便后续(xù)自(zì)己减持(chí)获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合谋，控制(zhì)35个证券账户，利用资金优(yōu)势(shì)、持股(gǔ)优势，连续(xù)集(jí)中交(jiāo)易新美星，影响公司股价(jià)，合计(jì)盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证券市(shì)场行为，罚(fá)没(méi)合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披(pī)露(lù)违法违(wéi)规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我们(men)一起(qǐ)来(lái)看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇(gù)人(rén)拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证(zhèng)监(jiān)会行(xíng)政处罚决定书(shū)披(pī)露(lù)的信息，新美(měi)星(xīng)董事长、法定代表人、实际(jì)控制(zhì)人何(hé)德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独(dú)墅湖(hú)文化(huà)传(chuán)播有限公司董事长蒋维，提供(gōng)保证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他们所掌控的(de)上海海得泽(zé)广投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价(jià)，以便(biàn)何德(dé)平所持“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月(yuè)26日解禁后能(néng)够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始利(lì)用控(kòng)制(zhì)的(de)证券账(zhàng)户并联(lián)合其他市场资金在二级市场买(mǎi)入并交易“新(xīn)美星(xīng)”，且在(zài)后(hòu)续操作中(zhōng)向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维(wéi)还找了两个帮手共(gòng)同(tóng)合谋(móu)。他经人介绍(shào)认识并联合(hé)毛明土、李传武共同(tóng)操(cāo)纵(zòng)“新(xīn)美星”；毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制各自(zì)筹(chóu)得的证券(quàn)账户、资(zī)金开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间(jiān)，主(zhǔ)要由(yóu)蒋维与毛明土联系，传递(dì)、沟通各(gè)自操盘情况，以利于两方(fāng)交易(yì)决策(cè)，更好(hǎo)地(dì)共同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据(jù)监(jiān)管披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制“俞(yú)某华”等(děng)35个证券账(zhàng)户(hù)（简称账户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)26.09个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累(lèi)计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对(duì)应卖(mài)出4669.04万股，卖(mài)出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋(móu)，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续集中交易“新(xīn)美星(xīng)”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账(zhàng)户拉抬股(gǔ)价、集中出(chū)货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联合毛明(míng)土、李传武，控制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星(xīng)”股价，然后(hòu)出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量占(zhàn)市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市场(chǎng)申卖(mài)量(liàng)比(bǐ)例超20％的交易(yì)日有(yǒu)11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达到峰值(zhí)，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户(hù)组(zǔ)具备(bèi)资金(jīn)优势(shì)和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账(zhàng)户组持(chí)续(xù)大量买(mǎi)入“新美(měi)星(xīng)”，当日申(shēn)买排名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至2019年(nián)2月(yuè)28日期(qī)末持股量为(wèi)期(qī)初持(chí)股量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬(tái)“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期(qī)申买量68.11％，对应成(chéng)交(jiāo)股(gǔ)数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以不(bù)低(dī)于(yú)卖一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对应成交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期凉风席席的是什么意思，凉风席席是成语吗间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户(hù)组(zǔ)集中(zhōng)卖出(chū)“新美星”。在(zài)此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离(lí)同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个(gè)百分点(diǎn)。

　　此(cǐ)外，操纵期(qī)间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获(huò)利的行为。经(jīng)测算，扣除佣(yōng)金和相(xiāng)关税(shuì)费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称(chēng)是委托理财、而非操纵股(gǔ)价(jià)

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关于(yú)操(cāo)纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代理人提出多点申(shēn)诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第(dì)一，没(méi)有操纵动(dòng)机。

　　第(dì)二，在案证据(jù)不足以证明(míng)蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他(tā)人(rén)操纵股价，一(yī)是“市值管(guǎn)理”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二是(shì)黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操(cāo)纵(zòng)股价；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传武等人讨论交易新美星的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平(píng)，涉案股东名册并(bìng)非黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供，蒋维(wéi)也没有向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股(gǔ)东名(míng)册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传(chuán)武就各自账户交易新美星的盈亏分配进(jìn)行(xíng)约(yuē)定；五(wǔ)是蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利益与何德(dé)平、黄秀芳利(lì)益并不一(yī)致，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳不能(néng)控(kòng)制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维(wéi)获得(dé)黄秀芳资金后部分用于偿还债(zhài)务(wù)，部分用于非法活动，属于欺诈或(huò)诈(zhà)骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应(yīng)对毛明土账(zhàng)户组、李传武账(zhàng)户(hù)组(zǔ)交易行(xíng)为(wèi)承(chéng)担(dān)责任。

　　第四，部分账户(hù)不(bù)受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月(yuè)25日(rì)询(xún)问笔(bǐ)录的合法性(xìng)及真实(shí)性。

　　第六，何(hé)德平对黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供(gōng)款项(xiàng)不(bù)知情、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独(dú)立法律主体，即(jí)便夫妻或一致行动人中一(yī)方存在不当行为，不应推(tuī)定或认定另一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)，及(jí)他们的(de)代理人也就是否合谋、部分账户的(de)控制关系、委托(tuō)理财关(guān)系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会(huì)回(huí)应(yīng)，经复核，对当事人(rén)及其代理人的(de)主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为多个主体参(cān)与、多个环节实施、环(huán)环(huán)相(x凉风席席的是什么意思，凉风席席是成语吗iāng)扣、锁链式的上(shàng)下游衔接、合作，共同完成的操(cāo)纵行为。在案证(zhèng)据可(kě)以证明(míng)，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过(guò)二级市场(chǎng)交易影响新美星(xīng)股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈交易情况；何德平知(zhī)悉并(bìng)参与了本案行为；上述行为(wèi)的实质(zhì)是操纵股价，并非合法(fǎ)理财。在(zài)案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有(yǒu)共同(tóng)影(yǐng)响“新美星”股(gǔ)价的意图和(hé)目标，共同商(shāng)议(yì)、谋(móu)划(huà)操盘(pán)、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联合影响(xiǎng)股(gǔ)价的行动，属于(yú)共同操纵(zòng)行为。

　　关于(yú)违(wéi)法(fǎ)期间(jiān)和(hé)责(zé)任承担(dān)，证(zhèng)监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的账(zhàng)户(hù)交易“新美星”客观(guān)上为后续的合谋(móu)操纵起到一(yī)定程度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和(hé)上市公司的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明土和李传武的(de)违法期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础上，在(zài)认(rèn)定及(jí)处罚时将合谋各方视(shì)为(wèi)一个整(zhěng)体，不区别对(duì)待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七十七条(tiáo)第一项规定(dìng)，构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的(de)操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就操纵证券市(shì)场行为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外(wài)，关(guān)于(yú)何德平(píng)信息披露违法的相关情况(kuàng)，行(xíng)政处罚(fá)决定书披露，在新美星2016年4月(yuè)上(shàng)市前(qián)，海得泽(zé)广代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇(fù)持有公司80万股股份(fèn)，占(zhàn)新美星上(shàng)市时总股本(běn)的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海得泽广代(dài)持，海得泽(zé)广自2017年12月(yuè)19日(rì)开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露违法，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持(chí)，涉案股份系海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)为兰某代(dài)持，股份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽广(guǎng)将减持所(suǒ)得(dé)汇入(rù)黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳(fāng)归还(hái)借款本息。第二(èr)，涉(shè)案股(gǔ)份仅为1％，不(bù)具有重大性，不对(duì)投(tóu)资者决策产生重大影(yǐng)响，情节轻微。第(dì)三(sān)，即便认定代持成立(lì)，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不(bù)参(cān)与、不知(zhī)情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不(bù)应受到处罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海得(dé)泽广(guǎng)交(jiāo)易流水、资金流水及相(xiāng)关银(yín)行账户流水，结合何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)的配(pèi)偶关系，代持资金和(hé)减持所得(dé)系(xì)家庭共同财产(chǎn)，可以认(rèn)定(dìng)海得泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳持有新美星股票。当(dāng)事人所提相关理由(yóu)不具(jù)有事实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为上市(shì)公司实际(jì)控制人，未(wèi)如实(shí)告知上市公司上述持股(gǔ)情况(kuàng)，导致(zhì)新美(měi)星在相关公告中均(jūn)未(wèi)披露相关(guān)情况，导致(zhì凉风席席的是什么意思，凉风席席是成语吗)新美星(xīng)违反2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平(píng)的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三(sān)款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监(jiān)会决定(dìng)：就(jiù)信息披露违法行为，对何德平给予警告，并处(chù)以40万元(yuán)罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 凉风席席的是什么意思，凉风席席是成语吗