民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于(yú)在4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背(bèi)后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视(shì)角观(guān)察(chá)中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观(guān)察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规(guī)模大小(xiǎo)和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够提供充足(zú)样(yàng)本(běn)，便于(yú)我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重(zhòng)要(yào)的(de)拓(tuò)客渠道。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单(dān)。广交(jiāo)会(huì)参会客户(hù)及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握(wò)更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业(yè)群(qún)像五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境内(nèi)采购(gòu)商明显(xiǎn)增多(duō)。境内(nèi)和(hé)境外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长三角出(chū)口调研信息(xī)一(yī)致(zhì)，本次广(guǎng)交会调(diào)研(yán)反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同类型出(chū)口企业(yè)感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临(lín)的出口压(yā)力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加(jiā)工企业(yè)，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的(de)出口企(qǐ)业订(dìng)单情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧(ōu)美发达国家对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中国(guó)之间(jiān)的贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷(zhōng)是(shì)为保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业(yè)转移的三(sān)点现(xiàn)实(shí)》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单和金额或(huò)将大(dà)增，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研(yán)，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境(jìng)和大(dà)趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓(tuò)客渠(qú)道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展新(xīn)客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸展会新拓(tuò)客户(hù)并不意味着(zhe)当期(qī)订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订的老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中(zhōng)国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办(bàn)，每期(qī)涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、方阵是什么意思礼品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保健、食方阵是什么意思(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客(kè)流结构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流来自(zì)于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意味着本(běn)次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接前往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅(fú)较(jiào)为明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次(cì)调(diào)研(yán)结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企业所面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今年(nián)订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关税的决(jué)定，计(jì)划纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉(ròu)产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产(chǎn)业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到(dào)的产成(chéng)品也主要(yào)是为销售(shòu)于当(dāng)地(dì)。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型产品的(de)订单近年来呈现持(chí)续下降；但大(dà)部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚(yà)转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自(zì)民(mín)生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系(xì)列之三：广交会(huì)下的(de)出口群像》

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