5月9日晚间，A股上(s未来出现丧尸的几率大吗，未来有可能出现丧尸吗hàng)市(shì)公司金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)发布(bù)的一则公告，在期(qī)货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份及(jí)支付现金购买上海文华财(cái)经资讯股份有(yǒu)限公(gōng)司（下称文华(huá)财(cái)经）90.97％股权事项，同(tóng)时(shí)募(mù)集配(pèi)套资金。公司股票(piào)将(jiāng)于2023年5月10日(rì)（星期三）开市起开始停牌，预计(jì)停牌(pái)时(shí)间不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次(cì)冲(chōng)击IPO无果

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)系头部期(qī)货(huò)软(ruǎn)件商(shāng)。公开资料显示，截至2021年(nián)年末，文华财经与国内139家期货公司合(hé)作(zuò)，占国内期货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文(wén)华财经PC端交易软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本市(shì)场大(dà)门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华财经首次(cì)报(bào)送(sòng)创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请(qǐng)资料(liào)。不过，在(zài)经(jīng)历(lì)两年多的漫长等(děng)待(dài)后，2018年4月，深交所(suǒ)决(jué)定终止审查，文华财经此次(cì)创业(yè)板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失(shī)败。

　　2021年6月(yuè)，文华财(cái)经再次递交招(zhāo)股(gǔ)书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申(shēn)请文件，深交(jiāo)所(suǒ)决(jué)定终(zhōng)止对其首次公开发行股(gǔ)票并在创业板上(shàng)市的(de)审核(hé)。文华财经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公告显示，本次交易事项尚(shàng)处于筹划阶段，公司目前正(zhèng)与交易(yì)意向方接洽，初步确定的(de)交易对方(fāng)包括尚守哲、大连(lián)经(jīng)一卓远管理(lǐ)咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大(dà)连经一）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海(hǎi)经一投资管理合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)上(shàng)海经(jīng)一）、上海兴(xīng)富创(chuàng)业(yè)投(tóu)资管理(lǐ)中心（有限合伙）（下称兴富创(chuàng)投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前述交易对(duì)方合计持有标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表(biǎo)示，根据《上(shàng)市公司重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所(suǒ)股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订）》等(děng)相关规(guī)定，本次(cì)交易前，交易对方与公司不存在关(guān)联关系。本次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股份比例预计将超(chāo)过(guò)5％，本次(cì)交易预(yù)计将构成关联交易(yì)。本次(cì)交易前，公司无控(kòng)股股东(dōng)、实际控制人；本次交易(yì)完成后，公司第一大(dà)股东不会发(fā)生变化(huà)，且不存在实际支(zhī)配公司股份表决权超过30％的股东，公(gōng)司仍(réng)将(jiāng)无控股(gǔ)股东、实际控制(zhì)人，预计不构成公(gōng)司重大资产重组。

　　文华(huá)财经注册资本4000万元，实际控制人为该公(gōng)司(sī)董事长(zhǎng)兼总经理尚(shàng)守哲。根(gēn)据(jù)文华财经此前披露的(de)招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文华财经(jīng)的直(zhí)接持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计(jì)控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏(sū)州(zhōu)中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝胜对文(wén)华财经的(de)持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有望提升

　　作为(wèi)金融科技全领域服务商，金(jīn)证(zhèng)股份为证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构等行业客(kè)户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解决(jué)方案，同时与政府(fǔ)机关(guān)、互(hù)联网公司合作开展包括智慧城(chéng)市在内的数(shù)字经济业务。

　　2023年一季报(bào)显示，报告期内(nèi)，金证股份实现(xiàn)营(yíng)业收入12.64亿元，较上年同期增(zēng)长(zhǎng)2.84％；实现归(guī)属(shǔ)于上市(shì)公司股东的净利润-5847.16万元。报(bào)告期内，金证股份(fèn)证(zhèng)券(quàn)经纪业(yè)务软(ruǎn)件收入较上年同期略有增长，资(zī)管机(jī)构软件收入(rù)基本持(chí)平。报(bào)告期内(nèi)，数字经济业务因验(yàn)收的(de)大型政务项目成(chéng)本(běn)增幅大于收入增幅，导(dǎo)致业务毛利(lì)率及利(lì)润(rùn)下降(jiàng)。报(bào)告(gào)期(qī)内(nèi)公司确认投资(zī)收益(yì)-1748万元(yuán)，较(jiào)上年同(tóng)期减(jiǎn)少(shǎo)2035万元，主要(yào)是(shì)联(lián)营企业投资(zī)收益减少所致。

　　截(jié)至2023年(nián)3月底(dǐ)，金证(zhèng)股份(fèn)总资(zī)产64.27亿(yì)元，净资(zī)产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报显示，报告期内，公司实(shí)现营业收入(rù)64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿元(yuán)，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份实现(xiàn)营(yí未来出现丧尸的几率大吗，未来有可能出现丧尸吗ng)业收入23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金(jīn)证(zhèng)股份认为，公司金融行业(yè)的增长(zhǎng)主要得益(yì)于(yú)两方(fāng)面的因(yīn)素(sù)：一是公司(sī)在证(zhèng)券市场(chǎng)行业占有率基(jī)础稳(wěn)定，核心产品(pǐn)需求(qiú)刚性，公司(sī)加(jiā)快产品新一代产品布局(jú)、积极(jí)推进项目上线验收。二是在资管领域(yù)加强了资管(guǎn)IT业务(wù)发展力度(dù)，在(zài)多(duō)个核心产品和技术(shù)上形成(chéng)领先(xiān)优势，开始进入(rù)收获期。

　　非(fēi)金融行业业务方面，2022年，金证股份收入为(wèi)41.35亿元，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数字(zì)经济(jì)业务、IT设备分销业务及科技(jì)园租赁业务。金证股(gǔ)份解释称，非金融行业(yè)的收(shōu)入下降，主要由(yóu)于(yú)公司在数(shù)字经济业务(wù)上，不同程度受到需(xū)求端(duān)的影响，项目跟进、工(gōng)程实施、验收结算(suàn)审计(jì)等(děng)存在滞(zhì)后。

　　毛利率(lǜ)方面(miàn)，2022年，金证股份综合毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较上年增(zēng)加(jiā)1.97个百分点。其中，金(jīn)融行业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年(nián)增(zēng)加3.48个(gè)百(bǎi)分点；非(fēi)金融科技业务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个(gè)百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经营(yíng)业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股(gǔ)东(dōng)的净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营(yíng)业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综(zōng)合毛利(lì)率(lǜ)分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年(nián)底，文(wén)华财经总资产为(wèi)31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者权益(yì)为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无(wú)论从资产(chǎn)规模和盈利(lì)能(néng)力(lì)来(lái)看(kàn)，金证股份均远(yuǎn)高(gāo)于文(wén)华财经(jīng)，但文(wén)华财经的毛利率(lǜ)显著高(gāo)于(yú)金证股(gǔ)份(fèn)，无疑是(shì)一块优质资产。

　　有业内人(rén)士认(rèn)为，如果本次交易得以顺(shùn)利实施，对于(yú)金(jīn)证股份而言，文华财(cái)经的优质资产注(zhù)入(rù)后，其盈利能力(lì)将(jiāng)进(jìn)一步提升；对于文华(huá)财(cái)经而言，多年谋求上市无果后，可以实现(xiàn)“曲(qū)线(xiàn)上市”。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的是，在昨(zuó)晚发布的公告(gào)中(zhōng)，金证股(gǔ)份并未披(pī)露具体的交易细节，例如交(jiāo)易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与(yǔ)主要交易对方就(jiù)本次(cì)交易签署了(le)《意向协议书》，公司拟(nǐ)向主要交易对(duì)方发(fā)行股份及支付现金(jīn)的方式购买其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向(xiàng)协议(yì)书》仅为交易各方关于本次交易的初步合作意(yì)向，交易(yì)各(gè)方(fāng)在本次交易中的具体权利义务以(yǐ)及各(gè)项(xiàng)安排以交易各(gè)方最终签署的正式(shì)交易协议为准(zhǔn)。

　　金证股份(fèn)还进行了(le)风险提示：截至(zhì)目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方(fāng)尚(shàng)未签(qiān)署正式的交(jiāo)易协议，本次交易尚(shàng)需履行必要的内部决策程序，并经有权监管机构批(pī)准后方可正式实施，本次交易最终能(néng)否(fǒu)实施尚存在(zài)较大(dà)不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的(de)下跌之后(hòu)，今(jīn)年以来，金证股(gǔ)份股价步入上升通道。截至5月9日(rì)收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 未来出现丧尸的几率大吗，未来有可能出现丧尸吗