民生宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后(hòu)的(de)中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观(guān)察中国企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所(suǒ)涉及(jí)的(de)规模大(dà)小和所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充(chōng)足样本，便于我们(men)观察中国外(wài)贸(mào)出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下(xià)中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客(kè)户数量(liàng)明(míng)显下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)高效(xiào)益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带(dài)一路国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南(nán)亚张大大到底是什么来头(yà)订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单，中(zhōng)国(guó)不(bù)同类型出(chū)口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年(nián)对俄出(chū)口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)海(hǎi)外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下(xià)滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国家对中国外(wài)贸(mào)企业(yè)保有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出(chū)口订单(dān)和(hé)金额或将(jiāng)大(dà)增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签订(dìng)的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　张大大到底是什么来头rong>二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会(huì)采购商数(shù)量(liàng)最多、国别(bié)最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出(chū)口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办(bàn)，每(měi)期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)张大大到底是什么来头外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往年(nián)内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效益客(kè)户(hù)，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈(kuì)出(chū)来的信息(xī)是(shì)当下高效(xiào)益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电(diàn)商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单(dān)增幅(fú)较为明(míng)显。除(chú)东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业(yè)则(zé)表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较(jiào)于单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划(huà)纳入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同对(duì)外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造业(yè)免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产(chǎn)得(dé)到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密(mì)集型产品的订单(dān)近(jìn)年(nián)来呈现持(chí)续下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生(shēng)证券研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之(zhī)三：广交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 张大大到底是什么来头