近期(qī)交易商协会(huì)的监管处(chù)罚力度明显加大(dà)，虽然债(zhài)券市(shì)场(chǎng)参与主体愈发丰富多元，市(shì)场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不(bù)能(néng)破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商(shāng)协会对建设银行启动自(zì)律调查，这是两天内第(dì)二(èr)家(jiā)被(bèi)要求自(zì)律调查的(de)大行。今(jīn)年以(yǐ)来，交(jiāo)易商(shāng)协会已对多家金融机构启动自律调查，监管力度在持续加大(dà)。

　　多家金融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交易商协会（下称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监(jiān)管部门(mén)反馈线索，依据《银行间(jiān)债券市场自律处分规则》，交易商协会(huì)已对中国建(jiàn)设银行股份有限(xiàn)公(gōng)司债务(wù)融(róng)资工具承销业(yè)务涉嫌(xián)违规行为开展自(zì)律调查。

　　根据建行2022年年(nián)报，去年建(jiàn)行承销非金融企业(yè)债务融资(zī)工(gōng)具744笔，为411家实体企业(yè)承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头(tóu)部房(fáng)地(dì)产企业债(zhài)券融资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融(róng)资工具(jù)，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力(lì)度在近期(qī)持续加大。就在5月9日，交易(yì)商协会官(guān)网(wǎng)发布(bù)信息，针对(duì)中(zhōng)国进出口银(yín)行(xíng)金融(róng)债(zhài)券发行涉嫌(xián)违规(guī)行为(wèi)，以(yǐ)及(jí)中国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已开展自律调查。

　　而在(zài)5月8日，大连银(yín)行、郑州银行、江西(xī)银行(xíng)、青岛银行(xíng)和粤财(cái)信托共5家机(jī)构涉及(jí)债券(quàn)业务违规被点名(míng)。具体来说(shuō)，交易(yì)商(shāng)协会通过深入调(diào)查发现(xiàn)，大(dà)连银行等多家机(jī)构存在债券代持交易等违规行为(wèi)。其中(zhōng)，大连银行通过做市业务方式，每日滚(gǔn)动(dòng)开展买卖方向相反(fǎn)、清(qīng)算(suàn)速(sù)度(dù)不同(tóng)的(de)现券交易(yì)，代持利率债活跃券，且规(guī)模较大；郑州(zhōu)银行、江西银行和(hé)青岛银行(xíng)，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合理性，作为中间方以(yǐ)现券买卖或做市等方式参与(yǔ)债券(quàn)代持交(jiāo)易链条，交(jiāo)易笔数和金额较(jiào)大。

　　今(jīn)年4月，工商银行已被启动自(zì)律调查。相关公告称，交易(yì)商协会在日常监测工作(zuò)中发现(xiàn)，工商银(yín)行主承销的多(duō)期(qī)债务(wù)融(róng)资工具发行定价(jià)严重偏(piān)离市场合理水(shuǐ)平，干扰(rǎo)了(le)市场秩序，涉嫌违(wéi)反银行间债券市场(chǎng)自(zì)律管理相(xiāng)关(guān)规(guī)定。

　　4月3日，交易(yì)商协会网站披露，近期在查处四(sì)平市城市(shì)发展投资控股(gǔ)有限公司案(àn)件时(shí)，发现吉林(lín)银行、吉(jí)林亿(yì)联银行因违规收取(qǔ)发(fā)行人大额(é)财务(wù)资助，涉嫌违(wéi)反银行间债券市场自(zì)律管理规则，被交易商协会进行(xíng)自律(lǜ)调查。一(yī)同被开(kāi)展自律调(diào)查的还有光大证券(quàn)、富国资(zī)产(chǎn)管理（上(shàng)海）有限公司(sī)两家金融机(jī)构。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会监管处罚力度加强

　　根(gēn)据(jù)交易(yì)商协会通报的(de)数据，2022年全年，交易商协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案件立(lì)案调(diào)查，开展自(zì)律调查和自(zì)律问询103次，作(zuò)出各(gè)类(lèi)自律处分(fēn)99家（人(rén)）次，涉及35家发行人(rén)和(hé)信用增进机构(gòu)、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师(shī)事(shì)务(wù)所、2家(jiā)其他(tā)类型机构和54名直接责(zé)任(rèn)人(rén)。作出的处分中，警(jǐng)告(gào)及以上占(zhàn)比超过五成，15家机构被(bèi)暂停一定期(qī)限业务(wù)，12位责任人被认定八千米多少公里不适当人选(xuǎn)。

　　梳(shū)理八千米多少公里通报来看(kàn)，被通(tōng)报(bào)的原因包(bāo)括低价包销(xiāo)多期(qī)债务融资工具，影响(xiǎng)了(le)市场正常秩序(xù)；部分债(zhài)务融资(zī)工具未(wèi)按照发行文(wén)件约(yuē)定开展余额包销，个别(bié)债务(wù)融资(zī)工具挤占了其他(tā)投资(zī)人的正(zhèng)常投(tóu)标，违背(bèi)了公(gōng)平(píng)公正(zhèng)原则，并影响了发行利率，对(duì)市场正常(cháng)秩序造(zào)成了一定不良(liáng)影响。

　　通(tōng)报(bào)指出，银行间债券市(shì)场参与机构(gòu)在从事相关业(yè)务过(guò)程中，务(wù)必牢(láo)固树立市场责任意识，严(yán)格(gé)遵守相关(guān)监管规(guī)定和自律规则要求，合规展业(yè)，自(zì)觉(jué)维(wéi)护银行间债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易商(shāng)协(xié)会表(biǎo)示，做市商(shāng)作为银(yín)行间市(shì)场基石机构，承担着提高市场流动(dòng)性、促进价格发现的重(zhòng)要(yào)作用，应切(qiè)实提升做市交(jiāo)易(yì)能力，加强(qiáng)内部控制和风险管(guǎn)理，确保合(hé)规稳(wěn)健展业(yè)，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以(yǐ)看到，近(jìn)期交(jiāo)易商协会的监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚力(lì)度明(míng)显加大，虽(suī)然债券市场参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程度更趋(qū)激(jī)烈，但监管底(dǐ)线不能破(pò)戒。

　　资深金融政策监管专家(jiā)周毅钦对《国际(jì)金融报》记者表示，可(kě)以看到，银行间交易商协会将继续(xù)贯彻(chè)落实监管从严要求，以严(yán)格自律惩戒向市场传递“零容忍(rěn)”的(de)清晰(xī)信号，引(yǐn)导市场各类主体归位尽责，维护市(shì)场良好(hǎo)秩序。债券承销机构作为债券(quàn)市场的“看门人”，对于(yú)商业银行(xíng)特(tè)别是国有(yǒu)大行来(lái)说，也需(xū)要肩负(fù)起相(xiāng)应的公序责任，切实维(wéi)护(hù)好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 八千米多少公里