民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下(xià)广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随(suí)即赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察中国出(chū)口企(qǐ)业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映中国(guó)出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会_D是什么意思，_3是什么意思(huì)观(guān)察中国企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括(kuò)大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充(chōng)足(zú)样(yàng)本，便(biàn)于我(wǒ)们(m_D是什么意思，_3是什么意思en)观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸出口企业群像，这是(shì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数(shù)量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或(huò)预示(shì)中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客(kè)流(liú)比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客(kè)户(hù)群(qún)体。欧美(měi)客户数量明显下(xià)降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前(qián)长三角出(chū)口(kǒu)调(diào)研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和(hé)类(lèi)型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)明显下(xià)滑(huá)，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻(qīng)，甚至部分大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加(jiā)征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。设(shè)置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题(tí)报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中国(guó)出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)前往广州进行专项调(diào)研，从另一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出(chū)口的大环(huán)境和(hé)大趋(qū)势(shì)

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是(shì)更长期的(de)外贸(mào)大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观(guān)察(chá)样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国(guó)最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充分时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足，本次(cì)境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业(yè)反馈(kuì)“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)的企业所(suǒ)面临的(de)出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑明(míng)显(xiǎn)，而中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国和欧美发达国(guó)家之(zhī)间存(cún)在贸(mào)易摩擦(cā)，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业(yè)转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主要流(liú)向东南亚(yà)，目(mù)前(qián)也开始流(liú)向非(fēi)洲等(děng)地(dì)。产业(yè)转移至(zhì)当(dāng)地(dì)，生产得到的(de)产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚不(bù)构成(chéng)竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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