近期交易商(shāng)协会的监管处罚力度明(míng)显加大，虽(suī)然债券市场参与主体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争世界上有鬼吗真实答案，世界上有没有鬼程(chéng)度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会对建设银(yín)行启(qǐ)动自律调(diào)查，这是(shì)两天内第二家被要求自律调查的大(dà)行。今年以(yǐ)来，交易商协会已(yǐ)对多家金融机构启动(dòng)自律(lǜ)调查，监管(guǎn)力度在(zài)持续加大(dà)。

　　多家金(jīn)融机(jī)构(gòu)接(jiē)连被通报(bào)

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市场(chǎng)交易商协会（下称“交易商协会”）网(wǎng)站(zhàn)显示(shì)，基于监管(guǎn)部门(mén)反馈(kuì)线索，依据《银行间债券(quàn)市(shì)场自律处分规(guī)则》，交易(yì)商协(xié)会已对中国建设(shè)银(yín)行股(gǔ)份有限公司债(zhài)务融(róng)资工具(jù)承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行(xíng)承销(xiāo)非金(jīn)融企业债务融资工具744笔，为411家实体企业承(chéng)销发行债券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持优质头部世界上有鬼吗真实答案，世界上有没有鬼房地产企(qǐ)业债券融资(zī)需求，承销房地产(chǎn)企业323.35亿元债务融资(zī)工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协(xié)会的(de)监管力度在近(jìn)期持续加大(dà)。就在5月9日，交易商协(xié)会官网发布信息，针(zhēn)对中(zhōng)国进(jìn)出口银行金融债券(quàn)发行涉嫌违规行为，以(yǐ)及中国民生银(yín)行承销业务(wù)涉嫌违规行为已(yǐ)开展自律(lǜ)调(diào)查。

　　而在(zài)5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛银(yín)行和(hé)粤(yuè)财(cái)信(xìn)托共5家机(jī)构涉(shè)及债(zhài)券(quàn)业(yè)务违规被(bèi)点名。具体来说，交易(yì)商协会通过深入调(diào)查(chá)发现，大连银(yín)行世界上有鬼吗真实答案，世界上有没有鬼等(děng)多家机构存在债(zhài)券代持交易等违规行为。其中，大连银(yín)行通过做市业务(wù)方式(shì)，每日滚动开展买卖方(fāng)向相反(fǎn)、清算速度不同的现券交易，代持(chí)利率债活跃券(quàn)，且规模较大；郑州(zhōu)银行、江西银行(xíng)和(hé)青岛银行(xíng)，内控执行不(bù)严(yán)或流于形式，未有(yǒu)效评估交易合理性，作(zuò)为中间方以现(xiàn)券买(mǎi)卖或(huò)做市等方式参与债券(quàn)代持交易(yì)链条，交(jiāo)易笔数和(hé)金(jīn)额较大(dà)。

　　今年4月，工商银(yín)行已被启动自(zì)律(lǜ)调(diào)查。相(xiāng)关公(gōng)告称，交易(yì)商协(xié)会在日常监测工(gōng)作中(zhōng)发现，工商银行主承销的多(duō)期债务(wù)融资工(gōng)具发(fā)行定价(jià)严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了(le)市场秩(zhì)序，涉嫌违反银行间债(zhài)券(quàn)市场自律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日，交易商协(xié)会网站披露，近期在查处四平市城市发展投资控(kòng)股有限公司案件时，发现吉(jí)林(lín)银行、吉(jí)林亿(yì)联银行因违规收取发(fā)行人大额财务资助(zhù)，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行间(jiān)债券市(shì)场自律(lǜ)管理规(guī)则，被(bèi)交(jiāo)易商协会进行自律调查(chá)。一同被开展自律(lǜ)调查的还有光大证券(quàn)、富国资产管理（上(shàng)海(hǎi)）有(yǒu)限公(gōng)司两家金融机构。

　　交易商(shāng)协会监管处(chù)罚力度加强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全年，交易商协会(huì)共(gòng)对68起涉(shè)嫌违(wéi)规(guī)案(àn)件立案调查，开展自律(lǜ)调查和自律问询(xún)103次，作出(chū)各类自律(lǜ)处分(fēn)99家（人）次，涉及35家(jiā)发行人和信(xìn)用(yòng)增(zēng)进机构、4家主承销商、3家会计(jì)师事(shì)务所、1家(jiā)律师(shī)事务(wù)所、2家其他(tā)类型机(jī)构和54名直接(jiē)责任人(rén)。作出的处分中，警(jǐng)告及(jí)以上占比超过(guò)五成(chéng)，15家(jiā)机构(gòu)被暂停一定期限业务，12位责任人被认(rèn)定不适当(dāng)人选(xuǎn)。

　　梳理通报(bào)来(lái)看，被通报的原因包括低价包(bāo)销(xiāo)多(duō)期债务融(róng)资工具(jù)，影响了市场正常秩序；部分债(zhài)务融资工具(jù)未按照发行(xíng)文件约定开展余(yú)额包销(xiāo)，个别债务融资工具挤(jǐ)占了其他投资人(rén)的正常投(tóu)标，违(wéi)背了公平(píng)公正原则，并影响了发行利率，对(duì)市场正常秩序造成(chéng)了一定(dìng)不良影响。

　　通(tōng)报指出，银(yín)行间债券市场参(cān)与机构在从事相关业务过程(chéng)中，务必(bì)牢固(gù)树立市场责任意识，严格遵(zūn)守相关监管规定(dìng)和自(zì)律规则要求(qiú)，合规展业，自觉维护银(yín)行间债券市场运行秩序。

　　交易(yì)商协会表示，做(zuò)市(shì)商(shāng)作为银行间市场(chǎng)基石(shí)机构，承担着提高市场流动性、促进价格发现的(de)重要作用，应切实(shí)提升做市(shì)交易(yì)能力(lì)，加(jiā)强内部控制(zhì)和风险(xiǎn)管理(lǐ)，确保合规稳健展业，“真(zhēn)做(zuò)市(shì)、做(zuò)真(zhēn)市”。

　　可以看到，近期(qī)交易商协(xié)会的监管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽(suī)然(rán)债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程(chéng)度(dù)更趋激烈，但监管(guǎn)底(dǐ)线不能(néng)破戒(jiè)。

　　资深金(jīn)融政策(cè)监管专(zhuān)家周毅(yì)钦对《国际金融报》记(jì)者表示，可(kě)以看到，银行间交易商协(xié)会将继续贯彻落(luò)实监(jiān)管从严(yán)要求，以严格自律惩戒(jiè)向(xiàng)市场传递“零(líng)容忍(rěn)”的(de)清晰信(xìn)号，引(yǐn)导市场各(gè)类主体归位尽责，维(wéi)护市场(chǎng)良好秩(zhì)序。债(zhài)券(quàn)承销机(jī)构作为(wèi)债券市场的“看(kàn)门人”，对于商业银行特别是国有大行来(lái)说，也需要肩负起相(xiāng)应的公(gōng)序(xù)责(zé)任，切(qiè)实维(wéi)护(hù)好行业的(de)良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 世界上有鬼吗真实答案，世界上有没有鬼