为了让(ràng)自己的(de)限(xiàn)售股解禁后能获(huò)得(dé)好的回报，上市公司董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家的(de)股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国(guó)证(zhèng)监会网站披(pī)露了一则行(xíng)政处罚决定书，引发(fā)市场(chǎng)关(guān)注。时(shí)为新美星董事长何德(dé)平(píng)和其配偶(ǒu)黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对新美星(xīng)进行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高公司(sī)股价，以便(biàn)后续(xù)自己减持获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合谋，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户，利用资金优势、持股优势，连续(xù)集(jí)中交易新美星(xīng)，影(yǐng)响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对(duì)此(cǐ)操纵(zòng)证券市场行为，罚(fá)没合计(jì)9567.12万(wàn)元(yuán)；还对(duì)何德平(píng)信(xìn)息(xī)披(pī)露违法违规，给(gěi)予警告(gào)，并处(chù)以40万(wàn)元(yuán)罚款。

　　我们(men)一起来看看，究(jiū)竟是怎(zěn)么(me)回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)股(gǔ)票(piào)

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据(jù)证监会行政处罚决定书披(pī)露的(de)信息(xī)，新美星董事长、法定代表人、实际控制人何德平和他的妻(qī)子黄秀(xiù)芳当时向时任独墅(shù)湖文(wén)化传(chuán)播有限公司(sī)董事长蒋维，提供保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这(zhè)些钱部分(fēn)来(lái)自(zì)他们所掌控(kòng)的上海海得泽(zé)广投资管理中心（普通合伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美(měi)星(xīng)”所得。

　　他们提(tí)供(gōng)资金的目(mù)的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高“新美(měi)星”股价，以便(biàn)何德平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月(yuè)26日解禁后能够获得好(hǎo)的回(huí)报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金后，即开(kāi)始利用控制的(de)证券账户并联合其他(tā)市(shì)场资金在二级市场买入并(bìng)交易(yì)“新美星”，且在(zài)后续(xù)操(cāo)作中(zhōng)向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个帮手共同合谋(móu)。他经人介绍认识(shí)并(bìng)联合(hé)毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武共同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛(máo)明土、李传武控制(zhì)各自筹(chóu)得的(de)证券(quàn)账户(hù)、资金开始与(yǔ)蒋维共同(tóng)交易(yì)“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与毛(máo)明(míng)土联系，传递、沟(gōu)通各自(zì)操盘情况，以利于两方交易决策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武控制“俞某华(huá)”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分(fēn)点(diǎn)，偏离(lí)同期行(xíng)业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金(jīn)优势、持(chí)股优势，连续(xù)集中交易“新美(měi)星”，影(yǐng)响股票交易价格(gé)，盈利(lì)4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个(gè)账户拉抬(tái)股价(jià)、集(jí)中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具(jù)体来看看(kàn)，蒋维联合毛(máo)明土、李传武，控(kòng)制35个证券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉(lā)高“新美星”股(gǔ)价(jià)，然后出货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户(hù)组连续(xù)集中(zhōng)交易(yì)“新美(měi)星”，申买量(liàng)占市场(chǎng)申买量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰(fēng)值(zhí)达到(dào)42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交易日(rì)有(yǒu)11天(tiān)，峰值达到(dào)37.66％。账户(hù)组(zǔ)持(chí)股总数占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始(shǐ)超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰值(zhí)，占流通股本的(de)比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的(de)比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始，账户组持续(xù)大量买入“新(xīn)美星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入成交排名第(dì)一，至2019年2月(yuè)28日期末持股量(liàng)为期初持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同(tóng)期创(chuàng)业板综指3.33个(gè)百分点，偏离(lí)同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我)段，2019年3月(yuè)1日至2019年(nián)4月3日(rì)，账户(hù)组集中拉抬“新美星”，期末持(chí)股量较(jiào)期初增(zēng)加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两段典型的(de)拉(lā)抬期间：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以不低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期(qī)申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以不(bù)低于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累(lèi)计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组(zǔ)集中(zhōng)卖(mài)出“新美星”。在此期间(jiān)，“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股价下跌(diē)13.36％，偏(piān)离(lí)同期创业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间(jiān)，涉案账户组还多(duō)次(cì)实施(shī)盘(pán)中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费(fèi)，账(zhàng)户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是(shì)委托理财、而非操纵股(gǔ)价(jià)

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳及(jí)其(qí)代(dài)理人提出多(duō)点申诉意见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不(bù)足以证(zhèng)明蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联合(hé)他人操(cāo)纵(zòng)股价，一是“市值(zhí)管(guǎn)理”不等同于(yú)“操(cāo)纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而(ér)非(fēi)操(cāo)纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等(děng)人讨论(lùn)交易新美星的情况告(gào)知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股(gǔ)东名册(cè)并非黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提(tí)供，蒋维(wéi)也(yě)没有向黄秀(xiù)芳(fāng)反(fǎn)馈过股东名册；四是(shì)蒋(jiǎng)维没(méi)有与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)就(jiù)各自(zì)账户(hù)交易(yì)新美(měi)星的盈亏(kuī)分配进行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益(yì)与何(hé)德平、黄秀芳利益并不(bù)一致(zhì)，何德(dé)平、黄秀芳不(bù)能控制(zhì)蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后部(bù)分用于偿还债务(wù)，部分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛(máo)明土(tǔ)账(zhàng)户(hù)组、李传武(wǔ)账户(hù)组交(jiāo)易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制。

　　第五，不认(rèn)可黄(huáng)秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我录(lù)的合(hé)法性(xìng)及真(zhēn)实性。

　　第(dì)六(liù)，何德平(píng)对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不知(zhī)情、未参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系独立(lì)法律(lǜ)主体，即便夫妻(qī)或一致(zhì)行(xíng)动人中一方存在不当行为(wèi)，不应推定或认(rèn)定另一(yī)方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他(tā)们(men)的代理人也就是(shì)否合谋、部分(fēn)账户的控制关系、委(wěi)托理财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈述意(yì)见不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与(yǔ)、多个环(huán)节(jié)实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔(xián)接(jiē)、合作，共(gòng)同完(wán)成的操纵(zòng)行为。在案证据可以证明，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二级市场交(jiāo)易影响新美星股(gǔ)价，蒋维(wéi)会(huì)向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈交(jiāo)易情况；何德平知悉并参与了本案行为；上述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非(fēi)合法理财。在(zài)案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同(tóng)影(yǐng)响“新美(měi)星”股价的意图和目标(biāo)，共同商议(yì)、谋(móu)划(huà)操盘、拉(lā)抬(tái)股价，并且采(cǎi)取了联合影响股价的行动，属(shǔ)于共同操(cāo)纵行为(wèi)。

　　关于违法期间(jiān)和责(zé)任承担，证监(jiān)会表(biǎo)示(shì)，由于2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交易“新美星”客观(guān)上为后续的合谋操纵起到一定程度锁仓的(de)作用(yòng)，并且根据(jù)蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀芳、何德(dé)平一(yī)致。在(zài)此基(jī)础上(shàng)，在认定及处罚(fá)时将合谋各方视为一(yī)个整(zhěng)体(tǐ)，不区别对(duì)待(dài)各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七(qī)十七条第(dì)一项(xiàng)规定，构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第二百零(líng)三条所述的操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证(zhèng)监会(huì)决(jué)定：就操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对(duì)何德平(píng)、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传(chuán)武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披(pī)露违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于何德平信息披露违法的(de)相关情况，行政处罚决定书(shū)披(pī)露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广代何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)夫妇持(chí)有公司80万股股份，占新(xīn)美(měi)星上市时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海得泽广(guǎng)自(zì)2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信(xìn)息披(pī)露违(wéi)法(fǎ)，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳及(jí)其(qí)代理人提出：第一，海得(dé)泽广与何德平、黄(huáng)秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份(fèn)系海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股份减持决策由海得泽广和(hé)兰某(mǒu)作出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄(huáng)秀芳指定账户的原因系兰(lán)某向黄秀芳(fāng)归还(hái)借款本息。第二，涉案(àn)股份(fèn)仅为1％，不具有重大(dà)性(xìng)，不(bù)对投资者决策产(chǎn)生重(zhòng)大影响，情节(jié)轻微。第(dì)三，即便认定代持(chí)成立，何德平对(duì)借款、还款等事(shì)项(xiàng)，不参(cān)与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水(shuǐ)、资金(jīn)流水及相关银(yín)行账户流(liú)水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关系(xì)，代(dài)持资金和(hé)减持所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认(rèn)定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股(gǔ)票。当事人(rén)所提(tí)相关理由不(bù)具有事实(shí)和法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)表示，何德平(píng)作为(wèi)上市公司实际控制人(rén)，未如实告知上市公司(sī)上述持股情况，导致(zhì)新美星在相关公(gōng)告中(zhōng)均未披露相关情(qíng)况，导(dǎo)致新(xīn)美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证(zhèng)券法》第(dì)一百九十三条第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决(jué)定：就信息披露违法行为，对何(hé)德平给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我