为了让自己的(de)限售股解禁后能(néng)获(huò)得(dé)好(hǎo)的回报，上市(shì)公(gōng)司(sī)董事长雇人拉抬(tái)自家的(de)股票(piào)价格，然后高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站(zhàn)披露(lù)了一则(zé)行政处(chù)罚决定书，引发市场关注。时(shí)为新美星董事长何(hé)德平(píng)和其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委(wěi)托蒋维对新美星进行“市(shì)值(zhí)管理(lǐ)”，维(wéi)持(chí)、抬高公司股价(jià)，以(yǐ)便后(hòu)续(xù)自己减(jiǎn)持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合谋，控制35个证券账(z海南是什么气候类型特点，海南是什么气候类型区hàng)户，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中交易(yì)新(xīn)美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证券市场行为，罚没合(hé)计(jì)9567.12万元(yuán)；还对(duì)何德平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万(wàn)元(yuán)罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎(zěn)么回(huí)事。

　　董事(shì)长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家(jiā)股票

　　多人合谋(móu)操纵股价

　　根据证监会(huì)行(xíng)政处罚决(jué)定书(shū)披露的信息(xī)，新美星董事长、法定代表人(rén)、实际控制人何(hé)德平和他(tā)的妻子黄(huáng)秀芳当(dāng)时向时任独墅(shù)湖(hú)文(wén)化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些(xiē)钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理(lǐ)中(zhōng)心(xīn)（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽(zé)广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提(tí)供资(zī)金的目的(de)是，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以便(biàn)何德平(píng)所(suǒ)持“新美星(xīng)”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁(jìn)后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即开始利用控制的证(zhèng)券账(zhàng)户并联合其他市(shì)场资金在二级市场(chǎng)买入并(bìng)交易“新(xīn)美(měi)星”，且在后(hòu)续操作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈其操(cāo)作(zuò)情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合(hé)谋。他经人(rén)介绍(shào)认识并联(lián)合(hé)毛明土(tǔ)、李传武共同操纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹得的证券账户、资金开(kāi)始与蒋维(wéi)共同交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系(xì)，传(chuán)递(dì)、沟通各自操盘(pán)情况，以利于两(liǎng)方(fāng)交(jiāo)易决策，更好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披露的信息(xī)，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合(hé)毛(máo)明土、李传(chuán)武控(kòng)制(zhì)“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简称账户组），交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业板综指26.09个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业(yè)指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入成交(jiāo)金额5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经测算(suàn)，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优势，连(lián)续集中交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价(jià)格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价、集中(zhōng)出货

　　违法获(huò)利近4800万(wàn)元

　　我们具(jù)体(tǐ)来(lái)看(kàn)看，蒋维(wéi)联合毛明(míng)土、李传(chuán)武，控制35个证(zhèng)券账户(hù)（简称(chēng)账户组），是(shì)怎(zěn)么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出(chū)货，违法(fǎ)获利的(de)。

　　总(zǒng)体(tǐ)来(lái)看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续(xù)集中(zhōng)交易“新美(měi)星”，申买(mǎi)量占市场申买量比(bǐ)例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量海南是什么气候类型特点，海南是什么气候类型区占市场申卖量比(bǐ)例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占总股(gǔ)本比例(lì)自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到(dào)峰值，占流(liú)通(tōng)股本(běn)的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的(de)比例8.13％。账户组具备(bèi)资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续(xù)大(dà)量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成(chéng)交(jiāo)排名(míng)第一，至2019年2月28日期(qī)末持股(gǔ)量为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此期(qī)间，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第二阶段(duàn)，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末(mò)持(chí)股(gǔ)量较期初增(zēng)加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典(diǎn)型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市(shì)价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同(tóng)期(qī)申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一价(jià)或市(shì)价申买2,950,300股，占账户(hù)组(zǔ)同期(qī)申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新(xīn)美(měi)星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创业板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案(àn)账(zhàng)户(hù)组还多次(cì)实施盘(pán)中拉(lā)抬和对倒(dào)，并反向卖出获(huò)利的行为。经(jīng)测(cè)算(suàn)，扣(kòu)除佣(yōng)金和(hé)相关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财(cái)、而非操纵股价

　　证监会(huì)不予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操(cāo)纵(zòng)股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据(jù)不足以证明蒋维受何德(dé)平或(huò)黄秀芳(fāng)委托，联合他(tā)人操纵股价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李传武(wǔ)等人讨论交易新(xīn)美星(xīng)的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉(shè)案股东(dōng)名(míng)册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没(méi)有向黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股东(dōng)名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交易新美星的盈亏分(fēn)配进行约定；五是(shì)蒋维账(zhàng)户(hù)组利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并不(bù)一(yī)致，何德平、黄(huáng)秀芳不(bù)能控(kòng)制蒋维账(zhàng)户组(zǔ)，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部(bù)分用于非法(fǎ)活(huó)动，属于(yú)欺(qī)诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李传(chuán)武账户组交(jiāo)易行为承担责(zé)任(rèn)。

　　第四，部分账户(hù)不受(shòu)蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日询问笔(bǐ)录(lù)的合法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提(tí)供款项不知(zhī)情、未参(cān)与(yǔ)，且何德平(píng)与(yǔ)黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或(huò)一致行动人(rén)中一方存在不当行为，不应推定(dìng)或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武，及(jí)他们的代理人也就是否合谋、部分账户的控制关系、委托理财(cái)关系(xì)等提出了(le)申(shēn)诉意见。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监会回应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈(chén)述意见(jiàn)不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为(wèi)多个主体参与、多个(gè)环(huán)节实施、环环(huán)相扣(kòu)、锁链(liàn)式(shì)的上下游衔接、合作，共(gòng)同完成的(de)操(cāo)纵行为。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资金作为(wèi)保证(zhèng)金，委(wěi)托其通(tōng)过二级(jí)市(shì)场交易影(yǐng)响新(xīn)美(měi)星(xīng)股价(jià)，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈交易情(qíng)况(kuàng)；何德(dé)平知悉并参与了本(běn)案行为(wèi)；上述行为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合法(fǎ)理财。在案证据可以证明(míng)，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有共同影响“新美星”股价的意(yì)图和(hé)目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了联合(hé)影响股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关(guān)于违(wéi)法期间和责任承(chéng)担，证监会(huì)表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维(wéi)控(kòng)制(zhì)的(de)账户交易“新(xīn)美星”客观上(shàng)为后续(xù)的合谋操纵起到一(yī)定(dìng)程(chéng)度锁(suǒ)仓的作(zuò)用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明(míng)土(tǔ)知道(dào)蒋维和上市公司的合(hé)作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛(máo)明(míng)土和李(lǐ)传武的(de)违法期间(jiān)与(yǔ)蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在(zài)此(cǐ)基础上，在(zài)认定及处(chù)罚时将合谋各方视(shì)为一个整体，不区别(bié)对(duì)待各方账户(hù)组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七十(shí)七(qī)条(tiáo)第一项规定(dìng)，构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第二百零三条所述(shù)的操纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会(huì)决定：就操纵证(zhèng)券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武没收违法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武(wǔ)分(fēn)别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被(bèi)予以警(jǐng)告并罚款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于何德平信息披(pī)露违法的相关情(qíng)况，行政处(chù)罚决(jué)定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得泽(zé)广代(dài)何德平、黄秀芳夫(fū)妇(fù)持有公(gōng)司80万(wàn)股(gǔ)股(gǔ)份，占新美星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票继续由(yóu)海得泽广代持(chí)，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平信息(xī)披露(lù)违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出：第一(yī)，海(hǎi)得(dé)泽广与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳二(èr)人不存在(zài)代(dài)持，涉案股份系海得泽广为兰某代(dài)持(chí)，股份减持决(jué)策(cè)由海得泽广和兰某作出，海得(dé)泽(zé)广将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳(fāng)指定账(zhàng)户的原因(yīn)系兰(lán)某向黄(huáng)秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投资者决策(cè)产生重大影(yǐng)响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定代(dài)持成立(lì)，何(hé)德平(píng)对借款(kuǎn)、还(hái)款等(děng)事项(xiàng)，不(bù)参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回应，根据黄秀(xiù)芳、兰(lán)某(mǒu)等询海南是什么气候类型特点，海南是什么气候类型区问笔录、海得泽(zé)广交(jiāo)易流水、资(zī)金流水及相(xiāng)关银行账(zhàng)户流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的(de)配偶关系，代持资金(jīn)和(hé)减(jiǎn)持所得系家庭共同财产，可(kě)以(yǐ)认定海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳持(chí)有新美星股票。当事人所提相关理(lǐ)由不(bù)具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平作为上市公司实(shí)际控(kòng)制人，未(wèi)如(rú)实告知上市公司上述持股(gǔ)情况，导致新美星在相关公告中均未披(pī)露相关情况，导致新美星(xīng)违反2005年《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平的行为构成2005年《证(zhèng)券法》第(dì)一(yī)百九十三条第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定(dìng)：就信息披露违法(fǎ)行为，对何(hé)德(dé)平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 海南是什么气候类型特点，海南是什么气候类型区