5月12日(rì)晚间(jiān)，根据美(měi)国(guó)证(zhèng)券交易委员(yuán)会(huì)（SEC）披露，国(guó)内千亿私募景林(lín)资产递(dì)交(jiāo)了截至(zhì)2023年3月31日的第一(yī)季度(dù)持仓(cāng)报告（13F）。

　　景(jǐng)林资产是(shì)国内管理(lǐ)超(chāo)千亿元人民币的(de)对冲(chōng)基金机构，亦(yì)是内地少(shǎo)有的进(jìn)行大手笔(bǐ)持有(yǒu)美股(gǔ)的买方机构之一，景林(lín)的动向受到了(le)市(shì)场广泛(fàn)的(de)关(guān)注(zhù)。

　　1

　　千亿私募景林资产持仓曝光

　　报告期内，景(jǐng)林资产整(zhěng)体(tǐ)持仓(cāng)规模小(xiǎo)幅提升至(zhì)17.29亿(yì)美(měi)元，折合人民币120.2亿元，相较于2022年(nián)四(sì)季度的16.29亿美元(yuán)规模，环比增(zēng)幅6.14％。

　　数据显示，截止(zhǐ)2023年一季度末(mò)，景林资产在美股(gǔ)市(shì)场持有34家上市公司的股票。其中，前十大持仓标的在(zài)总市值(zhí)中的占比(bǐ)下降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一(yī)季(jì)度，景林共建仓(cāng)5只股(gǔ)票，分别(bié)为英伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来、booking。清仓和(hé)减(jiǎn)持(chí)方面，景林资产一季度前五大(dà)卖(mài)出标(biāo)的包括：京东、满(mǎn)帮、贝(bèi)壳、雾芯科技、拼多(duō)多。

　　景林资(zī)产美股持仓(cāng)前十(shí)大重仓股分别为(wèi)：拼多多、新(xīn)东方(fāng)、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通(tōng)快递(dì)、英(yīng)伟达、微(wēi)软、BOSS直(zhí)聘、360数科。

　　景(jǐng)林美股头号重仓股依(yī)旧(jiù)是拼(pīn)多多，与上(shàng)季度(dù)对(duì)比，景(jǐng)林资(zī)产减仓了(le)133.85万股，较上季度持仓数量下降24％。

　　此(cǐ)前，景林连续(xù)三(sān)个季(jì)度增持拼多(duō)多。2022年二季度增持拼多多24.02万(wàn)股，三季(jì)度(dù)增(zēng)持123.39万(wàn)股，四季度则增持233.75万股(gǔ)，一次比(bǐ)一次(cì)猛。拼多多也不负众(zhòng)望(wàng)，从股价表现看，拼多多去年二、三、四季(jì)度(dù)分别上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而(ér)，拼多多的上涨势(shì)头在(zài)今年2月初便戛然而(ér)止了，景林资产(chǎn)在此前(qián)“越跌越买”的策略奏(zòu)效后，或许在股价“掉头”之际进行了(le)止盈(yíng)操作。？？？

　　此外，一季度景林新建仓的英伟达，空降前十大(dà)重仓股第(dì)七位，一(yī)口气买入32.53万股，一季度末持仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今年以来(lái)英伟达(dá)累(lèi)计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与高毅“唱反调”

　　一季度，景林资(zī)产(chǎn)在(zài)美(měi)股的操作中，最(zuì)为(wèi)亮眼的(de)当属重点(diǎn)加仓教育股。

　　数(shù)据显示，截至(zhì)今年(nián)一(yī)季(jì)度末，景林资产(chǎn)持有新东方(fāng)430万股，环比去(qù)年底(dǐ)加仓368.8万(wàn)股，期(qī)末持股市值超1.6亿美元，一(yī)跃成(chéng)为景(jǐng)林(lín)资产的第(dì)二大重仓股(gǔ)。与此同时，景林(lín)资产一季度还建仓了好未来，期末持股数量达(dá)224.6万(wàn)股。

　　今(jīn)年以来，上述两只教育(yù)个(gè)股股价均(jūn)处于震荡态(tài)势，并无太多亮眼(yǎn)表现。

　　景林资产认为(wèi)，从全(quán)行业来看，不同年龄(líng)层的(de)用户(hù)对“教(jiào)育”的(de)需求依(yī)然旺盛，除了应对考试(shì)，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提(tí)升(shēng)综合能力等。双(shuāng)减政策推行之(zhī)后，目前行业(yè)政策环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得行业竞争格(gé)局趋缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　“从(cóng)行(xíng)业龙头公司本身来说，凭借多年积累的口碑和公(gōng)信力，品(pǐn)牌的(de)护城(chéng)河依然很深。个(gè)别头部企(qǐ)业在K9学科(kē)之外(wài)的教育领域(yù)业务基础扎实(shí)，原有的留学等业务(wù)恢(huī)复(fù)增长，同时素(sù)质(zhì)教育、直(zhí)播电(diàn)商业务(wù)等新业务成为新的(de)增长(zhǎng)驱(qū)动力(lì)。且公司的利(lì)润和现金流(liú)稳(wěn)中转(zhuǎn)好，同时(shí)账上资(zī)金充足(zú)，当时(shí)的估值(zhí)下有足(zú)够的(de)安全边际(jì)。在过去几个季度(dù)的财报中，我们看到了相关的积(jī)极信号(hào)。”景林资产表示。

　　值得(dé)一提的是，高毅资产对于教育领域也颇2升是多少斤啊 2升是多少毫升(pǒ)为看好(hǎo)，但是标的选择(zé)似乎与景林资(zī)产存在(zài)分歧(qí)。

　　美国证券交易委员会(huì)公(gōng)开资料显(xiǎn)示，截至(zhì)今年一(yī)季(jì)度末(mò)，高毅资产持有新(xīn)东方24.4万股，相比于去年底减仓超10万(wàn)股，减仓比例接近三成(chéng)。而一季度高毅资产大举买入近156万股好未来，相比于去年(nián)底(dǐ)增持幅度达112％。

　　3

　　但斌深(shēn)夜难眠，炮轰市场投机(jī)之风(fēng)

　　自五(wǔ)一节过后(hò2升是多少斤啊 2升是多少毫升u)，传媒、游戏板块(kuài)成为资(zī)金(jīn)炒作AI的重点方(fāng)向(xiàng)，中特(tè)估支线也由暗转明，晋升市(shì)场(chǎng)第(dì)二(èr)大主线。

　　可好景不(bù)长，本(běn)周中特(tè)估仅热闹了一两天，随后(hòu)便开始(shǐ)持续下跌(diē)，传(chuán)媒、游戏板(bǎn)块更是大(dà)幅杀跌(diē)，高位股接(jiē)连跳水(shuǐ)。

　　（本(běn)文内容为客观(guān)数(shù)据信息罗列(liè)，不构成任何投(tóu)资(zī)建(jiàn)议）

　　此前连续(xù)24个交(jiāo)易日成交额(é)超万亿(yì)元阶段(duàn)纪录，在本周遭(zāo)遇(yù)终结(jié)。周三时，市(shì)场成(chéng)交量尚且保持在1.2万亿(yì)水(shuǐ)平，周四便陡(dǒu)然跌破万亿，5月11日(rì)和5月12日(rì)成交(jiāo)额(é)连续两日(rì)萎缩(suō)，分别(bié)为8973.19亿元和8495.91亿元，沪深两市陷入缩量震(zhèn)荡阶段。

　　面(miàn)对市场(chǎng)的急剧(jù)降温，市场观点认为，主要原因(yīn)是5月(yuè)11日晚间发布的金融数据大幅(fú)低(dī)于预(yù)期。

　　据国(guó)盛(shèng)证券，4月(yuè)新增信贷7188亿(yì)元，虽然(rán)同比(bǐ)多增734亿(yì)元(yuán)，但是(shì)考虑到去年4月基数的异常，因而与往年相(xiāng)比，今年4月(yuè)信贷则(zé)是(shì)明显跌(diē)落，而今年(nián)4月信(xìn)贷低于2021年同(tóng)期7512亿(yì)元。居民贷款回落再度(dù)成为信贷回(huí)落的主要原因。而企(qǐ)业中长期贷款继续保持同比多增，4月(yuè)同比多增4017亿元至(zhì)6669亿(yì)元。信贷下滑(huá)带动(dòng)社融(róng)增速回落，4月新(xīn)增社融1.22万亿，与2021年4月相比，今年4月同比少增(zēng)6370亿元。

　　署(shǔ)名光大证券(quàn)的点评称，4月下旬票据(jù)利率先下后上，并(bìng)不(bù)意(yì)味(wèi)着贷款好(hǎo)转了，主(zhǔ)要因为今(jīn)年国股行NIM和营收压力很(hěn)大(dà)，一直在压降票据(jù)等(děng)低(dī)效资(zī)产，对分行收票额度控制很严。4月前两(liǎng)旬已经收了很(hěn)多票(piào)，后面改用其他贷款来(lái)冲。5月上旬票据已经(jīng)快(kuài)要接近(jìn)零(líng)利率了，信贷(dài)再度(dù)出(chū)现(xiàn)深度负增长，这(zhè)是4月信(xìn)贷斜率过于陡峭化(huà)产生的(de)后果，5月份的贷(dài)款(kuǎn)可能仍然不太(tài)乐观。

　　在(zài)这种(zhǒng)背景之下，市场(chǎng)要(yào)想好起来，必然要让大家看到宽信用的信号出现，而这可(kě)能还需要一定的时间。

　　当前(qián)市场存量资金博弈的背景不改，而两大主线人工智能和中特估，今(jīn)年已然累计不小的(de)涨幅。中特(tè)估这边，本(běn)月还有多只央企ETF等待进(jìn)场(chǎng)，而人工智能(néng)这(zhè)边，在未有增(zēng)量资金进场的情况之2升是多少斤啊 2升是多少毫升下，再想继续向上(shàng)，压(yā)力不小(xiǎo)。

　　本周大跌之后(hòu)，但斌更是罕见的在深夜抒(shū)发感(gǎn)想。大(dà)谈公(gōng)募基金经理的难处，在业绩和投资(zī)信(xìn)仰之(zhī)间无法两(liǎng)全(quán)。紧接着(zhe)，炮轰当下市场投机之(zhī)风大盛，认(rèn)为(wèi)当下市场交易机制应要有(yǒu)所改变。

　　相信(xìn)，这不仅仅(jǐn)只是但总一(yī)个人的心声。

　　今(jīn)年以来，市场看着红红(hóng)火火，但很多(duō)投(tóu)资者都是“买在3000点，套在3400点(diǎn)”。公募基金经理更是有苦(kǔ)难言，市场上(shàng)大(dà)热的(de)人工智(zhì)能，游资(zī)炒(chǎo)作的“星辰(chén)大(dà)海”，根本不(bù)符合他们的机(jī)构审美。直(zhí)白点说，市场根本就(jiù)是绕着公募持仓在涨。

　　大家都是有(yǒu)苦难(nán)言(yán).......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2升是多少斤啊 2升是多少毫升