为了让自己(jǐ)的限售股解禁后能获(huò)得(dé)好的回报，上市公司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬(tái)自家的(de)股(gǔ)票价格，然(rán)后(hòu)高位(wèi)出货。

　　最近，中(zhōng)国证监(jiān)会网站披露(lù)了一(yī)则行政处(chù)罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新美(měi)星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个(gè)证券(quàn)账(zhàng)户，利用资金优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易(yì)新美星(xīng)，影响公司股(gǔ)价，合计(jì)盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对(duì)何德平信息披(pī)露违(wéi)法违规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看(kàn)看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行(xíng)政(zhèng)处(chù)罚决定书披露的信息，新(xīn)美(měi)星(xīng)董事长、法定代表人、实际(jì)控制人何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当(dāng)时向时任(rèn)独(dú)墅(shù)湖文化传播有限公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们(men)所掌控(kòng)的(de)上海海得泽广(guǎng)投资管理中(zhōng)心（普(pǔ)通(tōng)合伙）（简称海得泽(zé)广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目的(de)是，委托蒋维对“新美星”进行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持(chí)、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德(dé)平所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开始利用控(kòng)制的证券账户并联(lián)合其他市场(chǎng)资金在二级(jí)市场买入并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两个帮(bāng)手共同(tóng)合谋。他(tā)经人介绍认(rèn)识并联合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美(měi)星(xīng)”；毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武控制各(gè)自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星(xīng)”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明土联系(xì)，传递、沟通各自操(cāo)盘情况，以利(lì)于两方交(jiāo)易决策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监(jiān)管(guǎn)披(pī)露的信息(xī)，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联(lián)合(hé)毛(máo)明土、李传武控(kòng)制(zhì)“俞某华(huá)”等35个(gè)证券(quàn)账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出(chū)成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合(hé)谋，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”，影响股(gǔ)票交(jiāo)易(yì)价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户(hù)拉抬(tái)股价(jià)、集中(zhōng)出(chū)货(huò)

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们(men)具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武，控制35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然后出货(huò)，违法(fǎ)获(huò)利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续(xù)集中交(jiāo)易“新美星(xīng)”，申买量占市场(chǎng)申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖量比例超(chāo)20％的交易(yì)日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组(zǔ)持股(gǔ)总(zǒng)数占总股本比例自2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至(zhì)2019年(nián)4月(yuè)8日，2019年3月苯可以和溴水发生反应吗为什么，苯可以和溴水发生加成反应吗(yuè)29日持(chí)流通股达到峰值，占流通股本的(de)比例24.74％，持股占总股(gǔ)本(běn)的(de)比例(lì)8.13％。账户组具备(bèi)资金优势(shì)和持股(gǔ)优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户(hù)组持续大量买(mǎi)入“新美星”，当日(rì)申买排名第一，竞价买入成交排名第(dì)一，至(zhì)2019年2月28日(rì)期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加(jiā)。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其(qí)中，账户组有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬期(qī)间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低(dī)于卖(mài)一价或市价(jià)申买3,729,100股(gǔ)，占账户(hù)组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不(bù)低于(yú)卖一价或市(shì)价申(shēn)买2,950,300股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月(yuè)3日期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期(qī)创业板(bǎn)综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数(shù)22.28个百分点。

　　第(dì)三(sān)阶段，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日，账户组集中卖(mài)出“新美星(xīng)”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操(cāo)纵(zòng)期(qī)间(jiān)，涉案账(zhàng)户组还多次实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出获(huò)利的行为。经测(cè)算(suàn)，扣除佣金和相(xiāng)关税费(fèi)，账户组盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委(wěi)托理财、而(ér)非操纵股价

　　证(zhèng)监(jiān)会不予采纳，罚(fá)没近亿元(yuán)

　　关于操(cāo)纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提(tí)出多点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联(lián)合他(tā)人操(cāo)纵股价(jià)，一是“市值管理”不(bù)等同(tóng)于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄(huáng)秀(xiù)芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵(zòng)股价；三是蒋维(wéi)没有(yǒu)将其(qí)与(yǔ)毛明土、李传武等(děng)人(rén)讨论交(jiāo)易新美星的(de)情(qíng)况告知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股东(dōng)名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维也(yě)没有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传武就各自账户(hù)交易新美(měi)星的盈(yíng)亏分配进行约定；五是蒋(jiǎng)维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制(zhì)蒋维(wéi)账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳(fāng)资金后部分用于偿还债(zhài)务，部分用于(yú)非法(fǎ)活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应(yīng)对(duì)毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户不(bù)受(shòu)蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合(hé)法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项不知(zhī)情、未参与，且(qiě)何德平(píng)与黄秀(xiù)芳(fāng)系独(dú)立法律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫妻或一致行动人(rén)中一方存在不当行为，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的代理(lǐ)人也就是(shì)否合(hé)谋、部(bù)分账(zhàng)户的控制关系、委(wěi)托理财(cái)关系等提出了(le)申(shēn)诉意见。

　　对(duì)此(cǐ)，证监(jiān)会回应，经复核，对(duì)当(dāng)事人及其代(dài)理人的主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示，本案为多个主(zhǔ)体参与(yǔ)、多个环节实(shí)施(shī)、环环(huán)相扣、锁链式(shì)的(de)上下(xià)游(yóu)衔接、合作，共(gòng)同完成的(de)操(cāo)纵行为。在(zài)案(àn)证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供(gōng)资金(jīn)作为(wèi)保(bǎo)证金(jīn)，委托其通过二级(jí)市场交易影(yǐng)响(xiǎng)新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈(kuì)交易情(qíng)况；何德平知悉并参(cān)与(yǔ)了(le)本(běn)案(àn)行为；上(shàng)述行为的实质是操纵股价(jià)，并非合法理财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响(xiǎng)“新美星”股价(jià)的意图和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价，苯可以和溴水发生反应吗为什么，苯可以和溴水发生加成反应吗并且采取了联(lián)合影响(xiǎng)股价的(de)行动(dòng)，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法(fǎ)期间(jiān)和责任承担(dān)，证监会表示(shì)，由(yóu)于(yú)2018年9月(yuè)26日至2019年2月(yuè)14日期(qī)间(jiān)蒋维控制的(de)账户交(jiāo)易“新美星”客观上(shàng)为后续的合(hé)谋操纵(zòng)起(qǐ)到一定程度锁仓的作(zuò)用，并(bìng)且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土(tǔ)知(zhī)道蒋维和上市公司的合(hé)作(zuò)，知道(dào)蒋维(wéi)已(yǐ)经(jīng)有(yǒu)一(yī)定底仓，才(cái)愿意(yì)买入“新美(měi)星”，因(yīn)此毛明土和李传武的(de)违法期间与蒋维(wéi)、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在认定及处罚时将合(hé)谋(móu)各方视为(wèi)一个(gè)整(zhěng)体(tǐ)，不区别对(duì)待各方账户组。

　　证(zhèng)监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武上述行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十七条(tiáo)第一项规定，构成(chéng)2005年《证券法》第(dì)二(èr)百零三条所述的(de)操纵证券市(shì)场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证监(jiān)会决定：就操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，对何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其(qí)中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信(xìn)息披露违法(fǎ)

　　被予以警告并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平信(xìn)息披露违法(fǎ)的相关情况，行(xíng)政处罚决定书披(pī)露(lù)，在(zài)新美星2016年(nián)4月(yuè)上(shàng)市前，海得泽广代何(hé)德平(píng)、黄秀芳夫(fū)妇持有(yǒu)公司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总(zǒng)股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部分股票继续由海得泽广代(dài)持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持(chí)“新美星(xīng)”股(gǔ)票，至2018年12月(yuè)27日减持(chí)完(wán)毕。

　　关(guān)于何德平(píng)信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提(tí)出：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存在(zài)代持(chí)，涉(shè)案股份系海得泽广为兰某代持，股份(fèn)减持决策由海得(dé)泽广和兰某作出(chū)，海得泽广将减持所得汇入(rù)黄秀芳(fāng)指定账户的原因(yīn)系兰(lán)某向黄秀芳归还(hái)借款(kuǎn)本息。第二，涉案(àn)股份(fèn)仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不(bù)对投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持(chí)成(chéng)立(lì)，何德平对(duì)借款(kuǎn)、还款(kuǎn)等(děng)事项，不参与、不知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不(bù)应受到(dào)处罚。综上，请求不予处(chù)罚(fá)。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽(zé)广交易流(liú)水、资金流水及(jí)相(xiāng)关(guān)银行(xíng)账户流水，结合何德平(píng)、黄秀芳(fāng)的配偶关(guān)系，代持资(zī)金(jīn)和(hé)减持所得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海(hǎi)得泽(zé)广代何德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股票。当事(shì)人所提相关(guān)理由不具有事实和(hé)法(fǎ)律(lǜ)依据，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，何德(dé)平作为上市公(gōng)司实(shí)际控制人(rén)，未如实(shí)告知上市公司上述持股(gǔ)情况，导致新美星在相关公告中均未披露相关情(qíng)况，导致(zhì)新美星(xīng)违(wéi)反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规(guī)定，何德(dé)平的行为构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第一(yī)百九十(shí)三条(tiáo)第三款规(guī)定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定：就信(xìn)息披露(lù)违法行为(wèi)，对何德平给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 苯可以和溴水发生反应吗为什么，苯可以和溴水发生加成反应吗