钠电池产能规划(huà)从(cóng)0到10GWh再到18GWh，年赚1亿拟撬动54亿(yì)乃(nǎi)至(zhì)94亿投资，传(chuán)艺科技是真跨界(jiè)还是(shì)奢(shē)望，飙涨后又腰斩的股(gǔ)价似乎已经给出注脚。

　　去年(nián)6月以来，萦绕在键盘生产商传艺科技（002866.SZ）身上的最大议题莫过于(yú)跨界钠(nà)电池。

　　这个热(rè)门又令人(rén)遐想的题材搭配(pèi)公司释(shì)放钠电池项目进展的“积极主动”，在2022年刺激着传艺(yì)科技股价迅速(sù)飙涨4倍，甚至(zhì)期间还祭出“七连板”和“五连板”妖股走势。然(rán)去年(nián)末以来，抛(pāo)“利好(hǎo)消息”催(cuī)涨股(gǔ)价的套路(lù)完全失灵，股价又在4个多月时间极速腰斩。即便是3月(yuè)末扔出30亿元(yuán)定增预案投建年产(chǎn)5.5GWh钠(nà)电池项目，传艺科(kē)技也只收获了短暂的(de)上(shàng)涨，而后再未掀(xiān)起波澜(lán)。

　　钛(tài)媒体APP注意到(dào)，股(gǔ)价过(guò)山车式的涨跌(diē)折射的(de)是市场对传艺科技高调跨界(jiè)钠(nà)电赛道故事的怀疑：从宣布跨界到现在(zài)，时(shí)间不过10多月，规划(huà)产能已经从0到10GWh再到18GWh，年赚1亿(yì)元的传艺科技如何撬(qiào)动54亿元(yuán)乃(nǎi)至(zhì)94亿(yì)元的投资(zī)成本？巨头环伺、落地产能骤增、锂(lǐ)价持续下行，在愈加拥挤的赛道(dào)上，夸下(xià)海口的产能又该如(rú)何消化？过往投资计划频频“跳(tiào)票”、实际效益与预(yù)期天差地别等(děng)“黑历史”在前，“大(dà)跃进”的新项目如何(hé)让人信服？

　　跨(kuà)界钠电池(chí)，股价“过(guò)山(shān)车”

　　早(zǎo)在(zài)20世纪70年(nián)代(dài)，钠离子电池(chí)便(biàn)与(yǔ)锂离子电池同时期萌芽，但由(yóu)于钠(nà)电负极嵌(qiàn)钠能力较弱(ruò)、钠电池能量密度较(jiào)低，导致其研发进度大大(dà)落后于了锂电池。直到2020年后(hòu)，随着钠电(diàn)关键(jiàn)技术完成突破以(yǐ)及锂(lǐ)价不断(duàn)飙(biāo)升，钠电才作为(wèi)锂电“备胎”之一重(zhòng)回人们重视(shì)。尤(yóu)其2021年7月(yuè)，宁(níng)德时代推(tuī)出第一代(dài)钠离子电(diàn)池，掀起(qǐ)钠电(diàn)风潮，并将风口带到了A股(gǔ)市场(chǎng)。

　　时值2022年锂价暴涨，A股(gǔ)钠(nà)电炒作如日中天之(zhī)际(jì)，传艺科技(jì)于去年6月22日晚间(jiān)高调(diào)宣布(bù)入(rù)局。彼(bǐ)时的(de)公告显示，公司拟投资3000万(wàn)元通(tōng)过全资子公司江(jiāng)苏智纬电(diàn)子(zi)科技有限公司（以下简称“智(zhì)纬电子”） 同海盈汇鑫(xīn)企业、自然人杨磊(lěi)和杨崇义合作设立控股(gǔ)孙公司江苏传艺(yì)钠电(diàn)科技(jì)有(yǒu)限公司(sī)（公司持(chí)股75％，以下简称(chēng)“传艺钠电”）。

　　公告(gào)出，传艺科技旋即涨停，当日盘后公司迫不及待(dài)召开电(diàn)话会议，向(xiàng)合计64名分(fēn)析师和个人投资者披露(lù)跨界钠电的(de)各种细节(jié)。根据规(guī)划，传(chuán)艺科技(jì)钠电池项目中试线(xiàn)2022年投(tóu)产，一期2GWh的(de)产能(néng)2023年投(tóu)产，二期计划新建8GWh的产能。

　　撂下电话，股价更加疯涨(zhǎng)。加(jiā)上6月23日的涨(zhǎng)停，传艺科技宣布跨界后一口气收出7个涨停板，市值快速实现翻倍(bèi)。

　　传艺科技日(rì)K线图，来源：wind

　　有了钠电消息(xī)催涨(zhǎng)股价的前车在前，传艺科(kē)技开始有意(yì)无(wú)意地“主(zhǔ)动”披露钠电项目进展，而公(gōng)司股价也往往在公告披露后录得大幅上涨。去年12月(yuè)5日盘(pán)中，公司股价一度(dù)摸高至54.44元(yuán)/股，相较于跨界钠电(diàn)池前(qián)10元/股左右的温吞股价(jià)，不到半年的(de)时间已翻了(le)逾5倍(bèi)。

　　但此后，公司股价(jià)开始掉头向下(xià)，无论其如(rú)何发布“利好”消息，股价也再难掀大风浪，反而(ér)随着(zhe)时间的推移(yí)，迅速回落。截至4月20日收盘，报28.14元/股，4个(gè)多月时间已经(jīng)较(jiào)高点腰斩。

　　值(zhí)得(dé)一提的是，由(yóu)于在(zài)2022年(nián)6月23日(rì)盘后(hòu)，公(gōng)司迫切召(zhào)开电话会并在《投资者关(guān)系活(huó)动记录表》中对外发布钠(nà)电(diàn)池业务未(wèi)来规划、技术水平等(děng)涉及(jí)公司经营(yíng)的重(zhòng)大(dà)信息，但直(zhí)至2022年7月(yuè)9日才正式通过《关于对深(shēn)圳(zhèn)证券交易所关注(zhù)函回(huí)复的公告》补充披露(lù)相(xiāng)关事项，传艺科技及(jí)公司(sī)董事长兼总经理邹伟(wěi)民(mín)、时任董秘许小丽还(hái)遭深交所通报批(pī)评。

　　产能“大跃进”，钱(qián)从哪(nǎ)里来？

　　回看传(chuán)艺科(kē)技股价(jià)“过山车”式(shì)上下(xià)，背后纵有游资推波助澜，但(dàn)归根结(jié)底还(hái)是其资金有(yǒu)限与钠电产(chǎn)能规(guī)划“大跃进”不匹配无法让市场信服(fú)造(zào)成的。

　　根(gēn)据(jù)公司定增预案，钠电池二期(qī)5.5GWh项(xiàng)目(mù)建成后，公司(sī)产能(néng)将达到10GWh。而(ér)根(gēn)据公(gōng)司此前对(duì)交易所回复(fù)函(hán)和2023年度(dù)定增预(yù)案，公司规划的(de)10GWh钠电(diàn)池项目的投资(zī)成本约54亿元。其中，土地购置及(jí)厂房成(chéng)本约4亿元，10GWh产能需投(tóu)入的装(zhuāng)修及设备成本约50亿元。

　　实际上，传艺科技规划(huà)的(de)钠电产能远不止这公告出来(lái)的10GWh。据传艺钠电官微消息，公司董事(shì)长邹伟民4月16日(rì)在公(gōng)开(kāi)场合(hé)演讲时提(tí)到，“2022年7月(yuè)，公司(sī)决(jué)定，发挥资金优(yōu)势，投资50亿元，新征410亩土地，用(yòng)30个月(yuè)的时间，新(xīn)上钠离子电池(chí)全供应(yīng)链项目，逐步形(xíng)成年产3万吨(dūn)正极材(cái)料、4万吨负极材料(liào)、18GWh钠(nà)离子(zi)电池(chí)、15万吨电解液的生产(chǎn)能力；2022年10底，中试线已经竣工投产(chǎn)；目前，4.5GWh量产线已(yǐ)经开始试(shì)产试销，6月底有望(wàng)批量生产。”

　　邹伟民公开演讲时提到的钠电产能规划，来源：传艺钠电官(guān)微

　　若(ruò)按邹伟民的说法(fǎ)，传艺科(kē)技(jì)在上述(shù)的54亿元资金外，还需要(yào)更多(duō)资金，仅另外(wài)8GWh钠电池就需(xū)要40亿元的投(tóu)入(rù)。

　　但现实是，传艺科技主营(yíng)式微，年(nián)赚1亿元的盈利水平显然(rán)难以撬(qiào)动动辄几十亿的项目(mù)。

　　传艺科技主(zhǔ)营(yíng)输(shū)入类设(shè)备和印制电路板（PCB）两大类消费电子零组(zǔ)件，具体包括笔(bǐ)记本/台式机电(diàn)脑键盘、触控模组(zǔ)和鼠标等输入类设备及通讯用板(bǎn)、消费电子、计算机(jī)用(yòng)板等 PCB 产品。

　　2017年上市以来公司(sī)经营规模不(bù)断(duàn)扩大，营收(shōu)从(cóng)2017年的6.69亿元(yuán)起步，逐(zhú)年递增，到2022年达到(dào)19.99亿元，翻了(le)近3倍。但盈(yíng)利(lì)并未同步，上(shàng)市当年(nián)公司归母净(jìng)利润就下滑(huá)13.60％，只有7776.63万元。之后随着(zhe)行业式微，公司(sī)盈利水平起起(qǐ)伏伏(fú)，到2022年也仅1.15亿(yì)元，相较于2017年仅增(zēng)长了47.90％。而早在2016年，公司盈利就已经达到了9000万元，净利润增长乏力(lì)可见一斑。

　　传艺科技业绩变动(dòng)情况，来源(yuán)：wind

　　盈利(lì)陷入瓶(píng)颈，账(zhàng)上的资金也并(bìng)不宽裕(yù)。2022年，公司经营活动产生(shēng)的现(xiàn)金流量净额4.46亿元；截至去年(nián)末，公司货币资(zī)金(jīn)仅2.87亿元(yuán)，短期(qī)借(jiè)款8.41亿元；应收账款5.90亿元，应付账(zhàng)款4.56亿元。

　　那(nà)两年(nián)半内要拿(ná)出54亿元乃(nǎi)至94亿元以上的资金(jīn)投资钠电，钱(qián)从哪里来？

　　在2022年7月9日(rì)给深交所的回(huí)函中，传(chuán)艺科(kē)技曾(céng)详(xiáng)细披露过(guò)2GWh项目资金(jīn)来源：截(jié)至2022年5月31日，公司可用于(yú)钠离子电(diàn)池项目(mù)的自有资金(jīn)仅1.61亿元，银行授(shòu)信未使用额度10.27亿元，足见其在投资钠电项目(mù)时自有资(zī)金的“捉襟见肘”。

　　来源：传(chuán)艺科技给深交所的回函

　　很明显，一(yī)开始规划的一期(qī)2GWh产能，传(chuán)艺科技就是准(zhǔn)备靠银行贷款解决(jué)。后(hòu)一期产能增加到4.5GWh，投资额增加10亿元(yuán)左右，同样仰仗(zhàng)银(yín)行(xíng)贷款。今年3月(yuè)30日公司公告称，传艺科技(jì)及子公司拟(nǐ)向工(gōng)商银行(xíng)、农业银(yín)行等(děng)组(zǔ)成的联合银团申请不(bù)超过(guò)20亿元的项目贷(dài)款，用于公司钠电池项目。根据最(zuì)新的调研记录，“截(jié)至目前，牵(qiān)头银行已审批通过，参团银行(xíng)处于正常的审(shěn)批(pī)流程(chéng)中。”

　　一期靠贷款，二期谋定增。今(jīn)年3月30日，公(gōng)司披露(lù)《2023年度向特定(dìng)对象(xiàng)发行股(gǔ)票预案(àn)》，拟募资(zī)不超过30亿元，其中的24亿元拟投入钠电(diàn)池制(zhì)造二期(qī)项目(mù)，剩余6亿元补(bǔ)流(liú)。

　　根(gēn)据测算，二期5.5GWh项(xiàng)目总投资额为27.47亿元(yuán)，除了定增的24亿元外，还有3.47亿元的缺(quē)口。而为(wèi)补(bǔ)这部分缺(quē)口，传艺科技甚(shèn)至将2020年定增募投资金中的1.75亿元(yuán)变更(gèng)用于该(gāi)项目。

　　简单加总便知，家底不厚，传艺科技(jì)10GWh钠电项目只能依(yī)赖融资。至(zhì)于上(shàng)述邹伟民公开演讲时提到的(de)另外8GWh的(de)项目(mù)资(zī)金来源，钛媒体(tǐ)APP向公(gōng)司求证(zhèng)，但截至发(fā)稿，仍(réng)未获回复。

　　锂价(jià)暴(bào)跌(diē)，钠电还有优势吗？

　　“今年销售不低于(yú)10亿元(yuán)，整(zhěng)个钠电池全供应(yīng)链(liàn)项目计(jì)划到2024年末(mò)全部竣工投产，达产达效后(hòu)，可实现年销售250亿元。”若传艺科技的(de)钠电项目(mù)真如邹伟民在近日的演(yǎn)讲中所言照(zhào)进现(xiàn)实，几年后公司(sī)营收(shōu)将在(zài)当前(qián)基础(chǔ)上翻十几倍。但近来腰斩的股价显(xiǎn)示，市场对这个故事并不(bù)再买账，除了资(zī)金实力有限公司外，核心还在(zài)其大干(gàn)快(kuài)上后产(chǎn)能(néng)如何(hé)消化的问题。

　　毕竟，在钠电池(chí)商(shāng)业化(huà)元年的(de)2023年，包括宁德时(shí)代、中科海(hǎi)纳、亿纬(wěi)锂(lǐ)能、雅迪(dí)等诸多巨头在内，已纷纷发产品、量产并大建产(chǎn)能(néng)，竞争(zhēng)者初(chū)露威胁，赛道已然开始拥挤。

　　尽管就(jiù)披露的参(cān)数和性能(néng)来看，传艺钠电的钠(nà)电(diàn)池与巨头(tóu)们不相上下，但(dàn)宁德(dé)时代落地奇瑞车型、华语新能源配套雅(yǎ)迪极钠S9等表明，大佬们已经走在前面，率先在两(liǎng)轮(lún)电动车和低速电动车领域实现装车应用。而传艺(yì)科技除了在岁(suì)末(mò)年初公告与中祥(xiáng)航业、江苏(sū)新(xīn)能源(yuán)、德博新能源签订项目(mù)合作或战略(lüè)合作协议外，并未官宣(xuān)重(zhòng)点客户。

　　每每有投资者问及(jí)客户(hù)情况时，公司都以“目(mù)前(qián)订单(dān)下(xià)游运用覆盖储能、低速电动车及电动工具(jù)等多个领域(yù)”“公司钠离子电(diàn)池送样后客(kè)户的反馈普遍较为良好，并(bìng)已与多名客户签(qiān)订了销售订单(dān)”“公(gōng)司已与多家知名两轮电动车品牌开展送样和合(hé)作意向洽谈等工作”等进(jìn)行回复。至于具体的客户名称和订(dìng)单(dān)金额，一直语焉不(bù)详。

　　且2023年，钠电(diàn)池产能(néng)落地正数(shù)倍级增长。上海钢(gāng)联(lián)新能源事业(yè)部钠电池分析师汪奇告诉钛媒体APP，2022年钠电池项目落地产能有(yǒu)3GWh左右(yòu)，预计2023年落地产能(néng)将达到(dào)13-15GWh。ICC鑫(xīn)椤资讯最新(xīn)发布数据则称，到(dào)2023年底，预计钠电池产能将增加至21一般一个家庭一个月用多少吨水，一吨水多少钱GWh。无论是哪(nǎ)种预测，今年钠电(diàn)池落地产能大幅增加已可预(yù)见(jiàn)。

　　“参考锂电池行业产能利用率，钠电池落地的产(chǎn)能中可以实现装机的在(zài)4-5GWh左(zuǒ)右，而铅酸电池的市(shì)场规模接近(jìn)40GWh。前期用于两(liǎng)轮车的钠电池不(bù)到5％，后面成本降下(xià)来才会有较大比例的(de)替代。”汪奇(qí)认为，今年钠电池(chí)只会小(xiǎo)批量应(yīng)用到多元(yuán)化场景。

　　然传艺科技却十分(fēn)自(zì)信，其在调研记录中预测，预计2023年公司(sī)实际(jì)出货量(liàng)在2GWh-3GWh，相当(dāng)于其占去了2023年(nián)钠电池市场的绝大(dà)部分(fēn)份额。

　　来源：传艺科技(jì)2023年(nián)1月9日投资者关系(xì)活动记录表

　　需要注意的是，沉寂多年的钠电池(chí)是在(zài)此前锂价飙(biāo)涨的(de)背景下作(zuò)为“替代(dài)”而被推(tuī)到台(tái)前的，去年底以来，碳酸锂价格持续(xù)下行，4月20日电碳价格(gé)均价(jià)已经跌至18万元(yuán)/吨。一时间(jiān)，锂价持续(xù)下跌(diē)会否(fǒu)影(yǐng)响钠(nà)电池商业化(huà)进程的讨论甚嚣尘上。

　　中科院院士欧阳明(míng)高近日就表示：“钠电池能够(gòu)起到(dào)对锂电池的平衡作用，平衡锂价，保(bǎo)证锂资源的供应安全，不(bù)太可能成(chéng)为主流。锂价一便(biàn)宜(yí)，就会让钠离子的发展陷入被动。”但他(tā)也强调(diào)，“钠离子技术一定要发展，因为它(tā)是锂离子电池的一个有益的补充。”

　　汪奇(qí)称，锂电和钠(nà)电建设(shè)成(chéng)本接(jiē)近，目前三元(yuán)钠电量产的生产成本在0.45-0.5元/Wh，铁锂电池在0.5元/Wh左右。其进一(yī)步(bù)向(xiàng)钛(tài)媒体APP分(fēn)析，“钠(nà)离(lí)子电(diàn)池性能比较接近(jìn)磷酸(suān)铁锂电池，高能(néng)量(liàng)密度的也接(jiē)近三元523电池。目前电碳价格下跌(diē)至16-18万元/吨，锂电池成本(běn)大幅下降40％以上，所(suǒ)以目前已经和钠电池成本基本相当(dāng)；而由于锂原(yuán)料(liào)价格(gé)大(dà)幅(fú)下降，目前铁锂和(hé)锰(měng)酸锂等电池成本已经优于(yú)钠电池(chí)。今(jīn)年(nián)碳酸锂价格在(zài)20万以下(xià)时，锂电池对钠电(diàn)池有明显优势。”

　　当然，市场普遍认为(wèi)钠(nà)电(diàn)池还有降本的空(kōng)间(jiān)。兴储世纪总裁助理(lǐ)刘继茂(mào)就告诉钛媒体(tǐ)APP，“待产业链(liàn)完善后(hòu)，规模量产(chǎn)后钠离(lí)子电池正、负极(jí)材料(liào)价格可(kě)降至(zhì)5万元/吨(dūn)甚至以下，钠离子电池的理论BOM成本(běn)将低至0.40元(yuán)/Wh。长期来看(kàn)碳(tàn)酸锂存在降价可能，但只要碳(tàn)酸(suān)锂价格高于15万(wàn)元/吨，钠离子(zi)电池的成本优势就依(yī)然存在(zài)，并且随(suí)着(zhe)技(jì)术(shù)不断发展、产业不断成熟，钠离子电(diàn)池的降(jiàng)本空间有望进一步打开(kāi)，该成本临界点仍有进一步下(xià)探的(de)可能。”

　　汪奇也(yě)称，明年钠电(diàn)产业规(guī)模化完成后，能和锂离子电池的成本拉开差距(jù)，接(jiē)近铅酸电池(chí)的(de)成本。但能(néng)量密(mì)度的限制，使得碳酸(suān)锂价格在(zài)15万(wàn)以上时，成熟后的钠离子电池有一(yī)定优势；碳酸锂价格在10万左右及以下时，钠离子电池(chí)在动(dòng)力领域优势较(jiào)小。

　　钛媒(méi)体APP注意到，包括传艺科技在内(nèi)，诸多(duō)入局钠电池的企(qǐ)业都言锂(lǐ)价下跌无碍钠电池商业化进程。但随着锂(lǐ)价持(chí)续下降，钠电(diàn)池利润(rùn)率下(xià)降或也是必然的。

　　以传艺科技为(wèi)例，其在1月9日(rì)的(de)调(diào)研记录中曾(céng)表示，公(gōng)司钠电池定价主要根据碳酸(suān)锂的价格，一(yī)般(bān)给到客户的价格比磷(lín)酸铁锂便宜25-30％，且定价会随碳酸锂价格波动而波动。

　　缺乏长远(yuǎn)投资(zī)定力 过往(wǎng)项目频频“跳票”

　　资金和产能消化之外，市场还担忧(yōu)传艺科技项目(mù)投资的(de)定力。

　　尽管(guǎn)公(gōng)司对进军钠电领域雄心勃勃，然而钛媒体APP梳(shū)理其过(guò)往(wǎng)投资履历(lì)发现，传艺科技在投资(zī)上缺乏长远定力，临时(shí)“跳票”甚至终止募投计划可谓“家(jiā)常便(biàn)饭”。

　　2017年(nián)4月，传艺科技IPO募资(zī)4.81亿元，其中(zhōng)将2.98亿元投向FPC生产项目，9418.08万元投向(xiàng)薄(báo)膜线路板生产线技改并扩产项(xiàng)目。然2018年4月公司就变更募资用(yòng)途(tú)，将FPC生产项目未用的资金1.20亿元和(hé)1.04亿元分(fēn)别用(yòng)于(yú)3D玻璃面板(bǎn)生产项(xiàng)目、轻(qīng)薄型(xíng)键(jiàn)盘生产项目，已(yǐ)经(jīng)使用了7737.67万元募资的(de)FPC生产项目则被终止。

　　2019年8月，又将(jiāng)薄膜(mó)线路板生产线技改并扩产项目的实施(shī)地点(diǎn)从一厂搬迁至二厂；2021年6月，再将(jiāng)该项目的实(shí)施地点变更为重(zhòng)庆(qìng)市合川区工业园区核心区高阳路30号，实(shí)施(shī)主体则从传艺科技变为(wèi)全资子公司重庆营志(zhì)。

　　2020年(nián)12月(yuè)，IPO募投项目则再生(shēng)变。公司终(zhōng)止实施3D玻璃(lí)面板生产项目（已投(tóu)入募资7445.13万元），并将(jiāng)该项目剩余资(zī)金(jīn)全部投(tóu)入(rù)轻(qīng)薄(báo)型键盘生产项(xiàng)目的建设，并将(jiāng)后者的产能(néng)从1600万台提升至2240万台。

　　2020年8月，传(chuán)艺科技再融资，定增募资6亿(yì)元，其中的4.20亿元用于年产18万平方米中高端(duān)印(yìn)制电(diàn)路(lù)板(bǎn)建设项目(mù)。但次(cì)年6月，公司(sī)将该项目中(zhōng)的(de)SMT工序实施地点由江苏省高邮(yóu)市经开(kāi)区凌波路33号改建至江苏省高邮市经(jīng)开区凌波路(lù)49号(hào)的闲置(zhì)厂房；2023年3月，传(chuán)艺科技再“变卦”，又将该项(xiàng)目剩余募(mù)资（已投入募(mù)资(zī)2.41亿(yì)元）1.75亿元变更用于投入“钠离子(zi)电池制造二期5.5GWh项目”。

　　频频变(biàn)更募投计(jì)划的地点、资金(jīn)乃至项目，直接的后果就是原有的投入打水飘、投资效率(lǜ)低下(xià)以及(jí)建成(chéng)项目实(shí)际效(xiào)益与预计(jì)天(tiān)差(chà)地别。

　　根据招股书，薄膜(mó)线(xiàn)路板生产(chǎn)线(xiàn)技改并扩产(chǎn)项目建设(shè)期仅12个月，达产年(nián)可(kě)实现(xiàn)销售收入2.24亿元(yuán)。定(dìng)期报告显示，2018年(nián)6月30日，该(gāi)项目就已经建成。但2019年(nián)-2022年，该项目的效益分别仅283.41万元、447.55万元、948.94万元和2599.93万元。

　　而根据定(dìng)增方(fāng)案，年产18万平(píng)方米中(zhōng)高端印制电(diàn)路(lù)板建设项目建设期(qī)也仅12个月，预计(jì)达产年实现营收(shōu)7.48亿(yì)元(yuán)，项目净(jìng)利润1.31亿元。然两年多时(shí)间过去了，截至2022年12月31日，该(gāi)项(xiàng)目投(tóu)资(zī)进度(dù)也(yě)仅57.26％。2021年、2022年该项目效益分别(bié)为(wèi)-1091.61万元、2300.17万元，与当初的预期相去甚远。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一般一个家庭一个月用多少吨水，一吨水多少钱