民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是(shì)中(zhōng)国(guó)“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交(jiāo)终(zhōng)于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用另一个(gè)视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国(guó)企业(yè)出(chū)口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及的规模大(dà)小(xiǎo)和(hé)所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于(yú)我们(men)观察中国(guó)外(wài)贸出口企业(yè)群(qún)像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸(mào)企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们(men)把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下(xià)中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内(nèi)外客户充分交流(liú)时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显下(xià)降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东(dōng)南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类(lèi)型(xíng)出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄(é)出口并(bìng)未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种程度(dù)较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济(jì)体与中(zhōng)国之(zhī)间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护(hù)本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随(suí)后发布(bù)《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出(chū)口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度(dù)中国(guó)出口订单(dān)和(hé)金额或将大增，主因去(qù)年(nián)底订(dìng)单转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来(lái)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们前(qián)往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出(chū)口现(xiàn)状以(yǐ)及(jí)中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映(yìng)出(chū)口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作(zuò)为中国(guó)最大(dà)的(de)进出口商品展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的(de)展会(huì)面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当(dāng)前外贸(mào)环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放(fàng)境内采购商名额(é)，客流结构(gòu)上境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更(gèng)多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息(xī)是当(dāng)下高效益客(kè)户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业反馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发(fā)展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商已经(jīng)不直接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一(yī)带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受(shòu)存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度(dù)相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发(fā)达(dá)国家之间存(cún)在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同对外(wài)关税的(de)决定，计划纳入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存在(zài)产业(yè)转移(yí)。疫情之(zhī)后产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转(zhuǎn)移的茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种主要(yào)主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也(yě)开始流向非洲等(děng)地(dì)。产业(yè)转移至(zhì)当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也(yě)主(zhǔ)要(yào)是为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口份额影(yǐng)响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据表现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来(lái)呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

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