投资者除了关注(zhù)AI产业景(jǐng)气、资金(jīn)情(qíng)绪(xù)、政(zhèng)策等因素外，还(hái)需(xū)要(yào)关注业绩验(yàn)证(zhèng)以及估值等因(yīn)素。

　　近期，受(shòu)益(yì)于人工智能主题的热炒，全球AI芯(xīn)片佛教肉莲是什么(piàn)巨头公司英伟达（NVIDIA）股价连续上(shàng)涨，截(jié)至6月1日收盘，最新股价(jià)达397.7美元，市值超过(guò)9800亿美元(yuán)，逼近万亿美元大关。

　　英伟达今年(nián)股(gǔ)价的强劲表现，带(dài)动了(le)国内AI投资热。Choice数(shù)据显示，多只云计算、人(rén)工智(zhì)能ETF涨幅超30％，游戏ETF涨幅(fú)超90％。

　　那么，AI主(zhǔ)题的投资能(néng)火(huǒ)热多久？

　　公募基(jī)金提(tí)前布局

　　凭借着AI芯片和算力(lì)的(de)先进技术，英(yīng)伟达公司的股价在(zài)近期大涨。5月30日(rì)盘中，该公(gōng)司股价最高达到419.38美(měi)元，公(gōng)司市值一度突(tū)破万亿美元。截至6月1日(rì)收盘，其股价回落至397.7美元，但依旧有望(wàng)再次突破万亿美元的市(shì)值。

　　英伟达(dá)公司(sī)在中(zhōng)国(guó)官网(wǎng)宣称：“我们(men)在AI和元宇(yǔ)宙方面的工作正在改变(biàn)全球大型行业，并将为社会(huì)带来(lái)深远(yuǎn)的影(yǐng)响。”除了英伟达(dá)公司，微软、ADM等科技(jì)公(gōng)司也加大了AI方面的投(tóu)资。

　　国内市场对(duì)于(yú)AI行情的关注热情也是持续高(gāo)涨。Choice数据显示(shì)，截至6月2日，今年以来(lái)涨幅最高的(de)股票型ETF是游戏(xì)主题(tí)ETF，3只ETF涨幅超过90％，这(zhè)类(lèi)主题ETF的大(dà)涨也与AIGC（人工智能自动内容(róng)生成(chéng)）概念的热(rè)炒有(yǒu)关(guān)。涨(zhǎng)幅(fú)紧随其后(hòu)的便是(shì)传媒、云计(jì)算、大数(shù)据(jù)、人(rén)工智能等(děng)主(zhǔ)题ETF，多(duō)只云(yún)计算、大(dà)数据、人工智能主题ETF涨幅超过30％。

　　公募(mù)基(jī)金(jīn)也早(zǎo)已布局英(yīng)伟达或相关概念股。交易软件(jiàn)通(tōng)达信推出了英(yīng)伟达概念股，该软件信息显示，相关概念股一共包(bāo)含32家A股(gǔ)上市(shì)公司，这些公(gōng)司与英(yīng)伟达在某些(xiē)方面有业务上的合作(zuò)。从公募基金一季度末的数据来(lái)看(kàn)，部分被纳入重仓(cāng)股名单。

　　直(zhí)接或(huò)间接持(chí)有英伟(wěi)达公司(sī)股票的公募基金主要(yào)集中在能投资海外市场(chǎng)的(de)QDII基金(jīn)和QDII-ETF。据(jù)记者统计，持有英伟(wěi)达(dá)且(qiě)基金规(guī)模最高的(de)是广发纳(nà)斯达克100ETF，该只基金(jīn)今年一季度(dù)末规模为(wèi)147.59亿(yì)元，跟踪(zōng)指(zhǐ)数为纳斯(sī)达(dá)克100指数，前十大(dà)重仓股中包括苹果(guǒ)、微软、英伟达和谷(gǔ)歌等多家(jiā)全(quán)球科技公司。

　　主动管理型(xíng)基(jī)金中(zhōng)，持有英(yīng)伟达且规模(mó)最(zuì)高的是(shì)广发全球精选，该只基金今年一(yī)季度(dù)末规模为25.6亿(yì)元(yuán)，英伟达(dá)是(shì)其第二大重仓股，持有12.6万(wà佛教肉莲是什么n)股，持仓市值占(zhàn)净值比例为9.39％。除了英(yīng)伟达，该基金(jīn)还持有微软、AMD、台积电、特斯拉、META等多(duō)只(zhǐ)科技股。

　　挖财(cái)基金(jīn)投(tóu)研人员郑昕(xīn)昊告(gào)诉《国际(jì)金融报》记者，国内AI投资的热潮与微(wēi)软(ruǎn)、英(yīng)伟达等美股科技股年(nián)初至(zhì)今(jīn)的大涨有关。

　　郑昕昊称，年初以来，微软(ruǎn)就在AI领域加大(dà)了投资，先是宣布将(jiāng)ChatGPT整合入搜索引擎Bing，然后又将其(qí)整合进(jìn)Office办公套件中的Word、Excel、PPT等。此外，微软还宣布向ChatGPT开发者OpenAI追加投资数(shù)十亿(yì)美元，这是AI领域史上规模最大的一笔投资。作为一站式(shì)解决(jué)方案的提供商(shāng)，英(yīng)伟达公司是今(jīn)年AI概念(niàn)热(rè)潮中的另一大赢家，该公(gōng)司今年(nián)一季(jì)度(dù)的业(yè)绩远(yuǎn)超预期，AI芯(xīn)片所(suǒ)在(zài)数(shù)据中心业务的营收创历史新高(gāo)，远好于市场预期。

　　如(rú)何把握(wò)投资机会

　　对于寻求AI主题(tí)投资机会的(de)投资(zī)者(zhě)而言，英伟达和微软在内的(de)众多美股科技股公司是其关注的焦(jiāo)点。

　　“从目前的产业发展趋势来看，AI应(yīng)用已是科(kē)技(jì)革命(mìng)最新的突破口。能够率先建立起良好(hǎo)商业模式的公司与(yǔ)掌握(wò)AI应(yīng)用核(hé)心竞争力的公司将(jiāng)会成为未来最有潜力的大赢(yíng)家。显然，微软、英伟达已具(jù)备这些特质(zhì)，他(tā)们的(de)中(zhōng)长期基本面(miàn)有所(suǒ)改善(shàn)。”郑昕昊表示。

　　虽(suī)然AI产业未来的(de)故事(shì)看(kàn)起来很美好，但实际(jì)投资(zī)中还受诸多因(yīn)素影响(xiǎng)。

　　郑(zhèng)昕昊认为，半导体作为(wèi)AI受益板(bǎn)块，受到资金关注，行业成交热度上(shàng)升，从3月中旬(xún)一直涨(zhǎng)至4月上(shàng)旬，涨幅接近30％。但(dàn)其(qí)上(shàng)涨并(bìng)未得到业绩的验证，半(bàn)导体(tǐ)行业一季度整(zhěng)体营收同(tóng)比(bǐ)下降(jiàng)2.9％，净利润同比大幅下降59.4％。

　　“根据对产业(yè)数(shù)据(jù)的跟(gēn)踪，目前全球半导体产业整体仍处于主动(dòng)去库(kù)存阶(jiē)段(duàn)，行(xíng)业(yè)并未迎来(lái)拐点。在(zài)缺乏(fá)基本(běn)面(miàn)支撑的情况下，4月(yuè)中旬以来(lái)半导(dǎo)体重(zhòng)回弱(ruò)势。最(zuì)近两周，半导体板块虽然有(yǒu)所企稳，但也很难说行业已经迎来拐点。”郑昕昊(hào)表(biǎo)示。

　　金百临咨询首席分析师秦(qín)洪告诉记者：“半导体(tǐ)板块回暖的驱(qū)动力主要来源于AI产业(yè)的大发(fā)展，带动GPU（图形处理器）为代表的算力(lì)芯(xīn)片业务快(kuài)速增长，美(měi)股英伟达的(de)股价表现以及背后的产能扩张信息就(jiù)是最好的例(lì)证。而从未来的一段时间(jiān)来看，AI产业发(fā)展(zhǎn)仍然是(shì)强劲有力，且空间不(bù)可小(xiǎo)视。”

　　郑昕(xīn)昊也表示，尽管目前半导体(tǐ)产(chǎn)业(yè)周期尚未反转，但(dàn)在资(zī)金情绪、政策扶(fú)持和半导体(tǐ)设备业绩高增长等利(lì)好因素支(zhī)撑下，当(dāng)前位置也不悲观。

　　站在(zài)投资(zī)的(de)角度考虑，秦(qín)洪认为(wèi)，虽然AI产业的发展(zhǎn)趋势值得期(qī)待，但投(tóu)资需要(yào)仔细观察，“就A股(gǔ)的(de)过去经验来看，大热必死、均值回归的规律永(yǒng)不(bù)变色，所以投资与(yǔ)产业发展之(zhī)间存(cún)在着较大差异(yì)。在(zài)操作中，不宜(yí)在股价高涨、人气亢奋时买入，而是需要在相对低位或调整一定(dìng)程(chéng)度后再(zài)买(mǎi)入。”

　　郑昕昊认为，投资者除了关注AI产业景气、资金情绪(xù)、政策等因素外，还需要关注业绩验(yàn)证以及(jí)估值等因素。在具体投资的时候要选择掌握核心技(jì)术、真正(zhèng)具有核心竞争力的投资标的(de)，确保产(chǎn)业景气能够反映在未来的(de)业绩上，要(yào)避免没(méi)有业绩支持的(de)跟风炒(chǎo)作。另(lìng)外(wài)，好的投资标的也要以合适的(de)价格买入，否则很可能会赚了景气(qì)亏(kuī)了钱。最(zuì)后，投资(zī)者要(yào)做好分散配置，不要将(jiāng)资(zī)金全押(yā)一个赛道。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 佛教肉莲是什么