为了让自己的限(xiàn)售股解禁后能获得好的回报，上市(shì)公(gōng)司(sī)董事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近(jìn)，中国证监(jiān)会网站披露了一则行政(zhèng)处罚决定书，引发市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事长何德平(píng)和其配(pèi)偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新美星进(jìn)行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己减持(chí)获(huò)利。蒋维(wéi)跟毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优势，连续(xù)集(jí)中交易(yì)新(xīn)美星，影响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披露违法违规，给(gěi)予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟(jìng)是怎(zěn)么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多人(rén)合谋操(cāo)纵股价

　　根据证(zhèng)监会行(xíng)政(zhèng)处罚(fá)决定书披露的信息(xī)，新美星(xīng)董事长(zhǎng)、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德平(píng)和他的妻(qī)子黄秀芳当时向时任(rèn)独墅湖(hú)文化传(chuán)播有限公(gōng)司(sī)董事长(zhǎng)蒋(jiǎng)维，提(tí)供保证金约3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得(dé)泽广(guǎng)投资管(guǎn)理(lǐ)中心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的(de)目的是(shì)，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对“新(xīn)美(měi)星”进(jìn)行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以(yǐ)便(biàn)何德平所(suǒ)持(chí)“新(xīn)美(měi)星(xīng)”限售(shòu)股于2019年4月26日(rì)解禁后能(néng)够(gòu)获得好的(de)回报。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到保证金后，即开始利用控制的证券账户并联合(hé)其他市场资金在二级市场(chǎng)买入(rù)并交易“新美星(xīng)”，且在(zài)后续(xù)操作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据了解(jiě)，这场操(cāo)纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手(shǒu)共同合谋。他经(jīng)人介绍认识(shí)并联合(hé)毛明(míng)土、李传(chuán)武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控(kòng)制各自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋维与毛(máo)明(míng)土联(lián)系，传递、沟通(tōng)各(gè)自操(cāo)盘情况，以利于(yú)两方(fāng)交易决策，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李传(chuán)武控制“俞某(mǒu)华”等35个证(zhèng)券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百(bǎi)分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成(chéng)交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在(zài)此(cǐ)期(qī)间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋(móu)，利用(yòng)资金优势(shì)、持股优(yōu)势，连续集(jí)中交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股票(piào)交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看(kàn)，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价(jià)，然后出(chū)货，违法获利的(de)。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户(hù)组(zǔ)连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持(chí)股总(zǒng)数占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持(chí)流(liú)通股达到(dào)峰(fēng)值，占流(liú)通股(gǔ)本的(de)比(bǐ)例24.74％，持股占总(zǒng)股(gǔ)本的比例(lì)8.13％。账户组具备资(zī)金优势和持股优势。

　　具体来说，第一(yī)阶段(duàn)，2018年9月26日(rì)开(kāi)始(shǐ)，账户组持续大(dà)量(liàng)买入“新美(měi)星”，当日申(shēn)买(mǎi)排名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持股量显著(zhù)增加。在(zài)此期间，“新美(měi)星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离(lí)同期创(chuàng)业(yè)板综指3.33个百分点，偏离同期行(xíng北约可以灭掉俄罗斯吗，北约为什么对抗俄罗斯)业(yè)指数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户组集(jí)中拉(lā)抬(tái)“新(xīn)美星”，期末持股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户(hù)组有两(liǎng)段典型(xíng)的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户(hù)组同(tóng)期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以(yǐ)不低于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买(mǎi)量(liàng)41.33％，对应成交股数(shù)（不含(hán)对(duì)倒）为2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期(qī)市场成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至4月(yuè)3日期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日(rì)至(zhì)6月26日(rì)，账户(hù)组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案(àn)账户(hù)组还多次实施(shī)盘中拉(lā)抬和对倒，并反向卖(mài)出获利的行为(wèi)。经测算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户(hù)组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托(tuō)理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会不予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提出多点申诉(sù)意(yì)见，请求(qiú)不予处(chù)罚(fá)：

　　第一，没有操纵(zòng)动(dòng)机。

　　第二，在案(àn)证(zhèng)据不足以(yǐ)证明蒋维受何德(dé)平(píng)或黄秀(xiù)芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一是“市(shì)值管理”不等(děn北约可以灭掉俄罗斯吗，北约为什么对抗俄罗斯g)同(tóng)于“操纵(zòng)证券(quàn)市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明(míng)土、李传武等人讨论交易新(xīn)美星的(de)情况告(gào)知(zh北约可以灭掉俄罗斯吗，北约为什么对抗俄罗斯ī)黄秀芳(fāng)或何德(dé)平，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没(méi)有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维(wéi)没有与(yǔ)毛明(míng)土、李传武(wǔ)就各(gè)自账户交易新(xīn)美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利(lì)益与何德(dé)平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳不能(néng)控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债(zhài)务，部分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户(hù)组、李(lǐ)传武账户组交易(yì)行为承担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未(wèi)参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系(xì)独立(lì)法律主体，即(jí)便(biàn)夫妻或(huò)一致行动人中一(yī)方存(cún)在不当行为，不应推定或认定(dìng)另(lìng)一方承担责(zé)任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及他们的(de)代理人(rén)也(yě)就是(shì)否(fǒu)合(hé)谋、部分(fēn)账户的控(kòng)制(zhì)关系、委(wěi)托(tuō)理财关系等提出(chū)了申诉(sù)意见。

　　对(duì)此，证监会回应(yīng)，经复核，对当事人及其(qí)代理人的主要(yào)陈述意见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，本案为多个(gè)主体(tǐ)参与(yǔ)、多个环节实施、环环相扣、锁链式(shì)的(de)上下(xià)游(yóu)衔接、合作，共同完成的操(cāo)纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋(jiǎng)维(wéi)提供(gōng)资金作为保证(zhèng)金(jīn)，委(wěi)托(tuō)其通过二级市场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋维会(huì)向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)交易情况；何(hé)德(dé)平知悉(xī)并参与了本(běn)案行为；上(shàng)述行为(wèi)的实质(zhì)是(shì)操纵(zòng)股价，并(bìng)非合法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美(měi)星”股价的意图和(hé)目(mù)标，共同商议、谋划操(cāo)盘(pán)、拉抬股价，并且采取(qǔ)了(le)联合影响股价的行动，属于共同(tóng)操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关(guān)于(yú)违法期间和责任承担，证监(jiān)会表示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日(rì)期间蒋维控制的账户交易“新美星”客观(guān)上为后续的合谋操(cāo)纵起到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛(máo)明土知(zhī)道蒋维和上市公司的合作，知(zhī)道蒋维(wéi)已(yǐ)经有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛(máo)明(míng)土和李传武的违法期间(jiān)与蒋(jiǎng)维(wéi)、黄秀(xiù)芳(fāng)、何德平一(yī)致。在此基础(chǔ)上，在认(rèn)定及(jí)处罚时将(jiāng)合谋各方视(shì)为一个整体，不区别对(duì)待各方(fāng)账户组(zǔ)。

　　证监会(huì)认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第(dì)七(qī)十七条第一项规定(dìng)，构(gòu)成2005年《证券法》第(dì)二百零(líng)三条所述的操纵证券市场行(xíng)为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定，证监会决(jué)定：就操纵证券(quàn)市场行为，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武没收(shōu)违(wéi)法所得4783.56万(wàn)元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对(duì)毛(máo)明土、李传武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息(xī)披(pī)露违法

　　被予以(yǐ)警(jǐng)告(gào)并罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德平信息披露违法的相关情(qíng)况，行(xíng)政(zhèng)处罚决定(dìng)书披(pī)露，在(zài)新美星(xīng)2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得泽(zé)广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司(sī)80万股股(gǔ)份，占新美星(xīng)上市时总股本的1％。上(shàng)市(shì)后，该部分(fēn)股票继续由海得(dé)泽广代持，海(hǎi)得泽广自(zì)2017年(nián)12月19日开始(shǐ)减持“新美(měi)星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持(chí)完(wán)毕。

　　关(guān)于何德平信息披(pī)露(lù)违(wéi)法，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人(rén)提出：第一，海得泽广与何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)二人(rén)不(bù)存在代(dài)持，涉案股(gǔ)份系海(hǎi)得泽广(guǎng)为兰某代(dài)持，股份(fèn)减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具(jù)有重大(dà)性，不对投资者决策产生重大(dà)影响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定代持成立(lì)，何德平对借款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不知情，没有(yǒu)主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据(jù)黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海得(dé)泽广(guǎng)交易流水、资金流(liú)水及相关银(yín)行账户流水(shuǐ)，结(jié)合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持资金和(hé)减(jiǎn)持(chí)所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认定(dìng)海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持(chí)有新(xīn)美星股票。当事人所提相(xiāng)关(guān)理由不具有事实和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平(píng)作为上(shàng)市公司(sī)实际控制人，未如实告知上市公司上(shàng)述持(chí)股情况，导(dǎo)致(zhì)新美星(xīng)在相关公告中均(jūn)未披(pī)露相关情况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券法》第(dì)六十三条(tiáo)规定，何德平的(de)行为(wèi)构(gòu)成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第(dì)一百九十(shí)三条第(dì)三(sān)款规定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监会决定：就信息披露违法行为(wèi)，对(duì)何德(dé)平给(gěi)予警(jǐng)告(gào)，并(bìng)处(chù)以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 北约可以灭掉俄罗斯吗，北约为什么对抗俄罗斯