近期(qī)交易(yì)商协会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会(huì)对建设银行启动(dòng)自律调查，这是(shì)两(liǎng)天内第二家被要(yào)求(qiú)自律(lǜ)调查(chá)的大行。今年以来，交易商协会已对(duì)多家金融机(jī)构启(qǐ)动自律调查，监管力度在持续加(jiā)大。

　　多家金融机(jī)构接连(lián)被通报

　　5月11日，中国银(yín)行间(jiān)市场交易商(shāng)协(xié)会(huì)（下称(chēng)“交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会(huì)”）网站(zhàn)显示，基于(yú)监(jiān)管部门反馈线索(suǒ)，依据(jù)《银行间债(zhài)券市场自(zì)律处分(fēn)规则》，交(jiāo)易商(shāng)协会已对中国建设银行股份有(yǒu)限公司(sī)债(zhài)务融(róng)资工具承销业务涉嫌(xián)违规行为开展自(zì)律(lǜ)调(diào)查(chá)。

　　根(gēn)据建行2022年年(nián)报，去年建行承销非金融(róng)企业债务融资工具744笔，为411家实体企业承销(xiāo)发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质头部房(fáng)地产企业债(zhài)券融资需求(qiú)，承销房(fáng)地(dì)产(chǎn)企业323.35亿元债务融资工具，文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求房地(dì)产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管力度在近期持续加(jiā)大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官网发布(bù)信息，针对中国进(jìn)出口(kǒu)银行金融债券发行涉嫌违规行(xíng)为，以及中国民生银行承销业(yè)务涉嫌违规(guī)行(xíng)为已(yǐ)开展自律(lǜ)调(diào)查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行(xíng)、青岛银行(xíng)和粤财信托(tuō)共5家机构涉及债(zhài)券业(yè)务(wù)违规被点名。具体来说，交(jiāo)易商协会(huì)通过深(shēn)入调查(chá)发现，大(dà)连银行等多家机构存(cún)在债券代持交(jiāo)易等(děng)违规(guī)行为。其中，大连银行(xíng)通(tōng)过做市业务方式，每日滚动开展买卖(mài)方向相(xiāng)反、清算速度不同(tóng)的(de)现券(quàn)交易(yì)，代持利率债活(huó)跃券，且规模较大；郑州银(yín)行(xíng)、江(jiāng)西(xī)银行和青(qīng)岛银行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未有效评估交易合理性，作为中间(jiān)方(fāng)以现券买卖(mài)或做市等方式参(cān)与(yǔ)债(zhài)券代持(chí)交易(yì)链条，交易笔(bǐ)数和金额较(jiào)大。

　　今年(nián)4月，工商银行已被启动(dòng)自律调(diào)查。相关公告称，交易商协会(huì)在日常(cháng)监(jiān)测(cè)工作中发现，工(gōng)商银行主承(chéng)销的多期债务融资(zī)工具发(fā)行定(dìng)价严重偏(piān)离市场合理水(shuǐ)平(píng)，干扰了市场秩(zhì)序，涉嫌违反(fǎn)银行间债(zhài)券市(shì)场自律管理相关规(guī)定(dìng)。

　　4月3日，交(jiāo)易商(shāng)协会网(wǎng)站披露(lù)，近期在查处四平(píng)市城(chéng)市发(fā)展投资(zī)控股(gǔ)有限公司案件时(shí)，发(fā)现吉林银(yín)行、吉林亿联银行因违规收取发行(xíng)人大(dà)额(é)财务资助，涉嫌违(wéi)反银行(xíng)间债(zhài)券市场(chǎng)自律管(guǎn)理规则，被交易(yì)商协会(huì)进(jìn)行自律(lǜ)调查。一同被开展自律(lǜ)调查(chá)的还有光大证券(quàn)、富国资产管文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求理（上海）有(yǒu)限公司两(liǎng)家金融(róng)机(jī)构。

　　交易商协会监(jiān)管处(chù)罚力度加强

　　根据交易商协(xié)会通报的数据，2022年全年，交(jiāo)易商协会共(gòng)对68起涉嫌违规案(àn)件立案调(diào)查，开(kāi)展自律调(diào)查(chá)和自(zì)律问询(xún)103次，作出各类自(zì)律处分99家（人）次(cì)，涉(shè)及35家发行人和(hé)信用增进机构、4家主承销(xiāo)商(shāng)、3家会计(jì)师事务所、1家律师事(shì)务所、2家其他类型机构和54名(míng)直接文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求(jiē)责任人。作出的处分中，警告及以上(shàng)占(zhàn)比(bǐ)超过五成，15家机构被暂停一(yī)定期限业务，12位责(zé)任人(rén)被(bèi)认定不适当人选。

　　梳(shū)理通报(bào)来看(kàn)，被通(tōng)报的原因包括(kuò)低(dī)价包销多期债(zhài)务融资工具，影响了市场正(zhèng)常(cháng)秩序；部分债务融资(zī)工(gōng)具未按照发行文件约定开展余额包(bāo)销，个(gè)别(bié)债务融资(zī)工具挤占(zhàn)了其他投资人的正常投标(biāo)，违背了公平公正原则，并影响了发行利率，对市场(chǎng)正常秩序造成了一定不(bù)良影响。

　　通报(bào)指出，银行间债券市场(chǎng)参与(yǔ)机(jī)构在(zài)从事相关业(yè)务过程中(zhōng)，务(wù)必(bì)牢固(gù)树立市场责任意识，严格遵(zūn)守相关监管规定和(hé)自律规则要求(qiú)，合规(guī)展业，自觉(jué)维护(hù)银行间债券市场运(yùn)行秩序(xù)。

　　交易商(shāng)协(xié)会表(biǎo)示，做市商作为银行(xíng)间市场基石机构(gòu)，承担(dān)着(zhe)提高市(shì)场流动(dòng)性(xìng)、促进价(jià)格发(fā)现(xiàn)的重(zhòng)要作用，应切实提升做(zuò)市交易能力，加(jiā)强内部(bù)控(kòng)制和风(fēng)险管理，确保合规稳健展业，“真做(zuò)市、做真市”。

　　可(kě)以看(kàn)到(dào)，近期(qī)交易商协(xié)会的监(jiān)管处罚(fá)力度明显(xiǎn)加(jiā)大，虽然债券(quàn)市场参与主体愈发丰富多元，市(shì)场(chǎng)竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线不能(néng)破戒。

　　资深金(jīn)融(róng)政策(cè)监(jiān)管专家周毅钦对(duì)《国际金融报》记(jì)者表示，可以看到，银行间交易商协会将(jiāng)继续(xù)贯彻落实监管从严要求(qiú)，以(yǐ)严(yán)格自律(lǜ)惩戒向市场传(chuán)递“零容忍”的清(qīng)晰(xī)信号，引导市场各类主体归位(wèi)尽(jǐn)责，维(wéi)护市场良好秩序。债券承销机构作为债券市场的(de)“看门(mén)人”，对于商业银行特别(bié)是国有大(dà)行(xíng)来(lái)说，也需要肩负起相应的公序责(zé)任，切实(shí)维护好行业的良性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求