4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个(gè)视角观察中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能够反(fǎn)映中国出(chū)口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观察中国企业(yè)出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉及的(de)规(guī)模大(dà)小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋(qū)势的(de)外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非压缩面膜蚕丝和纯棉的哪个好用，压缩面膜哪个牌子好用洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)）构(gòu)成中国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本(běn)次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)海外需求(qiú)较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订(dìng)单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言压缩面膜蚕丝和纯棉的哪个好用，压缩面膜哪个牌子好用trong>

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当(dāng)下出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会(huì)是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户(hù)群体(tǐ)。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期(qī)之内海关(guān)总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户(hù)签(qiān)订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大(dà)外(wài)贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为(wèi)中(zhōng)国历史最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会(huì)采购商数量(liàng)最多(duō)、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观(guān)察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)放境(jìng)内(nèi)采购商名(míng)额，客流结构上境内采购(gòu)商与(yǔ)境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流比较(jiào)充分时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量明显不(bù)足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着本次广交(jiāo)会(huì)反馈出来的信(xìn)息(xī)是(shì)当下高效(xiào)益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不(bù)直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一(yī)带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较(jiào)为明(míng)显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业(yè)所面临的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单(dān)略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他地区贸(mào)易摩(mó)擦(cā)增(zēng)大，例如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非(fēi)共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同(tóng)对(duì)外(wài)关税的决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要(yào)流向东南亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数(shù)据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大(dà)部(bù)分调(diào)研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调(diào)研(yán)样本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之三(sān)：广交会(huì)下的(de)出口群像》