民(mín)生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流(liú)交织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中(zhōng)国(guó)企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们(men)观察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言(yán)，外贸(mào)展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及(jí)参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今(jīn)年对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出(chū)口压力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求(qiú)较过去(qù)两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订单明(míng)显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业(yè)面(miàn)临(lín)较(jiào)为(wèi)普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸(mào)企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已(yǐ)经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后(hòu)发布《中(zhōng)国(guó)出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出(c巧克力放冰箱可以吗，巧克力放冰箱里保质期一般多长时间hū)口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观(guān)察中国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境和(hé)大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客(kè)户群(qún)体。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴(bào)增(zēng)。短期(qī)之(zhī)内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的(de)外(wài)贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为(wèi)中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中(zhōng)国历(巧克力放冰箱可以吗，巧克力放冰箱里保质期一般多长时间lì)史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们(men)观察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲(xián)用(yòng)品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开放境(jìng)内(nèi)采购商名(míng)额(é)，客流结(jié)构上境(jìng)内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多人流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不(bù)直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示今年对俄(é)增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型的(de)企业所(suǒ)面临的(de)出口压力存(cún)在明(míng)显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而(ér)中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存(cún)在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦增(zēng)大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关(guān)税的决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主要流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等(děng)地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产得到的产成品也(yě)主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口(kǒu)份额(é)影响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈和(hé)宏(hóng)观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来(lái)呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退超巧克力放冰箱可以吗，巧克力放冰箱里保质期一般多长时间预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民(mín)生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会下(xià)的出口群像》

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