近期(qī)交(jiāo)易商协会的监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债(zhài)券市场参(cān)与主(zhǔ)体愈发(fā)丰(fēng)富多元，市场(chǎng)竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底线不能破(pò)戒。

　　5月(yuè)11日，交易(yì)商协会对建(jiàn)设银行启动自律(lǜ)调查，这(zhè)是两(liǎng)天(tiān)内第二家被要求自律调查的大行。今(jīn)年(nián)以来，交易商(shāng)协(xié)会已对多家金融机构(gòu)启动(dòng)自律调查(chá)，监管力度在持续加大。

　　多家金融(róng)机构接连被(bèi)通报

　　5月11日，中国银(yín)行间市场交易(yì)商(shāng)协会（下称“交易商协会”）网(wǎng)站显示，基于监管(guǎn)部(bù)门反馈线索(suǒ)，依据(jù)《银行间债券市场自律处分规则(zé)》，交易商协会(huì)已对中国建设银(yín)行(xíng)股份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌(xián)白头发从哪开始白，白头发从发梢开始白是什么原因违规行为开展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年(nián)年(nián)报，去年建(jiàn)行(xíng)承销非金(jīn)融企业债务融(róng)资工(gōng)具744笔，为(wèi)411家(jiā)实体(tǐ)企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优(yōu)质头部(bù)房地产企(qǐ)业债券融(róng)资需求，承销(xiāo)房地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产(chǎn)并购票(piào)据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在近(jìn)期持续(xù)加大(dà)。就在5月9日(rì)，交易(yì)商协(xié)会官网发布信(xìn)息，针对中国进出口银行金融债券发行涉嫌违(wéi)规行为，以及(jí)中(zhōng)国民(mín)生(shēng)银行承销业务涉嫌违规(guī)行为已(yǐ)开展自律(lǜ)调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛银(yín)行和粤财信(xìn)托共5家机构(gòu)涉(shè)及(jí)债(zhài)券业务(wù)违规被点(diǎn)名。具体来(lái)说(shuō)，交易商协会通过深(shēn)入调查发现(xiàn)，大连银(yín)行等多家机构存(cún)在债(zhài)券代(dài)持(chí)交(jiāo)易等违规行为。其中，大连(lián)银行通过(guò)做市(shì)业务方式(shì)，每日滚(gǔn)动开展买卖(mài)方向相反(fǎn)、清(qīng)算速度不同的现券(quàn)交易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和(hé)青岛银行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未有效评(píng)估交易合理性，作为中间方以现(xiàn)券买卖或(huò)做市等方式(shì)参与债券(quàn)代持交易链条，交易(yì)笔数(sh白头发从哪开始白，白头发从发梢开始白是什么原因ù)和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工商银行(xíng)已(yǐ)被启动自(zì)律调(diào)查。相关(guān)公告称，交易商协会在(zài)日(rì)常监测工作(zuò)中发现，工商银行主承销的多期(qī)债务(wù)融资工(gōng)具发行(xíng)定(dìng)价严重偏离市场合理水平，干扰(rǎo)了市场秩(zhì)序(xù)，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行间(jiān)债券市场自律(lǜ)管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商(shāng)协会网站(zhàn)披露(lù)，近期在查处四(sì)平市城市发展投资控股有限公司案件时(shí)，发现吉林银行、吉林亿(yì)联银行因违(wéi)规收取发(fā)行人大额财务资助，涉嫌违反银行间债券(quàn)市场自律管理规(guī)则，被交易商协(xié)会进(jìn)行(xíng)自律调查。一同被开展自律调(diào)查的还有光大证(zhèng)券、富国资产管(guǎn)理（上(shàng)海）有限公司两家金(jīn)融(róng)机构(gòu)。

　　交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会监管处罚力度加强

　　根据交易商协会通(tōng)报的数据，2022年(nián)全(quán)年，交易商协会共(gòng)对68起涉嫌违规案(àn)件立案调(diào)查，开展自律调查和自(zì)律(lǜ)问询103次，作出各(gè)类自律处(chù)分(fēn)99家（人(rén)）次，涉(shè)及(jí)35家发(fā)行人(rén)和信用增进(jìn)机构、4家主承销商、3家会计师事务(wù)所、1家律师事务(wù)所、2家其(qí)他类型机构和54名直接责任人。作出的处(chù)分中(zhōng)，警告及以上占比(bǐ)超过五成(chéng)，15家机构被暂停(tíng)一定(dìng)期限业务(wù)，12位责(zé)任人被(bèi)认定不(bù)适当(dāng)人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报(bào)的原(yuán)因包括低价包销多(duō)期(qī)债务融(róng)资工具，影响了市场(chǎng)正常秩序；部分债务融资工具未(wèi)按照发行文件(jiàn)约定开(kāi)展(zhǎn)余额包销(xiāo)，个别债务融(róng)资(zī)工具挤占了其(qí)他投资人的正(zhèng)常投标，违(wéi)背了公平公正原则，并(bìng)影响(xiǎng)了发行利率，对市场正常秩(zhì)序(xù)造成了(le)一(yī)定不(bù)良(liáng)影响。

　　通(tōng)报指(zhǐ)出，银行(xíng)间债券(quàn)市场参与机(jī)构在从事相关(guān)业务过程中(zhōng)，务必牢固树立市(shì)场责任(rèn)意识(shí)，严格遵守相关监管规(guī)定和自律规则(zé)要(yào)求，合规展(zhǎn)业，自觉维护银行(xíng)间债券市(shì)场运(yùn)行(xíng)秩序。

　　交易商协(xié)会表示，做市商作为银行(xíng)间市场(chǎng)基(jī)石机构，承(chéng)担(dān)着(zhe)提高(gāo)市(shì)场流动性(xìng)、促进价格发现的重要作用，应切实(shí)提升做市(shì)交(jiāo)易(yì)能力，加强内(nèi)部控(kòng)制(zhì)和风险管理(lǐ)，确保合(hé)规稳健展业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看(kàn)到(dào)，近期交易商协会(huì)的监管处(chù)罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场参与主体愈发(fā)丰富多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　资深金融政策(cè)监管(guǎn)专(zhuān)家(jiā)周毅钦对《国际金融报》记(jì)者(zhě)表示，可以看到，银行间交(jiāo)易商协会将继续贯彻落(luò)实监(jiān)管从严要求，以严(yán)格自律惩戒向市场传递“零(líng)容忍”的清晰信号，引导(dǎo)市场各类主体归位尽责，维护市场良好秩序(xù)。债券承销机构作(zuò)为债券市场的(de)“看门人”，对(duì)于商业银行特别(bié)是国有大行来说(shuō)，也需要(yào)肩(jiān)负起相应(yīng)的公序责任，切实维护好(hǎo)行业(yè)的良性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 白头发从哪开始白，白头发从发梢开始白是什么原因