近期市场风向变(biàn)动，北向资(zī)金调仓换(huàn)股(gǔ)，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基(jī)金同时(shí)大手笔加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁王股价(jià)震荡上行，虽较高(gāo)点仍(réng)有距离，但部(bù)分资金(jīn)开始行动。透露什么信号？我们一起(qǐ)来(lái)看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为中国平(píng)安、招商银(yín)行、紫金(jīn)矿业、宁德时(shí)代、贵州茅(máo)台、万华化(huà)学(xué)、鼎(dǐng)龙(lóng)股(gǔ)份(fèn)、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无(wú)独(dú)有偶(ǒu)，施罗(luó)德旗舰基金“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　2022年中国人平均身高是多少，中国最新身高统计数据t="罕见！欧洲(zhōu)巨头三大旗舰基金，同时出手！这只大白马要火(huǒ)了？" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214822676.png">

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底(dǐ)，台(tái)积电、腾(téng)讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿(kuàng)业、港(gǎng)交所、银河(hé)娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另一只旗舰基金也(yě)加仓宁(níng)德时代80％。“施(shī)罗德国际(jì)精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底(dǐ)，基(jī)金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股为腾讯控(kòng)股、阿里巴(bā)巴(bā)、美团、宁德时(shí)代、隆(lóng)基绿(lǜ)能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时(shí)代80％。

　　看好中国新能源(yuán)车产业链

　　同一(yī)家机构(gòu)旗下三大(dà)旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只基(jī)金中，施罗德国际精选基(jī)金中国A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金(jīn)大中华和(hé)施(shī)罗(luó)德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最(zuì)新(xīn)的基金材料中并未解释为何基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。不过，记者(zhě)梳理发现，施罗(luó)德对中国新(xīn)能源车(chē)产(chǎn)业链的看重是一以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志(zhì)中解释道：长期来看，关(guān)注三大主题。一(yī)是(shì)电动车供应链；二(èr)是技(jì)术自主可(kě)控；三(sān)是医疗健康基础设(shè)施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现，全球各(gè)国(guó)的脱碳行动变(biàn)得(dé)越(yuè)来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方(fāng)面。中国在这(zhè)方面为投资(zī)者提(tí)供了重要的机会。中国在(zài)电动汽车价值链(liàn)的供应(yīng)方面是(shì)全球的(de)领(lǐng)导(dǎo)者，同时中(zhōng)国对成品车辆的需求方(fāng)面也占据重要地位。可(kě)能很多人不知(zhī)道的(de)是，全球2022年销售的所有(yǒu)电动汽车(chē)中，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制造之(zhī)外，中国也是(shì)全球电动车(chē)基础设施最完(wán)善的(de)国家之一。以(yǐ)充(chōng)电(diàn)桩(zhuāng)为例，中国平均一个公共充电(diàn)桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴(bā)西是28。来源：施(shī)罗(luó)德(dé)官网。

　　在电(diàn)动汽车供应链中(zhōng)，有许多公司正在在各自的(de)领域(yù)中建立(lì)主导地位，以某智能组件(jiàn)为例，它是电动汽车中用于(yú)电池和电机温(wēn)控的(de)关键组件的生(shēng)产商(shāng)。该(gāi)公司在(zài)空调阀行业(yè)全球市场(chǎng)占有约(yuē)60％的(de)份额，并(bìng)在电动汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客户(hù)包括特斯拉(lā)等全球(qiú)电动汽(qì)车专家(jiā)以(yǐ)及福特(tè)、宝马等原(yuán)始设(shè)备制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动汽(qì)车在(zài)全球范(fàn)围内继续占(zhàn)据(jù)市场份额——在法规(guī)的支持下，该公司的(de)增长潜力(lì)是可预见的(de)。

　　事实上，施罗德也并非孤(gū)例(lì)。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投资(zī)旗舰基金(jīn)安联神州A股基金也在(zài)3月大手笔加仓宁德(dé)时代。

　　这(zhè)只(zhǐ)基金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、中(zhōng)信证(zhèng)券、宁(níng)德时代、中国中免(miǎn)、东(dōng)方财富、美的(de)集团、迈(mài)瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金对前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是(shì)宁德(dé)时代(dài)，加仓(cāng)幅度高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外，基金对(duì)中(zhōng)国中免加仓21.10％，基(jī)金(jīn)加仓贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额(é)超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车(chē)工业协会(huì)）近日发布的数据显示(shì)，2023年(nián)4月，我国(guó)动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同(tóng)比增(zēng)89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动(dòng)力电(diàn)池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池(chí)企业实现装(zhuāng)车(chē)配套，较去(qù)年同期增加2家。但是排名(míng)前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池企业动力电池装(zhuāng)车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高。

　　企业排名(míng)来(lái)看(kàn)，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂能(néng)、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣(xīn)旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚能(néng)科技、瑞(ruì)浦(pǔ)兰(lán)钧。

　　作为(wèi)动(dòng)力电池行(xíng)业的(de)龙头企业，宁(níng)德时代于(yú)2023年一季度实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实(shí)现净(jìng)利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增速创历(lì)史(shǐ)新高(gāo)。

　　北向资(zī)金(jīn)调仓换股，“宁王(wáng)”重(zhòng)受青睐

　　或(huò)许是基于优(yōu)异(yì)的业绩，来自Wind的数据(jù)显示，截(jié)至(zhì)5月14日，最近(jìn)7天北向(xiàng)资金净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜(bǎng)首。北向资金(jīn)净流入(rù)较多(duō)的(de)其它个股还包括宁(níng)德时(shí)代、工(gōng)业富联(lián)、贵州茅台、工(gōng)商银(yín)行、北方华创(chuàng)、兴业银(yín)行、紫金矿业、建(jiàn)设(shè)银行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向(xiàng)资金净流出较多的个股包(bāo)括格力电器、中国建筑、东方财(cái)富(fù)、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还包括(kuò)“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代。

　　柏(bǎi)基在谈(tán)及为何持有宁(níng)德时(shí)代时，写(xiě)道：宁德时代所处的位(wèi)置(zhì)是(shì)令人羡慕的。它背后有两大(dà)增长机(jī)遇一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪明(míng)地选择(zé)聚焦磷酸(suān)铁(tiě)锂电(diàn)池(chí)，这方面它的(de)市场(chǎng)份额是领先的(de)。此(cǐ)外，磷酸(suān)铁锂电池(chí)因为安(ān)全性、生命周期和(hé)不含钴等(děng)特征(zhēng)而受到欢(huān)迎；动力(lì)电池的(de)企业发展(zhǎn)与政府的脱碳计划(huà)是(shì)一致的。CATL的领导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏(bǎi)基(jī)同时(shí)也(yě)解释了(le)：他们如何通过 “柏基十问”来考察(chá)宁德时代的。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基(jī)也表示，如同所有的投资者(zhě)，他们的(de)判断(duàn)也可能是错的。例(lì)如，若(ruò)未来新的电池(chí)技术出现，宁德时代(dài)的竞争优势不复。随着电池成(chéng)本(běn)下(xià)降，宁德时(shí)代若不能保(bǎo)持利润率。宁(níng)德时代和电动车(chē)厂商(shāng)的关系(xì)若(ruò)不能维系(xì)。这些因素都(dōu)会影(yǐng)响柏基对于宁德时代的(de)判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁(níng)德时代。4月(yuè)另一欧洲巨(jù)头安本投(tóu)资旗舰中(zhōng)国(guó)基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable 2022年中国人平均身高是多少，中国最新身高统计数据Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁(níng)德时代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有的前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、宁德时代、中国(guó)中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼(yǎn)科、华(huá)测(cè)检测、招商银行(xíng)、美(měi)的集团、广联(lián)达、宁波(bō)银(yín)行。

　　摩根大通(tōng)加仓(cāng)泸(lú)州老(lǎo)窖

　　宁德时代(dài)之外，互联网或(huò)者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗(qí)舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人(rén)民币，截至2023年一季(jì)度末(mò)，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基金(jīn)加(jiā)仓幅度(dù)最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基(jī)金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元(yuán)。截至2023年(nián) 3月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控(kòng)股、贵州(zhōu)茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国(guó)平安、招商银行(xíng)、石药集(jí)团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月，基(jī)金加仓(cāng)阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2022年中国人平均身高是多少，中国最新身高统计数据