今年以来基金(jīn)代销机(jī)构被基金(jīn)公司解约的情形明显增多。

　　近日(rì)，又有多家(jiā)基金公司发(fā)布与基(jī)金代销机构解约的公告。截至6月1日，今年(nián)以来已有(yǒu)18家基(jī)金公司宣(xuān)布与(yǔ)28家基金代销(xiāo)机(jī)构终止合作(zuò)。而(ér)从(cóng)机构类型看，中小型独立(lì)基金销售机构居多，此(cǐ)外，也有银(yín)行和(hé)保险。

　　值得一提(tí)的是，近年来由于(yú)经营不善或违规(guī)，已有(yǒu)多(duō)家(jiā)基金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)主动或被动注(zhù)销牌照(zhào)。

　　业内人士认(rèn)为(wèi)，基金(jīn)公司与基金销售(shòu)机(jī)构之间的合(hé)作本就(jiù)是双向选(xuǎn)择，在高质(zhì)量(liàng)发展背景(jǐng)下，基金(jīn)公司严(yán)格(gé)筛选(xuǎn)代销机构也是降本增效的主(zhǔ)流选择(zé)。未来，基金代销行业优胜劣汰(tài)生态或(huò)将持续。

　　公募密集终止(zhǐ)与基金代销机构(gòu)合作

　　6月(yuè)1日，西部利得基金发布公告，自(zì)2023年(nián)6月9日(rì)起，终止(zhǐ)浦(pǔ)领(lǐng)基(jī)金(jīn)办理(lǐ)该公司旗下基金的相关销售业务。值得注(zhù)意的是，今年以来，还(hái)有方正富邦基金、平安基金，以及海富(fù)通基(jī)金停止了(le)与浦领基金的基金销售(shòu)合作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基金发(fā)布公告，经(jīng)与北京虹点基金销(xiāo)售(shòu)有限公司、上海凯石财富基金销售(shòu)有限公司协商一致(zhì)，自2023年(nián)5月29日(rì)起，上(shàng)述基金销售机构将不再代(dài)理销售公司旗下所有公募基金。

　　就在此(cǐ)前的(de)5月18日，长盛基金也发布公告称，与方德保险(xiǎn)代理有限(xiàn)公司(sī)、民商(shāng)基金销售（上海(hǎi)）有限公(gōng)司协商一(yī)致(zhì)，自2023年5月18日起，上述基金销售(shòu)机构将不再代理(lǐ)公司旗下(xià)所(suǒ)有(yǒu)公募(mù)基金。自公告之(zhī)日起，上述公司不再办理本公司旗下基金的开(kāi)户、认购(gòu)、申购等基金买入的相关(guān在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动)业(yè)务(wù)，只(zhǐ)保留(liú)赎回业务，直至所有(yǒu)客户赎回全部(bù)份额。而在今(jīn)年(nián)4月，西部利(lì)得(dé)基金、上(shàng)银基金也终止了与民(mín)商基(jī)金的基金销(xiāo)售合作，上银基(jī)金(jīn)则于2月终止与(yǔ)该(gāi)机构的合作关系(xì)，但也有宝(bǎo)盈基(jī)金、万家(jiā)基金新增与民商(shāng)基金(jīn)的销售合作。

　　据中(zhōng)国基金报记者统(tǒng)计(jì)，截至6月1日，今(jīn)年以来，已有18家基金公司宣布与28家(jiā)基金代销机(jī)构终(zhōng)止合作。

　　其中，2月，有3家基(jī)金公司终(zhōng)止合计7家(jiā)独立基金销售机构的(de)合作(zuò)；3月，有8家基(jī)金公司终止了合计17家独立(lì)基(jī)金销售机构的代销合作，其中(zhōng)包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止(zhǐ)了合计6家(jiā)独立(lì)基金(jīn)销售(shòu)机构的合作(zuò)；5月以来，则已有9家(jiā)基金公司宣布(bù)终止了(le)合计12家基金代销机构(gòu)的合作，这其中包括独(dú)立基金销售(shòu)机构、银(yín)行和保险。

　　目(mù)前这(zhè)些代(dài)销机构中，正融基金解除合(hé)作关系的基金公司最(zuì)多，年内(nèi)已有5家；而基(jī)金公司中，长盛(shèng)基金解(jiě)除合作关系最(zuì)为频繁(fán)，3月以来几(jǐ)乎(hū)每月都(dōu)会和(hé)基金代销机构解(jiě)除合作(zuò)关系，目前已累计解约11家，海(hǎi)富(fù)通基(jī)金今年2月和3月分别(bié)解(jiě)除5家合作关系，已累计10家(jiā)。

　　严格(gé)筛选(xuǎn)代销机构

　　助推降本(běn)增效(xiào)

　　整体来看，前述被解约的基(jī)金销售机构多为中小型机构。

　　业内人士表示，随着代销机构(gòu)数量增多及监管(guǎn)趋严，近(jìn)几年(nián)公(gōng)募基(jī)金公司对(duì)于代销机构的(de)选择标(biāo)准也(yě)在提高(gāo)在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动。在高(gāo)质量发展背景(jǐng)下，严格筛选基金代销机(jī)构，也是实现降本增效的一大(dà)举(jǔ)措。

　　一(yī)家基金公司内部人员表示，基金公(gōng)司终止与销售机构的合(hé)作，无(wú)非是(shì)以(yǐ)下三种情况：一是基金(jīn)销量一直得(dé)不(bù)到有效增(zēng)长，对(duì)基金(jīn)公司整体基金(jīn)销售(shòu)贡献不大；二是受(shòu)到监管处罚；三(sān)是销售机构主业发(fā)生改变。

　　“实(shí)际上，前两年就这(zhè)样终止(zhǐ)过一轮，理由无非就(jiù)是这些。”但该内部人(rén)员也(yě)坦言，今(jīn)年以来权益市场低迷，基(jī)金销售困(kùn)难也加速了对尾(wěi)部销售机构的淘汰。“上太多销售合作(zuò)机(jī)构，没有太大意义，只是徒增后台工作量(liàng)。”

　　华林(lín)证券(quàn)董事总经理贾志也(yě)表示，基金(jīn)公(gōng)司终止与代销机(jī)构(gòu)的合作，通常是(shì)基(jī)金代销(xiāo)机构销售能力较(jiào)弱，且(qiě)又受到监(jiān)管的处罚(fá)，就会很(hěn)果断地解除合作关系。“基金公司与(yǔ)基(jī)金代(dài)销机构的(de)合(hé)作是(shì)市场化的，要(yào)考虑维护成本(běn)与合作的潜力，基(jī)金公司会依据自身的发展状(zhuàng)况有选择的与基金(jīn)代销机构合作(zuò)。”

　　北方一家(jiā)公募公司渠道负(fù)责(zé)人(rén)透露，其所(suǒ)在公司选择基金销售公司，有(yǒu)一套完整(zhěng)的基金销售评估办法，比(bǐ)如基金销售保有(yǒu)规模、机构成(chéng)立时间、综合能力，以(yǐ)及与哪(nǎ)些公司合作等都是(shì)考核(hé)的(de)要素，其中，要求(qiú)其(qí)公募基金销售(shòu)保有规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销(xiāo)售机构合作后，需要对(duì)接(jiē)系统，每年要付出系统维护(hù)成本，很多销售公司一年(nián)的保有量也(yě)没有多少，甚至都(dōu)覆盖(gài)不了成本(běn)。”据该负责(zé)人透露(lù)，即便(biàn)是前100名，也有相当一部分达不(bù)到(dào)标准。

　　在贾志看来，基金公司与基金(jīn)代(dài)销机(jī)构的(de)合作是双(shuāng)向选(xuǎn)择，基金公(gōng)司希(xī)望能(néng)有销(xiāo)售能力强的机构合作(zuò)，头部代销机构也会对基金公司的投研能力，管理规模，也有(yǒu)一定的要(yào)求。

　　此外(wài)，另据某基金研究人士称，目(mù)前基金代销的(de)机构主要分为(wèi)银行、第三方(fāng)基金(jīn)销售(shòu)机构，以及券(quàn)商，从禀赋来说，各有(yǒu)千秋，比如(rú)，银行在渠道(dào)方面基础较强，更擅长(zhǎng)固收类产品(pǐn)的(de)服务，第三(sān)方销售(shòu)渠道线上渠道较强，尤其是蚂蚁(yǐ)、天天(tiān)等互联网平台流量(liàng)形成(chéng)显(xiǎn)著护城(chéng)河，随(suí)着AI演(yǎn)进，领(lǐng)先(xiān)地位将更加夯实(shí)，而券(quàn)商是以线下(xià)营业部为抓手，对权(quán)益类产品服(fú)务能(néng)力较强。

　　贾志表示，未(wèi)来的基金销(xiāo)售市场，主要还(hái)是在(zài)银行渠道和头(tóu)部互联网公(gōng)司(sī)，券商作为后起之秀，也是不容(róng)忽视的力量。

　　马(mǎ)太效应(yīng)显著

　　基金(jīn)代销(xiāo)行(xíng)业优(yōu)胜劣汰(tài)或将持续

　　近年(nián)来(lái)，马太效应依然是基金(jīn)销(xiāo)售行(xíng)业所面临的重要趋势。

　　中国(guó)基金业协会最新(xīn)公布的公募基金销售保有量数据显示，一季度，三方机构销售增长最为明(míng)显，互联网流量(liàng)优势(shì)继续(xù)发力，银行(xíng)、三方、券商代销占比已从过去(qù)6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在(zài)第三方独立(lì)基金销售渠道中(zhōng)，头部机构竞(jìng)争优势更(gèng)为突出(chū)。截至(zhì)今年一季度末，公募基金销售保(bǎo)有规(guī)模(mó)前(qián)100强中，21家独(dú)立基(jī)金销售(shòu)机构保(bǎo)有2.81万亿非货(huò)币市场公募(mù)基金。而前三名(míng)蚂蚁基金、天天基(jī)金、腾安基金合(hé)计保有约(yuē)2.06万亿，占比超73％；对比这21家(jiā)中排(pái)在末位的泛华(huá)普益基金销售(shòu)有限公司，其(qí)非(fēi)货币(bì)市(shì)场公募基金(jīn)保有规(guī)模为54亿元，首尾差距十分明显，未(wèi)上榜的独立(lì)基金销(xiāo)售机构保有规(guī)模则更少。

　　另据Wind统计，截至(zhì)6月1日，在全市场473家基金代销机构中，目(mù)前共有26家(jiā)基金销售机构的(de)代(dài)销基金数量在7000只(zhǐ)以上，与此同(tóng)时，也有111家基(jī)金销(xiāo)售机构代销数量不足百只。而在115家独立基金(jīn)销售机构(gòu)中，15家(jiā)代销数(shù)量在7000只以上，17家代销不足白(bái)只。其(qí)中(zhōng)，还(hái)有6家目前只跟1家基金公司合(hé)作。

　　实(shí)际上，近些年(nián)来基(jī)金销售行(xíng)业分化更趋明显，不少中小(xiǎo)型(xíng)基金销(xiāo)售机构在行业大(dà)洗牌(pái)中退场。

　　今年4月18日，根(gēn)据证监会网站(zhàn)显(xiǎn)示，近期深圳前海(hǎi)凯恩斯基(jī)金(jīn)销售有限(xiàn)公(gōng)司向(xiàng)中国证券监(jiān)督管理委员会提(tí)交了注销公(gōng)募证券投资基金销(xiāo)售业务(wù)许可证的申(shēn)请，根据《行政(zhèng)许可法》《证券投资基金(jīn)法》《公开募集证(zhèng)券(quàn)投(tóu)资(zī)基金销售机构监督管理(lǐ)办法》等(děng)有关规(guī)定，中国证券监督管理委(wěi)员会决(jué)定(dìng)注销(xiāo)深圳前海(hǎi)凯(kǎi)恩斯基金销售有限(xiàn)公司公(gōng)募(mù)证券投(tóu)资基金销售业务(wù)许可证。

　　同样是(shì)在4月(yuè)，上海证监局(jú)挂出了(le)注销永鑫保险销售服务有限公司公募证券(quàn)投资基金销售业务许可证(zhèng)的公示。永鑫保险(xiǎn)销售也是目前第一家(jiā)主(zhǔ)动注销基金销售牌照的保险代理公司。

　　实际上，近年来，有不少(shǎo)基金代(dài)销机构由于经营困难等(děng)原因，主动注销基金销售(shòu)牌照，退(tuì)出竞(jìng)争行业。比如河南安存基金、科地瑞富(fù)基(jī)金(jīn)、晟视天下(xià)基金、植信基金、唐鼎耀华基金等多家机构(gòu)都选择主动(dòng)注(zhù)销(xiāo)基金代销牌照。

　　不(bù)过，也有机构(gòu)是由于(yú)违(wéi)规等(děng)原因被吊销牌照，比如，去年(nián)12月，上海证监局发布(bù)消息，宣布注销上海(hǎi)久富(fù)财富基金(jīn)销在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动(xiāo)售牌(pái)照。此(cǐ)前(qián)，泰诚财(cái)富、财(cái)路基金、大泰金(jīn)石基(jī)金等第三(sān)方(fāng)代销机构也被吊销了牌照。

　　业(yè)内人士认(rèn)为，严监管态势下，未来基金代销行业优胜(shèng)劣汰生(shēng)态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动