今年(nián)AI波澜(lán)壮阔(kuò)的大行情之下，引发(fā)了(le)全行业所有(yǒu)基金经(jīng)理(lǐ)关注，而公募基金2023年一季报揭(jiē)开了基金经理(lǐ)的观点和真实持(chí)仓。

　　一(yī)季(jì)报显(xiǎn)示，蔡嵩(sōng)松所管理(lǐ)的诺安(ān)积(jī)极回报基金(jīn)，一季(jì)度主要投资在人工智(zhì)能、算法、应用、算力端(duān)等领域，因抓住(zhù)了市场(chǎng)机遇实现了超62％的(de)收益，成为今年以来业(yè)绩(jì)最(zuì)领先(xiān)的(de)主动(dòng)权益(yì)基(jī)金(jīn)。同时，较(jiào)好的业绩也(yě)让这只冠军基金(jīn)一季度规模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松(sōng)，AI板(bǎn)块在一季度也吸引了多位明星基(jī)金经理的关注目光。

　　兴证全(quán)球谢(xiè)治宇就在一季报表示，一季度在人工智能相(xiāng)关产(chǎn)业(yè)链进(jìn)行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的硬件和软件公司(sī)进(jìn)行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱人工智(zhì)能

　　开年以来，计算(suàn)机行(xíng)业在人工智能板块的带动(dòng)下(xià)，走出(chū)了波澜壮阔(kuò)的行情。因(yīn)抓(zhuā)住(zhù)市场机遇，业绩一路(lù)领跑，诺(nuò)安基金(jīn)蔡嵩松的知名度更上一(yī)层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报成为(wèi)2023年表现最强(qiáng)的(de)主动权益基金，最新观(guān)点备(bèi)受市场关(guān)注。

　　蔡嵩松写道：随(suí)着chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了突飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎(hū)我们所有的行业，或将成为(wèi)未来最(zuì)强的产业(yè)趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法(fǎ)大模(mó)型持续迭代，到各(gè)种(zhǒng)应用接入AI，再到(dào)算力芯(xīn)片的突飞猛进(jìn)，产业进展迅(xùn)速。国内厂商也纷纷开展结合自(zì)身业务的人工智(zhì)能(néng)领域的研究，在(zài)股价飞(fēi)涨的背后，是相关公(gōng)司(sī)在产业端的积极(jí)布局，人(rén)工(gōng)智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度主要投资在人工智(zhì)能领域，算法、应用、算力端(duān)都(dōu)有相应(yīng)布局(jú)。

　　从诺(nuò)安积极回报的持仓看(kàn)，前十大重(zhòng)仓股进行了(le)较大(dà)幅度的调(diào)整。相较去年底，除了中(zhōng)微(wēi)公(gōng)司、沪硅产(chǎn)业仍(réng)出现在其前十大重仓股之(zhī)列外，其(qí)他(tā)重仓股全(quán)部(bù)换(huàn)，新(xīn)进了(le)长川科(kē)技、华海清科、盛美上(shàng)海(hǎi)、拓荆科技、韦尔(ěr)股份、浪潮信(xìn)息(xī)、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇，如诺安(ān)积(jī)极回报的头(tóu)号重仓股中微公司，截至4月21日(rì)，今年以来涨幅达到87.74％。浪(làng)潮信息更是年内(nèi)拥(yōng)有超100％的涨幅，而(ér)华(huá)海清科(kē)、拓(tuò)荆科技(jì)、江(jiāng)波龙等年内涨幅也超60％，这些表现较(jiào)好的重仓股推(tuī)动基金净(jìng)值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极回(huí)报(bào)并(bìng)没有保持去(qù)年(nián)底的高仓位(wèi)，一季度末(mò)仓(cāng)位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四(sì)季(jì)度(dù)基本(běn)保持在90％以(yǐ)上的仓位(wèi)水平，去(qù)年三(sān)季末、四季(jì)末分(fēn)别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票仓(cāng)位一度低至0.12％的水平。

　　不(bù)过，蔡嵩松管(guǎn)理的另外一只基金诺安成(chéng)长并没有(yǒu)太大变化，前十大重仓(cāng)股相较去年底变化(huà)很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方日落胭脂红完整的诗句带拼音，日落胭脂红完整的诗句的意思华创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长的一(yī)季报中(zhōng)写道，主要布局芯片板(bǎn)块，在当(dāng)前的市场位置，迎接(jiē)即(jí)将到来的科技大行情。

　　他还(hái)谈及芯片(piàn)板(bǎn)块的两(liǎng)大细分领域，在一季度(dù)都到了临近拐点的(de)阶(jiē)段。

　　首(shǒu)先是芯(xīn)片设计板块，从2021年四季度开启的芯片产业下行周期，随着疫情落下帷幕，在(zài)今年一(yī)季度拐点将至。产业端一季度库存水平接近正常，各厂商(shāng)二季度毛(máo)利率(lǜ)水平见底(dǐ)。伴随着疫(yì)后经济恢复(fù)，未(wèi)来需求端将(jiāng)对(duì)设计板块持续拉(lā)动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的(de)问世(shì)，人工(gōng)智(zhì)能出现(xiàn)了突飞猛进的发展，将影响几乎(hū)我(wǒ)们(men)所有(yǒu)的行业(yè)，或将成为未来最强的产业趋势。海(hǎi)外引领，从(cóng)算(suàn)法大模型持续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再到(dào)算(suàn)力芯片的突飞猛进，产业(yè)进展(zhǎn)迅速(sù)。而算力(lì)几何(hé)级的(de)增长(zhǎng)和(hé)边缘侧硬件的拉动，都是未来芯片需(xū)求的重要(yào)增长(zhǎng)。新需求将让芯(xīn)片周(zhōu)期拐点(diǎn)提前到来。

　　另外(wài)一(yī)个重要板(bǎn)块是芯片设(shè)备材料EDA，美国对(duì)中国半(bàn)导(dǎo)体的制裁已经到了穷途(tú)末(mò)路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新法案对我国晶圆厂极限施压之(zhī)后，进一步的制裁已(yǐ)经乏善可陈(chén)。国内晶圆代工厂(chǎng)一方(fāng)面(miàn)加速(sù)扩产(chǎn)成熟制程，另一方(fāng)面在国内设(shè)备(bèi)厂商的配合下，继续研发(fā)攻克先进制程。虽然(rán)美(měi)国的制裁(cái)对我国先进制程的(de)扩产造成了(le)一定的(de)影响，但(dàn)是另外一个角度日落胭脂红完整的诗句带拼音，日落胭脂红完整的诗句的意思(dù)看，芯片设备的国产化率(lǜ)却取得了突飞猛(měng)进的增(zēng)长。在(zài)全球晶圆扩产处于下行周期(qī)的大背景下，国产替(tì)代进程加速对设备材料EDA板块的(de)拉动，很可(kě)能(néng)会超预期。

　　冠(guān)军基金规模“一(yī)口气(qì)”增长913.85％

　　受益于业绩一路领(lǐng)跑，冠军(jūn)基金的规模也出现迅猛增长。

　　数据(jù)显示(shì)，截至4月(yuè)21日，蔡(cài)嵩(sōng)松管理的诺安积极回报A以62.04％的收益，成为(wèi)2023年以来业绩最强的主动权益基金。这(zhè)一业绩还是受到4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月20日，该(gāi)基金(jīn)业绩超(chāo)过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩(jì)也让这只冠军(jūn)基金一季(jì)度规模暴增(zēng)超(chāo)900％。数据显示，诺安积极回报去年底(dǐ)的规模仅0.7亿(yì)元，而一(yī)季度末(mò)规模已(yǐ)达(dá)到(dào)7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年一(yī)季度的净(jìng)值(zhí)涨幅(fú)，这一规模暴涨更多来自于(yú)投资(zī)者申购。相关蔡(cài)嵩松以及诺安(ān)积极回(huí)报基金(jīn)的话题也屡见报端，成为(wèi)基民热议的(de)话题。

　　同(tóng)样，受(shòu)益于净值大涨以(yǐ)及(jí)投(tóu)资者申(shēn)购，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理的5只基金在一季(jì)度规模均出(chū)现上涨，除了诺(nuò)安(ān)积极(jí)回报之外(wài)，2023年业绩(jì)超40％的诺安优化配置同样规模暴增，从去(qù)年(nián)底(dǐ)的0.77亿(yì)元增加到1.48亿元，幅度达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松所(suǒ)管理基金的总规模也从(cóng)去年底的(de)293.25亿元增长(zhǎng)到(dào)一季度(dù)末的(de)331.33亿元，幅(fú)度(dù)为12.95％，成为一季(jì)度末“300亿基金经(jīng)理俱乐(lè)部”中的一员。

　　谢(xiè)治宇：对人(rén)工(gōng)智能(néng)相关产业链进(jìn)行挖掘

　　作为(wèi)兴(xīng)证全球基(jī)金分(fēn)管投研的(de)副总，市场(chǎng)上(shàng)管(guǎn)理规模超过700亿的基(jī)金经(jīng)理，谢治宇一季度调仓换股方向也受到(dào)市场(chǎng)关(guān)注。

　　从最新一(yī)季报披露情(qíng)况看，谢治(zhì)宇主要加(jiā)仓(cāng)半导体及光模块相关(guān)板块，他也坦言在一(yī)季(jì)度主要(yào)对对人工(gōng)智能(néng)相关(guān)产(chǎn)业链进(jìn)行了挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一(yī)季度新进了海康威(wēi)视(shì)、澜起科技、中际旭创(chuàng)、晶(jīng)晨股份四只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块方向相(xiāng)关。

　　其(qí)中，安防龙头(tóu)——海康威视在2022年已将AI技术应(yīng)用于(yú)设(shè)备检测(cè)、产品盘点、安检等多类产品。在4月15日发布的《投资者关系(xì)活动记(jì)录(lù)表》中，海(hǎi)康威视表示(shì)，AI技术对(duì)海康威(wēi)视的营收增长起了很(hěn)大的作(zuò)用(yòng)。

　　澜起科技(jì)主营业务是为云计算和人工智能领域(yù)提提(tí)供以芯片为基础的解决方案，目前主(zhǔ)要(yào)产品包括内存(cún)接(jiē)口(kǒu)等。晶晨股(gǔ)份也是全球布(bù)局、国(guó)内领先的无晶圆半导体系统设计厂商。

　　作为数据(jù)中心光模块供(gōng)应商(shāng)。截止4月21日，中际旭创(chuàng)今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也(yě)在积极加(jiā)仓(cāng)，仅一个季(jì)度的时间就狂买8个多亿，直接(jiē)买进(jìn)第(dì)七大重仓(cāng)股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎(dǐng)控(kòng)股(gǔ)、芒(máng)果超媒、普(pǔ)洛药(yào)业(yè)在内的四只个(gè)股在一(yī)季(jì)度退出兴全合(hé)润前(qián)十大重仓股。

　　除了兴全合(hé)润，谢治宇管理的(de)另外一只(zhǐ)可投(tóu)港股的兴全合宜基(jī)金在一季度(dù)除了加仓半导(dǎo)体等板块之外(wài)，互联网板(bǎn)块(kuài)中的腾讯控股也是其主(zhǔ)要加仓方向。

　　谢治宇在一季报(bào)中(zhōng)表示，随着各(gè)种风险(xiǎn)因素(sù)减弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业板(bǎn)指上涨2.25％，恒(héng)生(shēng)指数上(shàng)涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源(yuán)板块指数(shù)上涨较多，A股板块分(fēn)化更(gèng)明(míng)显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破(pò)性的进展，由(yóu)AI芯(xīn)片、服务器、光模块等子版块带(dài)动的人(rén)工智能、中字头(tóu)的“中特估”、半导体等板块(kuài)涨(zhǎng)幅较(jiào)大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视等板块也实现(xiàn)较大幅度上(shàng)涨。

　　基金报告期内维(wéi)持了较高(gāo)仓位，对人工智能(néng)相关产业(yè)链(liàn)进行挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争力(lì)、应用空(kōng)间广阔的(de)硬件(jiàn)和软件公司(sī)进行(xíng)精选和布局。未来仍(réng)将坚(jiān)持日落胭脂红完整的诗句带拼音，日落胭脂红完整的诗句的意思挖(wā)掘公司(sī)长期成长价值，不断寻找具有(yǒu)良好投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲(yù)：增持了(le)计算(suàn)机、大众(zhòng)消费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在当年弱市环境下斩获超47％的收益(yì)，让招(zhāo)商(shāng)基金朱红裕成为市场备受关注(zhù)的基(jī)金(jīn)经(jīng)理。

　　招商(shāng)核心(xīn)竞争力(lì)一季报的披露揭开了朱(zhū)红裕的投(tóu)资(zī)思路(lù)和路(lù)径。从股(gǔ)票持仓来看，一季(jì)度(dù)末该基(jī)金股票市值占基金(jīn)总资产比例为(wèi)93.84％，处于该基金成立以来(lái)的最(zuì)高值，显示出(chū)一(yī)种积极的态度(dù)。从该基(jī)金2022年(nián)中报、三季报、年(nián)报(bào)来(lái)看，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱(zhū)红(hóng)裕(yù)配置A股比(bǐ)例有所降(jiàng)低(dī)，配(pèi)置港股比例有(yǒu)所提升。数据显示，招商核心竞争力配置中国大陆、中国(guó)香港(gǎng)股票市值占基金净值比例分别达(dá)到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个(gè)数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商(shāng)核心竞(jìng)争力配置来看，重(zhòng)点(diǎn)布局了信(xìn)息技术、可选消(xiāo)费等。前十大重仓股来看，重仓卫宁健康(kāng)、振(zhèn)华(huá)科技、美的集团、金(jīn)蝶国际等。其(qí)中卫宁健(jiàn)康(kāng)持有比例达到(dào)11.46％。

　　相(xiāng)较去年(nián)底，朱(zhū)红裕整体(tǐ)做了一些持仓(cāng)调整，绿(lǜ)城服务(wù)、中国民航信息(xī)网络、安琪酵母新进(jìn)前十大重仓股(gǔ)之(zhī)列，通威股份、希望教育、中航(háng)光电(diàn)则退出前(qián)十(shí)大。

　　朱红裕也(yě)在季报中写(xiě)道，一季度初期，我们基于(yú)对经(jīng)济复苏预期(qī)大概率偏弱的判断，主要(yào)减持了经济复苏敏(mǐn)感度相对较高的部(bù)分制造业，增(zēng)持了计(jì)算机(jī)、大众消费品等行业，同时，我们亦在一季度末期逐步(bù)逢低增持了港股中可能(néng)面临业绩拐点(diǎn)的(de)物(wù)业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造(zào)了一(yī)定的超额收益，但市场的博弈程度超出了我(wǒ)们的预期，导(dǎo)致对部分行业的(de)定价出现了较(jiào)为显著的偏离。我们将基于中(zhōng)长期的行业研究视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 日落胭脂红完整的诗句带拼音，日落胭脂红完整的诗句的意思