为(wèi)了让自己的限售股(gǔ)解(jiě)禁(jìn)后能获(huò)得好的回报，上市公司(sī)董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国(guó)证(zhèng)监会(huì)网(wǎng)站披露了一则行政处罚决定书(shū)，引发(fā)市场关注。时为新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市(shì)值管理”，维持、抬高公司股价，以(yǐ)便后续自己减持(chí)获利。蒋维跟毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)合(hé)谋(móu)，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户(hù)，利用资金优势(shì)、持股优势，连续集中(zhōng)交易新美星(xīng)，影响公司(sī)股价，合(hé)计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券市场行(xíng)为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看(kàn)，究竟是怎么(me)回(huí)事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋操纵股价

　　根据(jù)证监会(huì)行政处(chù)罚决定书披(pī)露(lù)的信息(xī)，新美星董事长(zhǎng)、法(fǎ)定代表人、实际控制人何(hé)德平和他的妻子黄秀芳当时(shí)向时任独(dú)墅湖文(wén)化传(chuán)播(bō)有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海(hǎi)海得泽(zé)广投资管理中心（普通(tōng)合伙）（简称海得泽(zé)广(guǎng)）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是，委(wěi)托蒋维对“新美(měi)星”进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德(dé)平所持(chí)“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁(jìn)后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即(jí)开始利用控制的证券(quàn)账户并联合其他(tā)市场(chǎng)资金(jīn)在二级市场买入并(bìng)交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维(wéi)还(hái)找了两个帮手(shǒu)共(gòng)同合谋。他经人介(jiè)绍认(rèn)识并联合(hé)毛明(míng)土、李(lǐ)传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递(dì)、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于(yú)两方交易(yì)决策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华”等35个(gè)证券(quàn)账户（简称账户(hù)组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行业(yè)指(zhǐ)数25.95个(gè)百(bǎi)分点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在(zài)此期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个(gè)账户拉(lā)抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体(tǐ)来看看，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛明土、李传(chuán)武，控制(zhì)35个证券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股(gǔ)价，然后出(chū)货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中交易“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量占市场(chǎng)申买(mǎi)量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有19天，峰(fēng)值达(dá)到(dào)42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比例超(chāo)20％的交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股(gǔ)总数(shù)占总股本(běn)比例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达(dá)到峰值(zhí)，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户(hù)组(zǔ)具备资金优势和持(chí)股优势。

　　具(jù)体(tǐ)来(lái)说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开(kāi)始(shǐ)，账户组持续(xù)大量(liàng)买(mǎi)入(rù)“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交(jiāo)排(pái)名第(dì)一，至2019年2月28日期末持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此期间，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量较期初(chū)增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申(shēn)买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市(shì)场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以(yǐ)不(bù)低于卖一价(jià)或市价申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市(shì)场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指21.32个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业(yè)指数(shù)22.28个(gè)百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期间(jiān)，涉(shè)案账户组还(hái)多(duō)次实施盘中拉(lā)抬和对倒(dào)，并反向卖出获利的(de)行(xíng)为。经(jīng)测算(suàn)，扣除佣金和(hé)相(xiāng)关(guān)税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理(lǐ)财(cái)、而非操纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提(tí)出多(duō)点(diǎn)申诉意见，请求(qiú)不予处(chù)罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联(lián)合他人操纵(zòng)股价，一(yī)是“市值管理”不等(děng)同于“操(cāo)纵证券(quàn)市场(chǎng)”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维系(xì)委托理财关系，而非(fēi)操(cāo)纵股价(jià)；三是蒋维没有将其(qí)与毛明土、李传(chuán)武等人讨(tǎo)论交易新美(měi)星的情况告(gào)知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案(àn)股(gǔ)东名册并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳反馈过(guò)股东名册；四是蒋维没(méi)有与毛(máo)明土、李传武就(jiù)各自账户交易新美(měi)星的(de)盈亏分配进行约定；五是蒋维(wéi)账(zhàng)户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利益并(bìng)不一(yī)致，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄(huáng)秀(xiù)芳资金后(hòu)部分(fēn)用于偿还债务，部分用于非(fēi)法活动(dòng)，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)账户组(zǔ)交易(yì)行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第(dì)六，何(hé)德平对(duì)黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知(zhī)情(qíng)、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或(huò)一致行动人中一方(fāng)存在不当行为，不应推定或认定另一方(fāng)承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传武，及他们的代理人也就是否合谋(móu)、部分账户的(de)控制关系、委托理(lǐ)财关系等提(tí)出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应，经复(fù)核，对(duì)当事人及其代理人(rén)的主要陈述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，本案为多(duō)个主体参与、多个(gè)环节实施、环环(huán)相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔(xián)接、合作，共同完成的操纵行为(wèi)。在案证据可以证(zhèng)明，何(hé)德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资金作为保证金(jīn)，委托(tuō)其通(tōng)过二级市场交易(yì)影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易(yì)情况；何(hé)德平知悉并参(cān)与了本案行(xíng)为；上述行(xíng)为的(de)实质(zhì)是操纵股(gǔ)价，并非合法理财。在案证据可(kě)以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武有共(gòng)同(tóng)影响“新美星”股价的意(yì)图和(hé)目标(biāo)，共同(tóng)商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了联(lián)合(hé)影响股(gǔ)价的行(xíng)动(dòng)，属于共同操纵(zòng)行为。

　　关于违(wéi)法期间和责任(rèn)承担，证(zhèng)监会(huì)表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星”客观上(shàng)为后续的合谋(móu)操纵起到(dào)一定程(chéng)度锁(suǒ)仓的作用(yòng)，并且根(gēn)据蒋维笔录(lù)，毛明(míng)土知(zhī)道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有一定(dìng)底仓(cāng)，才愿意(yì)买入“新美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土和李传武的违法期间(jiān)与蒋维(wéi)、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此基(jī)础上，在认定(dìng)及(jí)处(chù)罚时(shí)将合谋各方(fāng)视(shì)为一个整体(tǐ)，不区别对(duì)待各(gè)方(fāng)账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武上述行为违反了(le)2005年《证券法》第七十七(qī)条第(dì)一项(xiàng)规(guī)定(dìng)，构成2005年《证券法(fǎ)》第(dì)二百零三条所述的操(cāo)纵证券市(shì)场行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定：就(jiù)操纵(zòng)证券市场行为，对何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武没收违(wéi)法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武(wǔ)分别(bié)罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披(pī)露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息披露违法的相关(guān)情况，行政处(chù)罚(fá)决(jué)定(dìng)书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市(shì)前，海(hǎi)得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万股股份，占新(xīn)美星上市时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票继续由(yóu)海得泽广(guǎng)代持，海得(dé)泽广(guǎng)自2017年(nián)12月(yuè)19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持(chí)完(wán)毕。

　　关(guān)于(yú)何德平信息披露(lù)违法，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其代理人(rén)提出：第一，海得泽广与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳二人(rén)不存在代(dài)持，涉案股(gǔ)份系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份减持决策(cè)由海得泽广和(hé)兰某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀(xiù)芳指(zhǐ)定账(zhàng)户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不对(duì)投资者(zhě)决(jué)策产生重(zhòng)大影响，情(qíng)节(jié)轻微。第三(sān)，即便认定代(dài)持成(chéng)立，何德平对借款、还款等事项(xiàng)，不参与、不知情，没(méi)有主观过错，不应受到处罚(fá)。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水(shuǐ)、资(zī)金流水及相关(guān)银行账户流水(shuǐ)，结合何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳的配(pèi)偶关系，代(dài)持资金(jīn)和减持所得系家庭共同财产，可(kě)以认定海得(dé)泽广代(dài)何德平、黄秀芳持有新(xīn)美(měi)星股票(piào)。当(dāng)事人所(suǒ)提相关理由(yóu)不(bù)具有(yǒu)事实和法律依据(jù)，不两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么生肖，两岸两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么生肖，两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么修辞手法青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么修辞手法予采(cǎi)纳。

　　证监会表示(shì)，何德平(píng)作为上(shàng)市公司实际控制人，未如实告知上市公司上述(shù)持股情(qíng)况，导致新美星在(zài)相关公告中(zhōng)均未披露(lù)相(xiāng)关情况(kuàng)，导(dǎo)致(zhì)新(xīn)美星违(wéi)反2005年(nián)《证券(quàn)法》第(dì)六(liù)十(shí)三条规(guī)定，何德平的行(xíng)为构成2005年《证券法(fǎ)》第(dì)一百九十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证(zhèng)监会决定(dìng)：就(jiù)信息(xī)披露违(wéi)法行为，对何德平(píng)给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么生肖，两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么修辞手法