民(mín)生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会(huì)，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一(yī)个(gè)视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够反映中国(guó)出口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观(guān)察(chá)中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会(huì)为例，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供充足(zú)样本，便(biàn)于(yú)我们观察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增(zēng)客源的(de)数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会(huì)参会客户(hù)及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的(de)外(wài)贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研(yán)，我们得到当下中国出(chū)口企(qǐ)业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或(huò)预示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对(duì)旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东首项和末项的公式是什么，小学等差数列基本的5个公式和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着(zhe)高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增(zēng)幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单首项和末项的公式是什么，小学等差数列基本的5个公式(dān)，中(zhōng)国不(bù)同(tóng)类型出(chū)口企业感受(shòu)存(cún)异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临(lín)的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单明显下(xià)滑(huá)，中大型企业反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业(yè)订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发达国家对中(zhōng)国(guó)外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税的初衷是(shì)为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸(mào)专项调研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧(yōu)虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现实(shí)》两篇(piān)专题(tí)报(bào)告，提(tí)示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额(é)或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调(diào)首项和末项的公式是什么，小学等差数列基本的5个公式研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下(xià)出(chū)口现状以(yǐ)及(jí)中国出(chū)口(kǒu)企业面(miàn)临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道，能(néng)够(gòu)集中(zhōng)高效(xiào)拓展新(xīn)客户群(qún)体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并(bìng)不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订(dìng)单主要(yào)与之前客户(hù)签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最(zuì)大外贸(mào)展会，可(kě)观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会(huì)采购商数(shù)量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为我们(men)观(guān)察中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状和趋势(shì)提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及(jí)医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸环(huán)境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流(liú)结(jié)构上(shàng)境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自(zì)于境(jìng)内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数量(liàng)明(míng)显不(bù)足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，欧美(měi)客(kè)户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来(lái)的信(xìn)息是(shì)当下(xià)高效益客(kè)户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧(ōu)美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口(kǒu)数(shù)据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东客户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则表示(shì)对(duì)俄出口(kǒu)并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑(huá)明显，而(ér)中大型企业(yè)则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护(hù)本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计(jì)划纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份额(é)数据(jù)显示(shì)，中国出口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续(xù)下(xià)降；但大部分调研(yán)企(qǐ)业认为转移(yí)产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚(yà)转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围(wéi)有限；海(hǎi)外(wài)经济(jì)衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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