今(jīn)年以来基金(jīn)代销机(jī)构(gòu)被(bèi)基(jī)金公司(sī)解(jiě)约的情形(xíng)明显增多。

　　近日，又(yòu)有多(duō)家基金(jīn)公司发布与基(jī)金代(dài)销(xiāo)机构解(jiě)约的公告。截(jié)至(zhì)6月1日(rì)，今年以(yǐ)来已有18家基金公司宣布(bù)与28家基金(jīn)代销机构终止合作。而从(cóng)机构类型(xíng)看(kàn)，中(zhōng)小型独立基(jī)金销售机构(gòu)居(jū)多，此外，也有银行(xíng)和保险。

　　值得一提的(de)是，近年来由于(yú)经营不善或违规(guī)，已有多家基金销售(shòu)机(jī)构主动或被动注销牌(pái)照(zhào)。

　　业内人士认(rèn)为，基金公司(sī)与基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构之间的合作本就(jiù)是双向选择(zé)，在高质量发展背景下，基金公司严格筛(shāi)选代销(xiāo)机构也是降本增效的(de)主流选择。未来(lái)，基金(jīn)代销行业优胜劣汰生态或(huò)将持(chí)续(xù)。

　　公募密集(jí)终止与基金代销机(jī)构(gòu)合作

　　6月1日，西部(bù)利得(dé)基金发(fā)布公告，自(zì)2023年6月9日起，终止(zhǐ)浦领(lǐng)基金办理该公司旗(qí)下基金的相(xiāng)关销售业务。值得注意的是，今年以(yǐ)来中国的中西部地区是指哪几个省市，中国中西部是哪些地方(lái)，还有方正富邦(bāng)基金(jīn)、平安基金，以及海富通基(jī)金(jīn)停止了与(yǔ)浦领基金的基金(jīn)销售合(hé)作关系(xì)。

　　5月29日(rì)，长盛基金发布公告，经与北(běi)京(jīng)虹(hóng)点基(jī)金销售有限公司、上(shàng)海凯石财(cái)富(fù)基金销售有限公司协商一致，自2023年5月29日起，上(shàng)述(shù)基金销售(shòu)机构将不再代理销(xiāo)售公司旗下所(suǒ)有公募基金(jīn)。

　　就在(zài)此前的5月(yuè)18日，长(zhǎng)盛基金(jīn)也发布公告称，与方德保(bǎo)险(xiǎn)代理有限公司、民商基金销售(shòu)（上海(hǎi)）有(yǒu)限公司(sī)协商(shāng)一致，自2023年5月18日起，上(shàng)述基金(jīn)销售机构将不再代理公司旗下(xià)所(suǒ)有公募基金。自公告之日起，上述公司(sī)不再办理本公司旗下(xià)基金的(de)开户、认(rèn)购、申购等基金买入的相关业务，只保留赎回业务(wù)，直(zhí)至(zhì)所有客(kè)户赎回全部份额。而在今年4月(yuè)，西(xī)部利得基金、上银基金(jīn)也终(zhōng)止了与民商基金(jīn)的基(jī)金销售合作(zuò)，上银基(jī)金则(zé)于2月(yuè)终止(zhǐ)与该机构的合作(zuò)关系，但也有(yǒu)宝(bǎo)盈基金、万家基金新(xīn)增与民(mín)商基金的销售合(hé)作。

　　据中(zhōng)国基金报记者统(tǒng)计，截至6月1日，今(jīn)年以(yǐ)来，已有18家基金公司宣(xuān)布与28家基金代(dài)销机构(gòu)终止合作。

　　其中，2月，有3家基(jī)金(jīn)公司终止合计7家独立(lì)基金销(xiāo)售机构的合作；3月，有(yǒu)8家基金公司终止了合计17家(jiā)独立基金销售机构的代销合作，其中(zhōng)包括1家(jiā)保险公(gōng)司；4月，有5家基金(jīn)公司终(zhōng)止了(le)合计6家独立基金销售机构的(de)合作；5月(yuè)以来，则已有9家(jiā)基金公司宣布终止了合计12家(jiā)基金(jīn)代销(xiāo)机构(gòu)的合作，这其中(zhōng)包括独(dú)立基金(jīn)销售机(jī)构、银行和保险。

　　目(mù)前这些代销机构(gòu)中，正(zhèng)融(róng)基金(jīn)解除(chú)合作关系的(de)基金公司最多，年内(nèi)已有5家；而基金(jīn)公司中，长盛基金解除合(hé)作(zuò)关系最(zuì)为频繁，3月以来几乎每月都(dōu)会和(hé)基金代销(xiāo)机构解除合作关系，目前(qián)已累计(jì)解约11家，海富通基(jī)金今年2月(yuè)和3月分别解(jiě)除5家合作关系，已累(lèi)计10家。

　　严(yán)格(gé)筛选代(dài)销机(jī)构(gòu)

　　助推降本增效

　　整(zhěng)体来(lái)看，前(qián)述被解约(yuē)的基金销售机构多为(wèi)中小(xiǎo)型机构(gòu)。

　　业内人(rén)士(shì)表示，随着(zhe)代销机构数量增多及(jí)监管趋严，近(jìn)几年(nián)公募基(jī)金公司对于(yú)代(dài)销机构的选择标(biāo)准(zhǔn)也在提高。在高质量发展背景下(xià)，严格(gé)筛选(xuǎn)基金代(dài)销机构，也是实现降本增效(xiào)的一大举措。

　　一家基金公司内(nèi)部人员表示(shì)，基金(jīn)公司(sī)终(zhōng)止与销售机构的合作，无非是以(yǐ)下三种情况：一是(shì)基金销量一直得不(bù)到(dào)有效增长，对基金公(gōng)司整体基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)贡献不(bù)大；二是(shì)受到(dào)监管处(chù)罚；三是销售机(jī)构主业发(fā)生改变。

　　“实际(jì)上，前两年就(jiù)这样(yàng)终(zhōng)止过一轮，理由无(wú)非就是这些。”但该内(nèi)部人员也(yě)坦言，今年以来权益市场低迷(mí)，基(jī)金销售困(kùn)难(nán)也加速了(le)对尾部销售(shòu)机构的淘汰(tài)。“上太多销售合作机构，没有太大意义，只是徒增后台工作(zuò)量。”

　　华林证券(quàn)董事(shì)总经理(lǐ)贾志也表示(shì)，基(jī)金公司终止(zhǐ)与代销机构的合作，通(tōng)常是基金代销机构销售能力(lì)较弱(ruò)，且又受到监(jiān)管(guǎn)的处罚，就会很果断(duàn)地解除合作关系(xì)。“基金(jīn)公司与(yǔ)基金代销机构(gòu)的(de)合(hé)作是市场化的，要(yào)考(kǎo)虑维护成本与合作的潜力，基金公司(sī)会依据自身的发展(zhǎn)状况有选择的(de)与基金代(dài)销机构合作。”

　　北(běi)方(fāng)一家公募公司渠(qú)道负责人(rén)透露，其所在公司选择基金销售公司，有一套完整(zhěng)的基(jī)金(jīn)销售评(píng)估办法，比如基金销售保有规模(mó)、机构成立时(shí)间、综合能力(lì)，以及与哪些公司合作等都是考核(hé)的(de)要素，其中，要求(qiú)其公募基金销(xiāo)售保有规模排名(míng)排(pái)名前(qián)100，是硬(yìng)性指标。

　　“跟基金销售机构合作后，需(xū)要对接系统，每年要付(fù)出系统维护成本，很多销售公司一(yī)年的(de)保有量(liàng)也没有多(duō)少，甚至都覆(fù)盖不了成(chéng)本。”据该(gāi)负责(zé)人透露，即便是前100名(míng)，也(yě)有相当(dāng)一(yī)部分达不到(dào)标准(zhǔn)。

　　在贾志看(kàn)来，基金公司与基金代销中国的中西部地区是指哪几个省市，中国中西部是哪些地方机构(gòu)的(de)合(hé)作是双向选(xuǎn)择，基金公司希望能(néng)有销售(shòu)能力强的机构合作，头部代销(xiāo)机(jī)构也会对基金公司的(de)投(tóu)研能力(lì)，管理规模，也(yě)有一定的要求。

　　此外，另据某基(jī)金研(yán)究人士称，目前基金代销的机构主要(yào)分为银行、第三方基金销售机构，以(yǐ)及券商，从禀赋来说，各有千秋，比如(rú)，银(yín)行在渠道方(fāng)面基础较强(qiáng)，更擅(shàn)长(zhǎng)固收类产品的服务(wù)，第(dì)三方销售渠道线上渠道(dào)较强(qiáng)，尤其是蚂蚁、天(tiān)天等互联网(wǎng)平台流量形成显著护城河，随着(zhe)AI演进，领先地位将更加(jiā)夯实(shí)，而(ér)券商是以线下营业部为抓手，对(duì)权(quán)益类产品服务能力(lì)较强(qiáng)。

　　贾志表(biǎo)示，未来的基(jī)金销(xiāo)售市场(chǎng)，主要(yào)还是在银行渠道和头部(bù)互联网(wǎng)公司，券(quàn)商作为后起之(zhī)秀，也(yě)是不容(róng)忽视的力量。

　　马太效应(yīng)显著

　　基金代销行业(yè)优胜劣汰或将(jiāng)持续

　　近年来，马太效应(yīng)依然是基金销售行业所面临的重要(yào)趋(qū)势。

　　中国基金业协会最新(xīn)公布的公募(mù)基金销售保有量数据显示，一季(jì)度(dù)，三方机构销(xiāo)售(shòu)增长最为明显，互联网流量优(yōu)势继续(xù)发(fā)力，银行、三方、券(quàn)商代(dài)销占比(bǐ)已从过去(qù)6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三(sān)方(fāng)独立基(jī)金销售渠道中，头部(bù)机(jī)构(gòu)竞争优(yōu)势更为突出。截(jié)至(zhì)今年(nián)一季度末，公募基金销售保有(yǒu)规模前100强中，21家独立基金销售机构保有2.81万(wàn)亿(yì)非货币市场公募(mù)基金。而前(qián)三名蚂蚁基金、天天基(jī)金、腾(téng)安基金(jīn)合(hé)计保(bǎo)有约2.06万亿，占比超(chāo)73％；对比这21家中(zhōng)排在末(mò)位的(de)泛华(huá)普益(yì)基金(jīn)销售(shòu)有(yǒu)限(xiàn)公司，其非货币市场(chǎng)公募基金保(bǎo)有规模为54亿(yì)元，首尾差距十分明显，未上(shàng)榜的独立基(jī)金销售机(jī)构保有规(guī)模则更少。

　　另据(jù)Wind统计，截至6月1日，在全市场473家基金代销机构中，目前共有26家基金销(xiāo)售机(jī)构的代(dài)销基金(jīn)数(shù)量在7000只以上(shàng)，与此同时，也(yě)有111家基金销售机构代销(xiāo)数量不足百只。而在115家独立基金销售(shòu)机构中(zhōng)，15家代销数(shù)量(liàng)在7000只以上(shàng)，17家代销不足白只。其中，还(hái)有6家(jiā)目前只跟1家基金公司(sī)合(hé)作。

　　实际上，近些年来基(jī)金销售(shòu)行业分化更趋明显，不少中小型基(jī)金销售机构在行(xíng)业大洗牌中(zhōng)退场。

　　今年(nián)4月(yuè)18日，根据证监会网站(zhàn)显示，近(jìn)期深(shēn)圳前海凯恩斯基金销售有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司向中国证券监(jiān)督管理委员会提(tí)交(jiāo)了注(zhù)销(xiāo)公募(mù)证(zhèng)券(quàn)投资基金销售业务许可证(zhèng)的申请，根据《行政许可法》《证(zhèng)券投资基金(jīn)法(fǎ)》《公开募集证券投资基(jī)金销售机构监督管理办法》等(děng)有关规定(dìng)，中(zhōng)国证券监督管理委员会决定注销深(shēn)圳前(qián)海凯恩斯基金销售有限公司(sī)公募证(zhèng)券投(tóu)资基金销售(shòu)业务许可证。

　　同(tóng)样(yàng)是(shì)在4月，上海证监局挂出了注销永鑫保(bǎo)险(xiǎn)销(xiāo)售服务有(yǒu)限(xiàn)公司公募证券投资基(jī)金销售(shòu)业(yè)务许可(kě)证的公示。永鑫(xīn)保险销售也是目前第一家主动注销(xiāo)基金销售牌(pái)照的保险代理公司。

　　实(shí)际上(shàng)，近年来(lái)，有不少基(jī)金代销机构由于经营困难等原(yuán)因，主(zhǔ)动注销(xiāo)基(jī)金销(xiāo)售牌(pái)照，退(tuì)出竞争行业。比如河南安存基金、科地瑞富基金、晟(chéng)视天下基金(jīn)、植(zhí)信基金、唐鼎(dǐng)耀华基金等多家机(jī)构都选(xuǎn)择主动注销基金(jīn)代(dài)销牌照。

　　不过(guò)，也有机构是由(yóu)于(yú)违规等原因被吊销牌照，比如(rú)，去年12月，上海证监局发布消(xiāo)息，宣布注销上海久(jiǔ)富财富基金销售(shòu)牌照(zhào)。此前，泰诚财富、财(cái)路基金(jīn)、大泰金石基金(jīn)等(děng)第三方代销机构(gòu)也被(bèi)吊(diào)销了(le)牌照。

　　业内人(rén)士(shì)认为，严(yán)监管(guǎn)态(tài)势下，未来基金代销行业优胜(shèng)劣汰生态或将持续。

　　编辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国的中西部地区是指哪几个省市，中国中西部是哪些地方