民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背(bèi)后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会(huì)观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及(不甚是什么意思解释，不甚了然是什么意思jí)16个大类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及(jí)的规模大小和所属(shǔ)地(dì)域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业，也包括(kuò)行(xíng)业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)能(néng)够提(tí)供充足(zú)样(yàng)本(běn)，便(biàn)于(yú)我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单(dān)。广交会(huì)参(cān)会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境(jìng)内和境外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充(chōng)分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部(bù)分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较(jiào)大(dà)。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不(bù)同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单(dān)明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业订单(dān)略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)面(miàn)临(lín)较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达(dá)国家对中国(guó)外(wài)贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制(zhì)造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的不甚是什么意思解释，不甚了然是什么意思优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的(de)三点(diǎn)现实(shí)》两(liǎng)篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企(qǐ)业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口(kǒu)的(de)大环(huán)境和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸(mào)展会是(shì)一个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得(dé)注意的(de)是，外贸(mào)展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单(dān)主要(yào)与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的(de)外(wài)贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及(jí)家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配(pèi)件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工(gōng)具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商(shāng)名额，客(kè)流结构上境(jìng)内采购商与境(jìng)外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多(duō)人流来自于境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户群体。不甚是什么意思解释，不甚了然是什么意思

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数(shù)量下(xià)降，意味着(zhe)本次(cì)广交会(huì)反(fǎn)馈出(chū)来的信息是(shì)当(dāng)下高(gāo)效益客户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所(suǒ)面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明(míng)显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素(sù)影响，当前中(zhōng)国(guó)企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流(liú)向东(dōng)南亚，目(mù)前也开始流向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当(dāng)地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为(wèi)销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部(bù)分调研企业(yè)认(rèn)为转移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告(gào)《民(mín)生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

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