5月12日晚间(jiān)，根(gēn)据(jù)美国证(zhèng)券交(jiāo)易委员会（SEC）披露(lù)，国内千亿私募景昆虫界的老大是谁，世界最强虫王第一名(jǐng)林资产递交了截至2023年3月(yuè)31日的(de)第一季度持仓报告（13F）。

　　景林(lín)资产是国(guó)内管理超千(qiān)亿元(yuán)人民币的对(duì)冲基金昆虫界的老大是谁，世界最强虫王第一名机(jī)构，亦(yì)是内(nèi)地少(shǎo)有的进行大(dà)手笔持(chí)有美股的(de)买方机构之一，景林的动(dòng)向(xiàng)受到(dào)了市场广泛的关(guān)注。

　　1

　　千(qiān)亿私募景林资产持(chí)仓曝光

　　报告期(qī)内，景林资(zī)产整(zhěng)体(tǐ)持仓(cāng)规(guī)模小幅提升(shēng)至17.29亿美(měi)元，折合(hé)人民币120.2亿元，相较于(yú)2022年(nián)四季度的16.29亿美元规模，环比增幅6.14％。

　　数(shù)据(jù)显示，截止2023年一季度末，景林(lín)资产在美股市(shì)场持有34家(jiā)上(shàng)市公司的股票(piào)。其中，前(qián)十大持仓标(biāo)的在总市值(zhí)中的占比(bǐ)下降到77.89％，上季度(dù)这一数据(jù)为82.33％。

　　一季(jì)度，景林(lín)共建仓(cāng)5只股(gǔ)票，分别为英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、booking。清仓和减持方面，景林资产(chǎn)一季(jì)度前五大卖出(chū)标的包括：京东、满帮、贝壳(ké)、雾芯科技、拼多(duō)多。

　　景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)美股持仓(cāng)前十大重仓股(gǔ)分别为：拼多多(duō)、新东方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科。昆虫界的老大是谁，世界最强虫王第一名ng>

　　景(jǐng)林美股(gǔ)头号重仓股(gǔ)依旧是拼(pīn)多多，与上季度(dù)对比(bǐ)，景林资产减仓了133.85万股(gǔ)，较上季度持仓数量下降24％。

　　此前，景林连续三个季度增持拼多(duō)多。2022年二(èr)季度增持拼多多24.02万股(gǔ)，三季度增持123.39万股(gǔ)，四季度(dù)则(zé)增(zēng)持233.75万股，一次比(bǐ)一次猛。拼多多也不负众望(wàng)，从(cóng)股价表现看，拼(pīn)多多去年二、三(sān)、四季度(dù)分(fēn)别上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多(duō)的(de)上涨(zhǎng)势头在今年2月初便戛然而止了，景(jǐng)林资产(chǎn)在此前“越跌越买”的策略奏(zòu)效后(hòu)，或许在股(gǔ)价“掉(diào)头”之(zhī)际(jì)进行了止盈操作。？？？

　　此(cǐ)外(wài)，一季度景林(lín)新建仓的英伟达，空降(jiàng)前十大重仓(cāng)股第七位(wèi)，一口气(qì)买(mǎi)入32.53万(wàn)股(gǔ)，一季度末持仓市(shì)值为0.9亿(yì)元。截止至5月12日，今年以来英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与(yǔ)高毅(yì)“唱反调”

　　一(yī)季度，景林资产在美股(gǔ)的操作中(zhōng)，最为亮(liàng)眼的(de)当属重点加仓教育股。

　　数据显示，截至今(jīn)年一(yī)季度末，景林资产(chǎn)持有新东方430万股(gǔ)，环比去年底加仓368.8万股，期末持股市值超1.6亿美(měi)元，一跃(yuè)成为景林资产的第二大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)。与此同时(shí)，景(jǐng)林资产一季(jì)度还建(jiàn)仓了好未来，期(qī)末(mò)持股数量达(dá)224.6万(wàn)股。

　　今年以(yǐ)来，上(shàng)述两只教育个(gè)股股价均处于(yú)震荡态势(shì)，并(bìng)无太多亮眼表现。

　　景林资(zī)产认为，从(cóng)全行业来看，不(bù)同年龄层的用户对(duì)“教育”的(de)需求依然旺盛，除了应对(duì)考试，还包(bāo)括(kuò)开拓眼界、增(zēng)长知识、潜力(lì)挖掘、提升综合(hé)能力(lì)等。双(shuāng)减政策(cè)推行之后，目前行业政策环境趋于稳定，但过程中很多(duō)公司退出离(lí)开，使得行业竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　“从行(xíng)业(yè)龙头公司本身来说，凭(píng)借多(duō)年积累(lèi)的(de)口(kǒu)碑和公信力(lì)，品牌(pái)的护城河(hé)依然很深。个(gè)别头部企业在K9学科之(zhī)外(wài)的教(jiào)育(yù)领域业务基础扎(zhā)实，原有的留学等业务恢复增长，同时素质教(jiào)育(yù)、直(zhí)播电(diàn)商(shāng)业务等(děng)新业务(wù)成为(wèi)新的(de)增长驱动力。且公司的利润和现金流稳(wěn)中转好，同时(shí)账上(shàng)资金充足，当(dāng)时的估值下有足够的安全(quán)边际。在过去几个季度的财报(bào)中，我们看到了相关的积(jī)极信(xìn)号。”景林(lín)资(zī)产(chǎn)表示(shì)。

　　值得一提的是，高毅(yì)资(zī)产对于教(jiào)育领域(yù)也(yě)颇为看好，但是标的选择似乎(hū)与景林资产存在分歧。

　　美国(guó)证(zhèng)券交易(yì)委(wěi)员会公开(kāi)资料显示，截至(zhì)今(jīn)年一季度末，高毅资产持有新东方24.4万股，相(xiāng)比于去年底(dǐ)减(jiǎn)仓(cāng)超10万股，减仓比例接(jiē)近三成。而一季(jì)度(dù)高毅资产大举买入近156万(wàn)股好(hǎo)未来(lái)，相比于去年底增持幅度达112％。

　　3

　　但斌(bīn)深夜难眠，炮轰市(shì)场投机之(zhī)风

　　自五一节过后，传媒、游戏板块成为资金炒作AI的(de)重点方(fāng)向，中特估(gū)支线也由暗(àn)转明，晋升市场第二(èr)大(dà)主线(xiàn)。

　　可好景不(bù)长，本周中特估仅热闹(nào)了一两天，随后便(biàn)开始持续下跌(diē)，传媒(méi)、游戏板块更是大幅杀跌，高(gāo)位股(gǔ)接连跳(tiào)水。

　　（本文内容为客(kè)观(guān)数据信息罗列，不构成任何投(tóu)资建议）

　　此前连(lián)续24个交(jiāo)易日成交(jiāo)额超万亿元阶段纪(jì)录，在本(běn)周(zhōu)遭遇终结。周三时，市场成(chéng)交量(liàng)尚且保持在1.2万(wàn)亿水平，周(zhōu)四便陡(dǒu)然跌(diē)破(pò)万亿，5月11日和5月12日(rì)成(chéng)交(jiāo)额连续两日(rì)萎缩，分别(bié)为8973.19亿元和8495.91亿(yì)元，沪深两市陷入缩量震荡阶段。

　　面对(duì)市场的(de)急剧(jù)降温，市场观点认为，主(zhǔ)要原因是(shì)5月11日(rì)晚间发布的金融(róng)数据大幅低于(yú)预期。

　　据国盛证券，4月新增信贷7188亿元，虽然同比多(duō)增734亿元(yuán)，但是考虑到去年4月基(jī)数(shù)的异常，因而与往年(nián)相比(bǐ)，今年(nián)4月信贷则是明显跌落，而今年4月信贷(dài)低于2021年同期7512亿元。居民贷款(kuǎn)回落再度成为信贷(dài)回落的主(zhǔ)要原因。而企业中长期贷(dài)款(kuǎn)继续保持同比多增，4月同比多(duō)增4017亿元至6669亿元。信贷下滑带(dài)动社融增速回落，4月新增(zēng)社(shè)融1.22万亿，与(yǔ)2021年4月相比，今(jīn)年4月(yuè)同比少增6370亿元。

　　署(shǔ)名光大证(zhèng)券(quàn)的点(diǎn)评称，4月下旬(xún)票据利率先下后上(shàng)，并不意(yì)味着贷(dài)款好转了，主要因(yīn)为今年国股行NIM和(hé)营收压力很大，一直(zhí)在压降票(piào)据等低效资产，对分行收票(piào)额度(dù)控制很(hěn)严。4月前两旬(xún)已(yǐ)经收(shōu)了很多票(piào)，后面改用(yòng)其他贷款来冲。5月上旬票(piào)据已经快要接近零(líng)利(lì)率了，信贷再(zài)度出现深度(dù)负增长，这(zhè)是(shì)4月(yuè)信贷(dài)斜(xié)率过于(yú)陡峭化产(chǎn)生(shēng)的后(hòu)果，5月份的贷款可能仍然不太乐观。

　　在这种背景之下(xià)，市场要想好(hǎo)起(qǐ)来，必(bì)然要让大家(jiā)看到(dào)宽信用的(de)信(xìn)号出现，而这可能还(hái)需(xū)要(yào)一定的时间。

　　当前(qián)市(shì)场存(cún)量资(zī)金博(bó)弈的背景不(bù)改，而两大主线人工(gōng)智能和中(zhōng)特估，今年已然累计不(bù)小(xiǎo)的涨(zhǎng)幅。中特估(gū)这边，本月(yuè)还有多只央(yāng)企ETF等待进场，而人工智能这边，在未有增量资金进(jìn)场的情(qíng)况之下，再想(xiǎng)继(jì)续向上，压力不(bù)小。

　　本(běn)周大(dà)跌之后，但斌更是罕见的在深(shēn)夜抒(shū)发感(gǎn)想。大谈公募基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)的难处，在业绩和投资信仰之(zhī)间无法两全。紧接着，炮轰(hōng)当下市场投(tóu)机(jī)之(zhī)风大盛，认为当下市场交易(yì)机制应要有(yǒu)所改变。

　　相(xiāng)信，这不仅仅只是但总一个人(rén)的心声。

　　今年以来(lái)，市场(chǎng)看(kàn)着红红(hóng)火火，但很(hěn)多(duō)投资(zī)者都是(shì)“买在(zài)3000点，套(tào)在3400点”。公募基(jī)金经理更(gèng)是有(yǒu)苦难言，市场(chǎng)上(shàng)大热(rè)的人工智能，游资炒作的(de)“星辰(chén)大(dà)海”，根本不符合他们的机(jī)构审美。直(zhí)白点说，市场根本就是绕着公募持仓在涨(zhǎng)。

　　大家都是有(yǒu)苦难言.......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 昆虫界的老大是谁，世界最强虫王第一名