民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域(yù)非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)。广交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握(wò)更(gèng)长趋势的外(wài)贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中国(guó)出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客(kè)户(hù)。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄出(chū)口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去(qù)两年明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的(de)出口企(qǐ)业订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的(de)贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品(p千帆竞发的意思是什么意思，千帆竞发下一句是什么ǐn)10％、原材(cái)料和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是(shì)这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中(zhōng)国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国(guó)出口订单和金额(é)或将大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群体。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当期订(dìng)单(dān)暴(bào)增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订(dìng)的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的(de)进出口商(shāng)品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为“中国第(千帆竞发的意思是什么意思，千帆竞发下一句是什么dì)一展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋(qū)势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计(jì)参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客(kè)流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次广交会开放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流来(lái)自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当(dāng)下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次(cì)欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国(guó)家的(de)订单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和中东客户(hù)订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异。部分(fēn)企业表示(shì)今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和(hé)自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同(tóng)规模和类型的企业(yè)所面临的(de)出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑(huá)明(míng)显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力千帆竞发的意思是什么意思，千帆竞发下一句是什么。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发(fā)达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共(gòng)体(tǐ)共同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移(yí)进程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额(é)数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动密集(jí)型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产(chǎn)能(néng)尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移的(de)订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的(de)出口群像》

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