近(jìn)期(qī)市(shì)场风向(xiàng)变动，北向资金调仓换股，外资基(jī)金也(yě)纷(fēn)纷行动。记者(zhě)梳(shū)理发(fā)现(xiàn)，欧洲巨头施罗德(dé)旗(qí)下(xià)三只旗舰基(jī)金同(tóng)时大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以来，宁王股(gǔ)价震荡(dàng)上行，虽较(jiào)高点仍有距离(lí)，但部(bù)分资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我们(men)一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗(qí)下(xià)三大基金同时(shí)行动(dòng)

　　施罗德(dé)旗(qí)下(xià)“施罗德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓股为中国平安(ān)、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万(wàn)华(huá)化(huà)学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔(ěr)生物(wù)。4月，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电(diàn)、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能(néng)。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只旗(qí)舰(jiàn)基金也加仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代80％。“施罗德国际精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代(dài)、隆1元等于多少伊朗币，1元人民币等于多少伊朗元基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际。4月(yuè)，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产(chǎn)业链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(liào)显(xiǎn)示，这三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金(jīn)大中(zhōng)华(huá)和(hé)施(shī)罗(luó)德(dé)国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料(liào)中并未解释为何基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。不(bù)过，记者(zhě)梳(shū)理发(fā)现，施(shī)罗德对中国新(xīn)能(néng)源车产业(yè)链(liàn)的(de)看重是一以贯(guàn)之的。

　　例(lì)如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关注(zhù)三大主题(tí)。一是电(diàn)动车供应链；二(èr)是技术自主可控(kòng)；三是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看好(hǎo)电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变(biàn)化的影(yǐng)响日益显现，全(quán)球(qiú)各(gè)国的脱碳行动(dòng)变得越来越(yuè)重要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面。中国在(zài)这(zhè)方(fāng)面(miàn)为(wèi)投资者提供了(le)重要(yào)的机会。中(zhōng)国在(zài)电动(dòng)汽车价(jià)值链的供应方面是全球的领导者，同时中国对成(chéng)品车(chē)辆的(de)需求方面也占(zhàn)据重(zhòng)要地位。可(kě)能很多人不知道的是，全球2022年销售的所有电(diàn)动(dòng)汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国(guó)也是全球(qiú)电动车基础设施最完善的国家(jiā)之一。以(yǐ)充电桩为(wèi)例，中国平均一个(gè)公(gōng)共(gòng)充电桩(zhuāng)对(duì)应7辆车，欧洲(zhōu)是(shì)16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗(luó)德官(guān)网。

　　在电(diàn)动(dòng)汽车(chē)供应链中，有许多公司正(zhèng)在(zài)在(zài)各自的领域中建立主导(dǎo)地(dì)位，以(yǐ)某(mǒu)智(zhì)能组件为(wèi)例，它是(shì)电动汽车中(zhōng)用于(yú)电池和电机温(wēn)控的关键(jiàn)组件的生产商。该公司在空调(diào)阀行(xíng)业全球市(shì)场占有约60％的份(fèn)额，并在电动汽车阀(fá)门行业(yè)拥有(yǒu)超过(guò)90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球电动汽车专(zhuān)家以(yǐ)及(jí)福特、宝马等(děng)原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电(diàn)动(dòng)汽车(chē)在全球范围内继(jì)续占据市(shì)场(chǎng)份额——在法规的支持下(xià)，该公司的增长潜力(lì)是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗德(dé)也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头安(ān)联(lián)投资旗(qí)舰基金安联神州A股基金也(yě)在3月(yuè)大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台、中信证券、宁德(dé)时代(dài)、中国中免、东(dōng)方财富、美(měi)的集团、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国(guó)平(píng)安。

　　3月，基金对(duì)前十大重仓股(gǔ)逐一加仓，其中加(jiā)仓幅度(dù)最大的就(jiù)是宁德时代，加(jiā)仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵(guì)州(zhōu)茅台15.05％。对前(qián)十大重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协(xié)会）近(jìn)日发布的(de)数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集(jí)中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国新(xīn)能(néng)源汽车市场共计36家动(dòng)力电池企业实(shí)现装车配(pèi)套(tào)，较去年(nián)同(tóng)期增加2家。但是(shì)排名(míng)前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池企业动(dòng)力(lì)电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中(zhōng)度(dù)依旧(jiù)较(jiào)高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力(lì)电池产业创新(xīn)联盟数据显示，今年4月，宁(níng)德时(shí)代以40.83％的占比持(chí)续领跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航、亿纬锂能(néng)、国轩(xuān)高科(kē)分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新(xīn)能(néng)源、蜂巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池行业的龙头企业，宁德时(shí)代于2023年(nián)一季度实现(xiàn)营业收(shōu)入890.38亿(yì)元，同比(bǐ)增长82.91％；实现(xiàn)净利润(rùn)98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速(sù)创历史新高。

　　北向资金(jīn)调(diào)仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基于(yú)优(yōu)异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示1元等于多少伊朗币，1元人民币等于多少伊朗元，截至5月(yuè)14日，最近(jìn)7天北向资金净(jìng)流入(rù)宁德时代15.75亿(yì)元，位居北向(xiàng)净流入榜首。北(běi)向资(zī)金净流入较多的(de)其它个股还包括(kuò)宁德(dé)时(shí)代、工业(yè)富联、贵(guì)州(zhōu)茅台、工商银行、北方(fāng)华创、兴业银(yín)行、紫金矿(kuàng)业(yè)、建设银行、比亚(yà)迪、中国石化(huà)。北向资金净流出较(jiào)多的(de)个(gè)股包括格力电器(qì)、中(zhōng)国建筑、东方财富(fù)、中国中免(miǎn)、阳光电源、中(zhōng)兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代(dài)时，写道：宁德时(shí)代所处的位置是令人(rén)羡慕(mù)的。它背后有两大增长机遇一是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这方面它的市(shì)场份额是领(lǐng)先的(de)。此外(wài)，磷酸(suān)铁(tiě)锂电池因为安全(quán)性、生命周期和不含钴(gǔ)等特征(zhēng)而(ér)受到欢迎(yíng)；动力电(diàn)池的(de)企业发展与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也非(fēi)常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基(jī)也表(biǎo)示，如同所有的投资(zī)者，他们的判断(duàn)也(yě)可能是错的。例(lì)如，若(ruò)未来新的电池技术出(chū)现，宁(níng)德(dé)时代的竞争优势不复。随着电池成(chéng)本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和电动车厂商的关系若不能维系(xì)。这些因(yīn)素都会影(yǐng)响(xiǎng)柏基对于宁德时代的判断。

　　但(dàn)并非所有的外资都在(zài)加仓宁(níng)德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本投(tóu)资旗舰中国基金(jīn)“安(ān)本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微(wēi)减(jiǎn)仓宁德时代(dài)0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金持(chí)有(yǒu)的(de)前十大重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、宁德时(shí)代、中(zhōng)国(guó)中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银(yín)行、美(měi)的集(jí)团、广联达(dá)、宁波银(yín)行。

　　摩(mó)根大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联网或者食(shí)品饮料也(yě)颇受关注。

　　例如(rú)，摩根(gēn)大通旗(qí)舰(jiàn)基金(jīn)“摩根基金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币，截至2023年一季度末，基(jī)金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国(guó)平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月底，基金前十(shí)大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵(guì)州茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中国平安(ān)、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里(lǐ)巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1元等于多少伊朗币，1元人民币等于多少伊朗元