为了让自己的(de)限售股(gǔ)解禁(jìn)后能获得好的回(huí)报，上市公(gōng)司董事长雇人拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则行(xíng)政处罚决定(dìng)书，引发市(shì)场关注。时(shí)为新美星董事长何德平和其配(pèi)偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高(gāo)公(gōng)司股(gǔ)价，以便后续自(zì)己减持(chí)获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制35个(gè)证券账户，利用资金优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易(yì)新美星，影响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此(cǐ)操纵(zòng)证券市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家股票

　　多人合(hé)谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行政处罚决定(dìng)书披露的信息，新美星董事(shì)长(zhǎng)、法(fǎ)定代表(biǎo)人、实际控制人(rén)何(hé)德平(píng)和他的妻子黄秀芳当时(shí)向时(shí)任独墅湖文化传(chuán)播有(yǒu)限公(gōng)司(sī)董事长(zhǎng)蒋维(wéi)，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元，这些钱(qián)部(bù)分(fēn)来自(zì)他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广投资(zī)管理中心（普通(tōng)合伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提(tí)供资(zī)金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何(hé)德平所持“新美(měi)星(xīng)”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能够获得好的(de)回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证(zhèng)金后，即(jí)开始(shǐ)利(lì)用控制的(de)证券账(zhàng)户并联合其他(tā)市场资金在二级市(shì)场买入(rù)并交易“新美星(xīng)”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳反馈其操作情(qíng)况(kuàng)。

　　据(jù)了(le)解(jiě)，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还(hái)找了两(liǎng)个帮手(shǒu)共同合谋。他经(jīng)人介(jiè)绍认识并联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传武控制各自(zì)筹得的证券账户、资金开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在(zài)此期间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛明土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利于(yú)两方交易决策(cè)，更好地共(gòng)同(tóng)抬高“新美星(xīng)”股价(jià)。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合(hé)毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账(zhàng)户(hù)（简称账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价(jià)上涨(zhǎng)33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业(yè)指(zhǐ)数25.95个(gè)百分(fēn)点。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入(rù)成(chéng)交金额(é)5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖(mài)出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此(cǐ)期间(jiān)，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)合谋(móu)，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易“新美(měi)星(xīng)”，影(yǐng)响股(gǔ)票交(jiāo)易价格，盈(yíng)利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价(jià)、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们(men)具(jù)体来看看，蒋(jiǎng)维联(lián)合(hé)毛明土、李传武，控制35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股(gǔ)价(jià)，然(rán)后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连续(xù)集中(zhōng)交(jiāo)易“新(xīn)美星”，申买量占市(shì)场(chǎng)申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申(shēn)卖量(liàng)比例(lì)超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持股总数(shù)占总股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持(chí)流通股达到峰值，占流(liú)通股(gǔ)本的(de)比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户(hù)组具备资金优(yōu)势和(hé)持股(gǔ)优势。

　　具(jù)体来说(shuō)，第一阶段，2018年(nián)9月(yuè)26日开(kāi)始，账户(hù)组持续大量买入“新美星”，当(dāng)日申买(mǎi)排名第(dì)一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月(yuè)28日期(qī)末(mò)持(chí)股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著(zhù)增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指3.33个百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至(zhì)2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有(yǒu)两(liǎng)段(duàn)典(diǎn)型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日(rì)，以不低(dī)于卖(mài)一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量(liàng)68.11％，对应成交股(gǔ)数（不(bù)含(hán)对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股数(shù)（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三(sān)阶(jiē)段(duàn)，2019年(nián)4月4日至6月26日(rì)，账户组(zǔ)集中卖出(chū)“新美(měi)星”。在(zài)此(cǐ)期(qī)间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多(duō)次实施盘(pán)中拉抬(tái)和对倒，并(bìng)反向卖出获利(lì)的行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户(hù)组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股价(jià)，何(hé)德(dé)平、黄秀芳及其代理人(rén)提出多点(diǎn)申诉意(yì)见(jiàn)，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受(shòu)何德平或黄(huáng)秀(xiù)芳委(wěi)托，联合他人操纵股价，一是“市值管理”不等(děng)同(tóng)于“操(cāo)纵证(zhèng)券市场”；二(èr)是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理财关系，而(ér)非(fēi)操(cāo)纵股价(jià)；三是(shì)蒋(jiǎng)维没(méi)有将其与毛明土、李传武等(děng)人讨论交易新(xīn)美星的情况告知(zhī)黄秀芳或何德(dé)平，涉案(àn)股东(dōng)名册(cè)并非黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供，蒋维也没有(yǒu)向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过股东名(míng)册；四是蒋维没(méi)有与毛(máo)明土、李传武就(jiù)各(gè)自账户(hù)交易新(xīn)美星的盈亏(kuī)分(fēn)配进行约定；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳利益并不一(yī)致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后部分用于偿还债(zhài)务，部分用于(yú)非(fēi)法活动，属(shǔ)于欺(qī)诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛明土账(zhàng)户组、李传武(wǔ)账(zhàng)户组交易行(xíng)为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月25日(rì)询问笔录的合法性(xìng)及真(zhēn)实(shí)性。

　　第(dì)六，何德平对(duì)黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)款项不知(zhī)情(qíng)、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一(yī)方存在不当行为，不应推定或认定另一方承(chéng)担(dān)责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代(dài)理人也就是(shì)否合(hé)谋、部(bù)分账户的控制关系、委托理财(cái)关系等提(tí)出了(le)申诉意见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应，经复(fù)核，对当事人及其代(dài)理人(rén)的主要陈述(shù)意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个主体参与、多(duō)个环(huán)节实施、环环相扣、锁链(liàn)式(shì)的上下(xià)游衔接、合作，共同完成的操(cāo)纵行为(wèi)。在案证据(jù)可以(yǐ)证明(míng)，何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供资金作(zuò)为保证金，委托其通过二(èr)级市(shì)场(chǎng)交易影(yǐng)响新美(měi)星股价(jià)，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈交易(yì)情况；何(hé)德平知悉并(bìng)参与了本案(àn)行为；上述行(xíng)为的(de)实质是操纵股价，并非(fēi)合法理财。在(zài)案证据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)有共(gòng)同影响“新美星”股价的意图和目标，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股(gǔ)价的行动(dòng)，属于共(gòng)同(tóng)操(cāo)纵行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的(de)账(zhàng)户交易“新美星(xīng)”客(kè)观上为后续(xù)的合(hé)谋操纵起到(dào)一定程度锁仓的作(zuò)用，并且根据蒋维笔录(lù)，毛明(míng)土(tǔ)知(zhī)道蒋(jiǎng)维和(hé)上(shàng)市公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有一定(dìng)底仓(cāng)，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛明土和李传武的违法(fǎ)期间(jiān)与蒋维(wéi)、黄(huáng)秀(xiù)芳、何德平一致。在此基(jī)础上，在认定及处罚时将合谋各方视为一个整(zhěng)体，不(bù)区别对(duì)待(dài)各方账户组(zǔ)。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武上(shàng)述行为违反了2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第二百零三(sān)条(tiáo)所述的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就操纵证券市(shì)场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)没(méi)收(shōu)违法所得重庆小面调料哪个牌子正宗一些呢 重庆小面是碱水面吗or: #ff0000; line-height: 24px;'>重庆小面调料哪个牌子正宗一些呢 重庆小面是碱水面吗4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德(dé)平(píng)、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被(bèi)予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的相关情(qíng)况(kuàng)，行政(zhèng)处(chù)罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇持有公(gōng)司80万股股份，占新美星上(shàng)市(shì)时总股本的1％。上(shàng)市(shì)后(hòu)，该部分股票继续由海(hǎi)得(dé)泽(zé)广代持，海(hǎi)得泽(zé)广自(zì)2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月(yuè)27日减持完毕(bì)。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披(pī)露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳二人不(bù)存在代持，涉案股(gǔ)份系海得泽广为兰(lán)某代(dài)持，股份减(jiǎn)持决(jué)策(cè)由海得泽广和(hé)兰某作出(chū)，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原因系兰某向黄秀芳(fāng)归还借款本息。第二，涉案股(gǔ)份(fèn)仅(jǐn)为(wèi)1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决策产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即(jí)便(biàn)认定代持成立，何德平(píng)对借(jiè)款、还款等(děng)事项，不参与、不知情，没有主观过(guò)错(cuò)，不应(yīng)受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金(jīn)流水及相关银行(xíng)账(zhàng)户流水，结(jié)合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关(guān)系(xì)，代持资金(jīn)和减持所得系(xì)家庭共(gòng)同(tóng)财产，可以认定海(hǎi)得泽广代何德平(píng)、黄秀芳持有新(xīn)美星股票(piào)。当事人所(suǒ)提(tí)相(xiāng)关理(lǐ)由不(bù)具有事实和法律依据(jù)，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示(shì)，何德(dé)平作为上市公司实际控制人，未(wèi)如实告知上(shàng)市公(gōng)司上述持股(gǔ)情(qíng)况，导致新美星在相关公告中均(jūn)未披露相关(guān)情况(kuàng)，导(dǎo)致(zhì)新美星违反2005年《证券法》第(dì)六十三(sān)条规定，何德平的行为构成2005年(nián)《证券法》第(dì)一(yī)百九十三条第三款规定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定：就信息(xī)披露违法(fǎ)行为，对何德平给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 重庆小面调料哪个牌子正宗一些呢 重庆小面是碱水面吗