近期市(shì)场风向变(biàn)动，北(běi)向(xiàng)资金(jīn)调仓换股(gǔ)，外(wài)资基金也纷纷行动。记者梳理(lǐ)发(fā)现，欧洲巨(jù)头施(shī)罗德旗(qí)下三(sān)只旗舰(jiàn)基金同时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来(lái)，宁王(wáng)股(gǔ)价震(zhèn)荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离，但(dàn)部分(fēn)资金开(kāi)始(shǐ)行动。透(tòu)露什么(me)信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基(jī)金同(tóng)时行动

　　施(shī)罗德旗(qí)下“施罗德国际精选基金(jīn)中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为中国(guó)平安(ān)、招商银行、紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业、宁德时代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生(shēng)物(wù)。4月，基金(jīn)加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基(jī)金“施罗德国际精选基(jī)金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团(tuán)、紫金(jīn)矿业、港交(jiāo)所、银(yín)河娱乐(lè)、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基(jī)绿能(néng)、蒙牛乳(rǔ)业(yè)、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国(guó)际。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　看好中国(guó)新能源车产(chǎn)业链(liàn)

　　同一家机构(gòu)旗(qí)下三(sān)大旗舰基(jī)金同时(shí)加仓80％，究(jiū)竟怎么(me)回事？

　　资料显(xiǎn)示(shì)，这三(sān)只基金中，施罗德(dé)国际(jì)精选基(jī)金(jīn)中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选基金大中华和施罗德国际精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并(bìng)未解释为何基金在4月大(dà)手笔加仓(cāng)宁德时代。不过，记(jì)者梳理发现，施(shī)罗德(dé)对中国新能源车(chē)产(chǎn)业链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电(diàn)动车供应链；二是技(jì)术自主可控；三(sān)是医疗健康基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的影响日益(yì)显现，全(quán)球各(gè)国的(de)脱碳行动变得越来越(yuè)重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方(fāng)面为(wèi)投资者(zhě)提(tí)供了(le)重要的机会。中国在电动汽车价值链的供应(yīng)方面是全球的领导者，同时(shí)中国对成品车(chē)辆的需(xū)求方面也占据重要地位。可(kě)能很多人不知道的是，全球(qiú)2022年销售的(de)所(suǒ)有电动(dòng)汽车(chē)中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也(yě)是(shì)全球电动车(chē)基础设施最完(wán)善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一(yī)个(gè)公共充(chōng)电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美(měi)国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官(guān)网(wǎng)。

　　在(zài)电动(dòng)汽车供应链(liàn)中，有许多公司正(zhèng)在在(zài)各自的领域中建立(lì)主(zhǔ)导地位，以某智能组件为例，它是电动汽车中(zhōng)用于电池(chí)和电机(乡字用五笔怎么打出来，乡字五笔怎么打法jī)温控的(de)关键(jiàn)组(zǔ)件的(de)生产商。该(gāi)公司(sī)在空调阀(fá)行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户包括(kuò)特(tè)斯拉等全(quán)球(qiú)电动汽车专家以及福特、宝马等原始(shǐ)设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球范围内继(jì)续(xù)占(zhàn)据(jù)市场(chǎng)份(fèn)额——在法规的支持下，该(gāi)公司的(de)增长潜力是可预(yù)见的(de)。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧(ōu)洲巨头安联投资(zī)旗舰基金(jīn)安联神州A股(gǔ)基(jī)金也在3月大手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金(jīn)最新规(guī)模47亿美元(yuán)，截至3月底，基(jī)金前(qián)十大(dà)重仓股为贵州茅(máo)台、中(zhōng)信证券、宁德时代、中国(guó)中免、东方财富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓(cāng)股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加(jiā)仓(cāng)21.10％，基(jī)金加仓贵(guì)州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协(xié)会）近(jìn)日发(fā)布的数(shù)据显示，2023年(nián)4月(yuè)，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增(zēng)6.7万台(tái)公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集(jí)中度(dù)方面，今年4月，尽管我国(guó)新能源汽车市场共计36家动(dòng)力电池(chí)企业实现装车配套(tào)，较(jiào)去(qù)年(nián)同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池(chí)企业动(dòng)力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业排名(míng)来看(kàn)，根(gēn)据中国(guó)汽车(chē)动力电池产业创新(xīn)联盟数据显示，今年4月，宁德(dé)时(shí)代以(yǐ)40.83％的(de)占比持(chí)续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第(dì)6-10名则(zé)分(fēn)别为：欣(xīn)旺达(dá)、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作(zuò)为(wèi)动力电(diàn)池行(xíng)业的龙头(tóu)企业，宁(níng)德时代于2023年一(yī)季度实(shí乡字用五笔怎么打出来，乡字五笔怎么打法)现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入890.38亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向(xiàng)资(zī)金调(diào)仓换股，“宁(níng)王(wáng)”重受青睐(lài)

　　或(huò)许是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近7天(tiān)北向资金净流(liú)入宁(níng)德时代15.75亿元，位(wèi)居北向净(jìng)流入榜首。北向资金净流入(rù)较多的(de)其(qí)它个股(gǔ)还包括宁(níng)德时代(dài)、工业富联、贵州茅台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北(běi)向(xiàng)资(zī)金净流出较多的个股包(bāo)括(kuò)格(gé)力电器、中(zhōng)国建(jiàn)筑、东方(fāng)财(cái)富、中国(guó)中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基(jī)在(zài)谈(tán)及为何持有宁德时代时，写道(dào)：宁德时代(dài)所处的位置是令人(rén)羡慕的。它(tā)背(bèi)后有(yǒu)两大增长(zhǎng)机遇(yù)一是电动车(chē)二是储(chǔ)能(néng)；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的(de)市场(chǎng)份额(é)是领先的。此(cǐ)外，磷(lín)酸(suān)铁锂电池因为安全性、生命周(zhōu)期和不含钴等(děng)特征而受(shòu)到欢(huān)迎；动力电池的企业发(fā)展与政府的脱碳计划是一致(zhì)的(de)。CATL的领(lǐng)导者也非常有(yǒu)远(yuǎn)见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如何(hé)通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过(guò)，柏基(jī)也表(biǎo)示，如同所有的投(tóu)资者，他(tā)们的判断也可能是错的(de)。例如，若未来新的电池技术(shù)出(chū)现，宁(níng)德时代的(de)竞争(zhēng)优势不复。随着电(diàn)池(chí)成本下(xià)降(jiàng)，宁(níng)德(dé)时(shí)代若不能保持利润率(lǜ)。宁德(dé)时代和电动(dòng)车厂商的(de)关系若不能维(wéi)系。这些因素都会影响柏基对(duì)于宁(níng)德时(shí)代的判断。

　　但(dàn)并(bìng)非所有的外资都在加仓宁德时代。4月另一(yī)欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减(jiǎn)仓(cāng)宁德(dé)时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有(yǒu)的前十大重仓股为贵州茅(máo)台、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商(shāng)银(yín)行、美(měi)的(de)集团(tuán)、广(guǎng)联达、宁波(bō)银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁(níng)德(dé)时代之外，互联(lián)网(wǎng)或(huò)者食品饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通(tōng)旗舰基金“摩根基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模(mó)395 亿元人民币，截至(zhì)2023年一季度末，基(jī)金前(qián)十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、金山(shān)软(ruǎn)件(jiàn)、中(zhōng)国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒生金融(róng)、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元(yuán)。截至2023年 3月底(dǐ)，基金(jīn)前十大(dà)重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里(lǐ)巴巴、中国平(píng)安、招(zhāo)商银(yín)行、石药集(jí)团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 乡字用五笔怎么打出来，乡字五笔怎么打法