在“扶优限(xiàn)劣”的基本方(fāng)针下，私募基金(jīn)行业监管趋严，近日又有私募(mù)被“点名(míng)”。

　　5月4日，中(zhōng)国证券投资基金(jīn)业协(xié)会(huì)网站(zhàn)披露的一则(zé)公告显示，雪杉基金存在违反(fǎn)专业化运营原则(zé)等四项违规(guī)行为。根据相(xiāng)关规定，协会拟对(duì)雪杉基金公开(kāi)谴责(zé)、暂停受理其私募基(jī)金产品(pǐn)备案(àn)六个(gè)月；对时任雪杉基金(jīn)合规(guī)风控负责(zé)人的黄某公(gōng)开谴责。

　　因(yīn)4项违规行(xíng)为

　　雪(xuě)杉基(jī)金被(bèi)暂停备案(àn)六个月

　　5月4日，中国证券投资基金业协会网站披露了(le)一则纪律处分事(shì)先告(gào)知书送达公告(gào)。经查，深圳雪杉基金管理有(yǒu)限公司（简(jiǎn)称“雪杉基(jī)金”）涉(shè)嫌从事违法违规(guī)行为，时任(rèn)高级管理人员黄(huáng)某应当对此承担法律(lǜ)责任，协(xié)会拟对其作出纪律处分。

　　公告显示(shì)，雪杉基金存在四(sì)项(xiàng)违规行(xíng)为：

　　一是违(wéi)反(fǎn)专业化运营原则。其一，2019年5月(yuè)，深(shēn)圳雪杉与上海阿杏达成《业务合作协议》，由(yóu)债(zhài)券(quàn)发行人关联方(fāng)出资认购上(shàng)海阿杏产(chǎn)品份额，该产(chǎn)品通(tōng)过深(shēn)圳雪(xuě)杉在管产品“雪杉夏桐1号私募(mù)证券投资基金”最(zuì)终(zhōng)投向指定债券(quàn)产品。其二，2019 年(nián)5月，深圳雪杉与株洲(zhōu)新芦淞(sōng)产业发展集团有(yǒu)限公司(sī)（以(yǐ)下(xià)简称株(zhū)洲新芦(lú)淞(sōng)）签(qiān)署《投资(zī)合作协议》，约(yuē)定由指定第三方认购“雪杉夏桐(tóng)7号(hào)私募证券(quàn)投资基金(jīn)”，并由该产品购买指定债券。以上行(xíng)为不符合私募基金(jīn)管理人专业化运(yùn)营的要求。

　　二是未向投资者披露关联交(jiāo)易(yì)。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募(mù)证券投(tóu)资(zī)基金”“雪(xuě)杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏桐(tóng)3号”“雪杉夏桐6号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐(tóng)7号”“雪杉常(cháng)升(shēng)1号”“雪杉常升(shēng)2号(hào)”分别投(tóu)向上海映(yìng)雪投(tóu)资管理中心（有限合伙）（以下简称上海映雪(xuě)）在管产品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿(yì)元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及(jí)0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪(xuě)杉(shān)春茗1号基(jī)金”投向上海映雪在管产品共计5610万元。

　　投资期(qī)间，深圳雪杉董(dǒng)事长郑宇为上海映雪执行事务合伙人、实(shí)际控(kòng)制人，上述交易(yì)构成(chéng)关联交易，但深圳雪杉未(wèi)向投资者进行明确(què)、充分(fēn)地披露(lù)。

　　三是未落(luò)实(shí)投资者适当性管(guǎn)理要求(qiú)。雪(xuě)杉春茗1号基金的(de)投(tóu)资者王某的基金合同于2015年7月(yuè)7日签署，但是其(qí)风险测评问卷(juǎn)则于2016年9月21日(rì)签署。

　　四(sì)是一般员(yuán)工(gōng)违规兼职。深圳(zhèn)雪杉市场(chǎng)奶油奶酪可以放冷冻保存吗，奶油奶酪可以放冷冻保存吗多久拓展、投资运营、财(cái)务等岗位(wèi)员工存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至(zhì)2019年4月(yuè)任深圳雪杉(shān)合规风控负责人(rén)，应当(dāng)对(duì)发生在各(gè)自任(rèn)职期间(jiān)公(gōng)司的违规行(xíng)为承担相应责任(rèn)。

　　根(gēn)据相关规定，协(xié)会拟对深圳雪杉公开(kāi)谴责、暂停受理其私募基金(jīn)产品备(bèi)案六(liù)个月；对(duì) 黄(huáng)某公(gōng)开(kāi)谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾收警示函

　　值得注意的是，这已经不(bù)是雪(xuě)杉基金首(shǒu)次遭(zāo)监管处罚。2022年(nián)6月18日，深圳证(zhèng)监局曾对雪杉基(jī)金出具(jù)警(jǐng)示函。

　　相关公告显(xiǎn)示，经查，雪杉基金在从(cóng)事私募基金业务活动中，存在未履(lǚ)行谨慎(shèn)勤勉义务、未采取问(wèn)卷(juǎn)调(diào)查等方式对个别(bié)投资(zī)者的风险识别能力和风险承担能(néng)力(lì)进行评估(gū)、未按照(zhào)合同约定如实向投资者披露可能影响投资(zī)者合法权(quán)益的重大信(xìn)息等情(qíng)形。依(yī)据《私募(mù)管(guǎn)理办法》第三(sān)十三条规(guī)定，决定对其采(cǎi)取出具警示(shì)函的(de)行政监管措(cuò)施。

　　百亿(yì)私募映(yìng)雪投资居股东之(zhī)列

　　雪杉基金(jīn)成立于(yú)2015年，注册(cè)资本为(wèi)3250万元，机(jī)构类型为私募证券(quàn)投资基金管理人，全(quán)职(zhí)员工(gōng)人数14人，管(guǎn)理(lǐ)规模区(qū)间为20-50亿(yì)元。去年2月份，雪杉基金(jīn)曾进(jìn)行(xíng)高管变更。目(mù)前雪(xuě)杉基金的(de)法人、总经理为汲培欣，合规风控(kòng)负责人为曾峤。

　　值得注意(yì)的是，百(bǎi)亿私募映雪(xuě)投资为(wèi)雪杉基金(jīn)的(de)股(gǔ)东，持股占(zhàn)比(bǐ)4.2％。

　　除(chú)此(cǐ)之(zhī)外，雪杉基金还(hái)有一家关联公司(sī)为深(shēn)圳(zhèn)市塔(tǎ)门投资管理(lǐ)有限(xiàn)公司，雪杉基金持股50.5％。塔门投资为私募(mù)股权、创(chuàng)业(yè)投(tóu)资基金管理(lǐ)人。

　　雪杉基金官网显示(shì)，雪杉基金还在香港控(kòng)股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉(shān)香港”），以(yǐ)期发挥与(yǔ)雪(xuě)杉境内(nèi)平台的跨境协同效应，为投资人寻找(zhǎo)海外长期稳定资(zī)产的(de)投资和并(bìng)购机会。