为了让(ràng)自己的限售股解禁(jìn)后能(néng)获得好的回报，上市公(gōng)司董(dǒng)事长雇人拉抬自(zì)家的股票价格，然(rán)后高(gāo)位(wèi)出货(huò)。

　　最(zuì)近(jìn)，中国(guó)证监会网站(zhàn)披露(lù)了一则行(xíng)政(zhèng)处罚决(jué)定书，引(yǐn)发(fā)市场关注。时为(wèi)新美星董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳提(tí)供资金，委(wěi)托蒋维对新美星(xīng)进行“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高公司股价，以便(biàn)后续自己减持获(huò)利(lì)。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋，控制35个证券账户(hù)，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交易新美(měi)星，影响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监(jiān)会对此操纵证券市场行为(wèi)，罚没(méi)合计9567.12万元(yuán)；还对何德(dé)平信息披露(lù)违法违规(guī)，给(gěi)予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事(shì)长(zhǎng)雇人拉抬自家股票

　　多人合谋(móu)操纵股价(jià)

　　根据证监会行政处罚决定书披(pī)露的信息，新(xīn)美星董(dǒng)事长、法定代表人(rén)、实际控制人(rén)何(hé)德平和他的妻(qī)子黄秀芳当时向时(shí)任独(dú)墅湖文化传播有(yǒu)限公司董(dǒng)事长蒋维，提供(gōng)保证金约(yuē)3200万元，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资管理(lǐ)中心（普通合(hé)伙(huǒ)）（简称海得(dé)泽广）减(jiǎn)持“新(xīn)美星”所得。

　　他们提(tí)供资金的目(mù)的是，委托蒋维对“新美(měi)星(xīng)”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新美(měi)星(xīng)”股价，以便何德平所持(chí)“新美(měi)星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到(dào)保证(zhèng)金后，即(jí)开始利(lì)用(yòng)控制的(de)证券账(zhàng)户并联(lián)合其他(tā)市场资(zī)金在二级市(shì)场买入并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情(qíng)况。

　　据(jù)了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还(hái)找了两个(gè)帮手(shǒu)共同合谋。他经(jīng)人(rén)介(jiè)绍(shào)认识并联(lián)合(hé)毛明土、李传武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制各自筹得的证券账户、资(zī)金开始与(yǔ)蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主(zhǔ)要(yào)由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利于两(liǎng)方(fāng)交易决(jué)策，更好地共同抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监(jiān)管披(pī)露(lù)的信息，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维(wéi)联(lián)合(hé)毛(máo)明土、李传武(wǔ)控制“俞某(mǒu)华”等35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账户组(zǔ)），交易“新美(měi)星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数25.95个百(bǎi)分(fēn)点。账户(hù)组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续集中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交(jiāo)易(yì)价格，盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　操纵(zòng)35个(gè)账户拉(lā)抬股价(jià)、集(jí)中出(chū)货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，控制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后(hòu)出货(huò)，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总(zǒng)体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中交易“新美(měi)星”，申买量(liàng)占市场申买量比例超20％的(de)交易(yì)日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申卖量比(bǐ)例(lì)超(chāo)20％的交易(yì)日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占(zhàn)总白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗股本比例(lì)自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到(dào)峰值，占流(liú)通股本的比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占总(zǒng)股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一(yī)阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持续大量买入“新美星”，当日申(shēn)买排名第一，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新(xīn)美星(xīng)”，期(qī)末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价或市(shì)价申(shēn)买3,729,100股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数(shù)（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成(chéng)交股(gǔ)数（不含(hán)对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日(rì)期间(jiān)，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶(jiē)段，2019年(nián)4月(yuè)4日至6月26日，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌(diē)13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指1.55个(gè)百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业指数(shù)1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间，涉案(àn)账户组还多次实(shí)施盘中拉抬(tái)和对(duì)倒，并(bìng)反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称(chēng)是委(wěi)托理财、而非操纵股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于(yú)操(cāo)纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出多点申(shēn)诉意见，请(qǐng)求不予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机(jī)。

　　第二(èr)，在案证据(jù)不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联(lián)合他人操纵(zòng)股价，一是“市值管理”不等(děng)同于(yú)“操纵证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理财(cái)关系，而非操纵(zòng)股价(jià)；三(sān)是蒋维(wéi)没有将其与毛明(míng)土、李传武等人讨论交(jiāo)易新美星(xīng)的情(qíng)况告知(zhī)黄(huáng)秀芳(fāng)或何德平(píng)，涉案股东名(míng)册(cè)并非(fēi)黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀(xiù)芳反馈白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗(kuì)过(guò)股东(dōng)名册(cè)；四是蒋维没有与毛(máo)明土(tǔ)、李传武就(jiù)各自账户(hù)交易(yì)新美星的盈亏(kuī)分配(pèi)进行(xíng)约定；五是蒋维账户组利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维账户(hù)组，蒋(jiǎng)维(wéi)获得黄(huáng)秀芳(fāng)资金后部分用于偿(cháng)还债务，部分用于非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认(rèn)可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法(fǎ)性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项(xiàng)不知情、未参与，且何(hé)德(dé)平与黄秀芳系独立(lì)法律主体，即便夫妻(qī)或一致行动(dòng)人中一方存在(zài)不(bù)当行为，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明(míng)土、李传武，及他(tā)们的代理人(rén)也就是否(fǒu)合谋(móu)、部分账户的(de)控制关系、委托理财关(guān)系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会(huì)回应(yīng)，经(jīng)复核，对当事(shì)人及其代理人的(de)主要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案(àn)为多个(gè)主体参与、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁(suǒ)链(liàn)式的(de)上下游衔接、合作，共同完成的操纵(zòng)行为。在案证(zhèng)据可(kě)以(yǐ)证(zhèng)明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保(bǎo)证金，委托其通过二级市场(chǎng)交(jiāo)易影响(xiǎng)新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德(dé)平知(zhī)悉并参与了本案(àn)行为；上(shàng)述行为(wèi)的实质是(shì)操纵股(gǔ)价(jià)，并(bìng)非合法理财。在案证据可(kě)以(yǐ)证明(míng)，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共同(tóng)影响“新(xīn)美星”股价(jià)的(de)意图和目标，共同商(shāng)议、谋划(huà)操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股价的(de)行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责任承担(dān)，证(zhèng)监(jiān)会表示(shì)，由于2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)2月14日期间蒋维控制(zhì)的账(zhàng)户交易“新美星”客观(guān)上为后续的合谋操纵起到一定程(chéng)度(dù)锁仓(cāng)的作用，并且(qiě)根(gēn)据蒋维(wéi)笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和(hé)上市公司的合作，知(zhī)道蒋维已(yǐ)经(jīng)有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的(de)违法期间(jiān)与蒋(jiǎng)维、黄秀芳(fāng)、何德(dé)平一致。在(zài)此基础上(shàng)，在认定(dìng)及处罚时(shí)将合谋(móu)各(gè)方视为一个(gè)整体(tǐ)，不区别对待(dài)各方账户(hù)组(zǔ)。

　　证监会(huì)认为(wèi)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述行为违反(fǎn)了(le)2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一项规定(dìng)，构(gòu)成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第二(èr)百零三(sān)条所述的操纵证券市(shì)场行为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武没(méi)收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对(duì)何(hé)德(dé)平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传武(wǔ)分别罚(fá)款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法

　　被(bèi)予以警告(gào)并罚款

　　另外，关于何(hé)德(dé)平信息披露违法的相关情(qíng)况，行政处(chù)罚决(jué)定书披露，在(zài)新美星2016年4月上市(shì)前，海得(dé)泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持(chí)有公司80万(wàn)股股份(fèn)，占(zhàn)新美星上市时总股本的(de)1％。上市后，该部(bù)分(fēn)股(gǔ)票继续由海得泽广(guǎng)代持(chí)，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗于何德平(píng)信息披露(lù)违(wéi)法，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其代理人提(tí)出：第一(yī)，海得泽(zé)广与何德平(píng)、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案股份系(xì)海得(dé)泽广为兰某代(dài)持，股(gǔ)份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰(lán)某作出，海得泽广将(jiāng)减持所得(dé)汇入黄秀芳指定账(zhàng)户(hù)的原因系兰某向黄秀芳归还借款本(běn)息。第(dì)二(èr)，涉案股份(fèn)仅为1％，不具(jù)有重大性，不(bù)对投资者决策(cè)产生重大影(yǐng)响(xiǎng)，情节轻微(wēi)。第(dì)三，即便认(rèn)定代持成立，何(hé)德平对(duì)借(jiè)款、还款(kuǎn)等事项，不参(cān)与、不知情，没有主观过(guò)错，不应受到处(chù)罚(fá)。综上，请求不(bù)予(yǔ)处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回(huí)应，根(gēn)据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某等(děng)询问(wèn)笔录、海得泽广交易流(liú)水、资金(jīn)流水及(jí)相关银行账户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系(xì)家(jiā)庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提相关理由不具有事实和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，何(hé)德平作为上市(shì)公司实际控制人，未如(rú)实告知上市(shì)公司上述(shù)持股(gǔ)情况，导致(zhì)新(xīn)美星在(zài)相关公告中均未披露相(xiāng)关情况，导致新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定(dìng)，何德平的行(xíng)为构(gòu)成2005年《证券法》第(dì)一(yī)百(bǎi)九十三条(tiáo)第(dì)三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披(pī)露违法行为(wèi)，对何德平给(gěi)予(yǔ)警(jǐng)告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗