民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模(mó)最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类最(zuì)全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充(chōng)足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第(dì)二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我(wǒ)们(men)得(dé)到当(dāng)下中(zhōng)国出口企业群像(xiàng)五点特(tè)征(zhēng)，或(huò)预示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商(shāng)明(míng)显(xiǎn)增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足(zú)，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单(dān)，中国不(bù)同类(lèi)型出(chū)口(kǒ丬这个偏旁读什么 小说，丬这个偏旁读什么字u)企业(yè)感(gǎn)受存异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示今年(nián)对俄(é)快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外(wài)需(xū)求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它(tā)们具体(tǐ)面(miàn)临的出(chū)口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型(xíng)企(qǐ)业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧(ōu)美发(fā)达(dá)国家对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的(de)三点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年(nián)一季(jì)度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个(gè)角度(dù)观察(chá)中国(guó)当下出(chū)口现状以及中国出口企业(yè)丬这个偏旁读什么 小说，丬这个偏旁读什么字面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客(kè)渠道(dào)，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单(dān)主要与之前客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为(wèi)中国最(zuì)大外贸(mào)展会，可(kě)观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采购商数(shù)量(liàng)最(zuì)多(duō)、国别最广，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自(zì)于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流(liú)比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客(kè)户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意(yì)味着(zhe)本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信息(xī)是(shì)当下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅(xùn)速有关(guān)，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　丬这个偏旁读什么 小说，丬这个偏旁读什么字g>第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存(cún)在明显差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄(é)出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和(hé)前(qián)次调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需(xū)求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型的企业(yè)所面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则(zé)反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国和欧美发达国(guó)家之间(jiān)存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要(yào)方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造(zào)业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共(gòng)同(tóng)对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。初衷是保护本(běn)地制造(zào)业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移(yí)至当地，生产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份(fèn)额(é)影响上，企业反馈和宏观数(shù)据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据(jù)显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近(jìn)年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能(néng)尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民(mín)生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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