国内千亿(yì)私募巨头景林资产在美股市场的最新持仓(cāng)曝光(guāng)了！

　　景林资产的海(hǎi)外子公司景林资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会提交(jiāo)了(le)截至2023年一季度(dù)末的美股(gǔ)持仓(cāng)数(shù)据(jù)，其(qí)持(chí)仓市值17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元(yuán)），较去(qù)年底(dǐ)有大(dà)幅(fú)增长。

　　今年一(yī)季度，景林香港公司(sī)猛(měng)加仓(cāng)新东(dōng)方(fāng)、微软(ruǎn)、东(dōng)南(nán)亚网约车和送餐(cān)平台(tái)Grab等，新进了英伟(wěi)达(dá)、谷歌(gē)、爱奇艺、好(hǎo)未来等；拼多多在一季度末位列景林美股第(dì)一大重(zhòng)仓股(gǔ)，持(chí)股市(shì)值远大(dà)于(yú)其他公司，但是遭(zāo)到(dào)减(jiǎn)持。

　　基金君从渠道获悉景林(lín)资产(chǎn)的(de)最新(xīn)观点，其表示看(kàn)好(hǎo)教育行业龙头公司，同时积极布局美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多为(wèi)第一大(dà)重(zhòng)仓股

　　根据(jù)美国证券交易委(wěi)员会（SEC）披露的(de)最新13F文件(jiàn)，截(jié)止今年3月31日(rì)，景林香港(gǎng)公司（香港）公司(sī)在美股持(chí)有28只证(zhèng)券，合计持仓市(shì)值(zhí)达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底(dǐ)的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金君在此(cǐ)说明一下(xià)，13F披露的是景(jǐng)林海(hǎi)外主体的(de)美股持仓，不包含境(jìng)内主体及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其(qí)中(zhōng)，景林香港公(gōng)司(sī)在美(měi)股的前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股，合计(jì)持有市值为13.47亿美元，大概占(zhàn)其美股持仓总市值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具体来看(kàn)，其(qí)前(qián)十大重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美国外(wài)卖(mài)平台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘(pìn)、360数科，其中前6名持仓市值都超过了(le)1亿美元。

　　拼多多仍然是景林(lín)的第一大美股持仓标的，持(chí)有市值达到(dào)3.22亿美(měi)元，远高(gāo)于(yú)其他重仓股，但(dàn)是今年一季度减持(chí)了133.95万股(gǔ)，持股数量降至423.91万股。

　　从股价(jià)走势(shì)来看，拼多多从去年10月末开始(shǐ)触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股(gǔ)的位置，到3月(yuè)末又跌(diē)至(zhì)75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续多个季度对拼多多越(yuè)跌越买，如今可能是分享到了反弹(dàn)行情、在一季度获利了(le)结一部分。

　　猛加(jiā)仓教育股(gǔ)

　　新东方(fāng)在今年一季度末跃升为景林(lín)香港公司(sī)的美股第二(èr)大(dà)持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一季(jì)度末猛加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元(yuán)。从(cóng)股价(jià)表现(xiàn)来看(kàn)，新东方今年(nián)1月(yuè)从33.63美元/股一度涨至46.63美(měi)元/股的(de)位(wèi)置，一季(jì)度整体区间震荡比较大(dà)，景林在积极加仓可(kě)见其看(kàn)好。新东方(fāng)最新报收37.77美元(yuán)/股，总(zǒng)市值为64亿美元，

　　同(tóng)时，景林香(xiāng)港公司还小黄人名字分别叫什么加(jiā)仓了好(hǎo)未来(lái)，今年一(yī)季度新(xīn)进224.55万股，期(qī)末持(chí)股市值达到1439.37万美元(yuán)。但好未来(lái)的股价(jià)今年(nián)以来走势(shì)也(yě)比较波折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报(bào)收6美元(yuán)/股，最新总市(shì)值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了(le)景林资产(chǎn)对教育行业的最新观点(diǎn)，其(qí)认为，从(cóng)全行业来看(kàn)，不同年龄(líng)层的(de)用户对“教育”的需求依然旺盛，除了(le)应试(shì)，还包(bāo)括开(kāi)拓眼界、增(zēng)长知识、潜(qián)力挖掘、提升综合(hé)能力等。目(mù)前行业政策环境趋于稳(wěn)定，但(dàn)过程(chéng)中很多公司退出(chū)离开，使得(dé)行(xíng)业竞争(zhēng)格局趋缓，对于存量公司(sī)有利(lì)。

　　从(cóng)行业龙头公司来看，景(jǐng)林资产表示，凭(píng)借(jiè)多年积累的口碑和公信力，品牌(pái)的护城河依然很深。个(gè)别头部企(qǐ)业在K9学科之外(wài)的(de)教育(yù)领域(yù)业务(wù)基(jī)础扎实，原有的留(liú)学等业务恢复(fù)增(zēng)长，同时素质教育、直播电(diàn)商业务(wù)等新(xīn)业务成(chéng)为新(xīn)的(de)增长驱动(dòng)力。且公(gōng)司的(de)利润和现金流(liú)稳中转好，同时(shí)账上资金充足(zú)，当时的估(gū)值下有(yǒu)足够的安全(quán)边际。在(zài)过去(qù)几个季度的财报中，可以看到相关积极信(xìn)号。另(lìng)外，公司核心团队具备韧性，在逆(nì)境中(zhōng)保持乐观，经(jīng)历过动荡(dàng)后依然(rán)拥有(yǒu)较强的(de)组织(zhī)凝聚(jù)力，且在持(chí)续吸(xī)引优秀的(de)人才。

　　“会持续密切跟踪相(xiāng)关公司的(de)基本面变化，同时(shí)也要留(liú)意估值(zhí)过热、政(zhèng)策导向、社会整(zhěng)体(tǐ)环境变化等因素带(dài)来(lái)的(de)风险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家科技巨头

　　值得注意的是，景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司在今年(nián)一季度加仓(cāng)了多家科技巨(jù)头，包括英伟(wěi)达、微软、谷歌(gē)等。

　　比(bǐ)如景林新进英伟达32.53万股，期末持股市(shì)值为9036.41万美元(yuán)，位(wèi)列第(dì)七(qī)大重仓股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持股(gǔ)数量升至(zhì)28.13万股，期末持股(gǔ)市值为(wèi)8109.88万美(měi)元(yuán)；还新进谷歌(gē)51.86万(wàn)股，持有市值为5379.44万(wàn)美元(yuán)。

　　从股价走势来看，英伟达年(nián)初以来(lái)从140美元/股(gǔ)附近一路上涨，最新(xīn)收盘报283.4美(měi)元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微软也从年初最(zuì)低的218.8美元/股(gǔ)的(de)位置，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也(yě)比较(jiào)大，但(dàn)总体表现(xiàn)也不错。

　　基金君从渠道获悉的观(guān)点，可(kě)能(néng)是景(jǐng)林布(bù)局这些科(kē)技巨头的原(yuán)因(yīn)。

　　景林资产(chǎn)非常(cháng)看好AI人工智能(néng)领(lǐng)域，其表示，AI是移动互联网之后最重要的(de)技术革命之一，在短期，AI的(de)突破和应用带(dài)来无限遐想，变(biàn)革(gé)已经到小黄人名字分别叫什么来。

　　但其也认为，A股相关(guān)公司真(zhēn)正拥有相关核心(xīn)竞(jìng)争力(lì)的公司(sī)不多，且估(gū)值已经不便宜了，蕴含了一(yī)定风险(xiǎn)与(yǔ)不确定性，需要谨(jǐn)慎筛选(xuǎn)与(yǔ)客(kè)观(guān)评估。更(gèng)倾(qīng)向于在美股持有一(yī)些真正掌(zhǎng)握(wò)了核心技术(shù)，且能(néng)转换成(chéng)未(wèi)来收益(yì)的企业(yè)。比如AI的应(yīng)用可以为(wèi)办公软件带来实(shí)质效率的明(míng)显提升，从而影响未来的市场份额、营收(shōu)与利润。