今年以(yǐ)来基金代(dài)销机构被基金(jīn)公司解约的情形(xíng)明显增多(duō)。

　　近日，又有多家(jiā)基金公司(sī)发布(bù)与(yǔ)基金(jīn)代销机构解约的公告。截至6月1日，今(jīn)年以来已有(yǒu)18家基金公(gōng)司宣布与(yǔ)28家(jiā)基金代销机构终止合作。而从(cóng)机构类型看，中小型独立基金销售机(jī)构居多，此外，也有银(yín)行和保(bǎo)险。

　　值得(dé)一提的是，近年来由于经营不善或违规(guī)，已有(yǒu)多家基(jī)金销售(shòu)机构主(zhǔ)动或(huò)被动注(zhù)销牌照。

　　业内人士认为，基(jī)金公司(sī)与基金(jīn)销(xiāo)售机构之间的(de)合作本(běn)就是双向选择，在高(gāo)质量发展背景下，基金公司严格筛选代销机构也(yě)是降(jiàng)本增(zēng)效的主流选择(zé)。未来(lái)，基金代销行业优(yōu)胜劣汰(tài)生态或(huò)将持(chí)续。

　　公(gōng)募密集终止与基(jī)金(jīn)代销机构合(hé)作

　　6月1日(rì)，西部利得基金发(fā)布公告，自2023年6月9日起(qǐ)，终止浦领基金办理该(gāi)公司旗下(xià)基(jī)金的相(xiāng)关(guān)销(xiāo)售(shòu)业务。值得注意的是，今年以(yǐ)来，还有方正富邦基金、平安基金，以及海富(fù)通基金停止了与浦领(lǐng)基金的基金销售(shòu)合作(zuò)关系。

　　5月29日，长盛基金发(fā)布(bù)公告，经与北京虹点基金销售有限公司(sī)、上海凯石财富基金(jīn)销售有(yǒu)限公司协商一致，自(zì)2023年5月29日起(qǐ)，上述基(jī)金销售机构将不再(zài)代(dài)理销售(shòu)公司旗下所有公募(mù)基金。

　　就(jiù)在(zài)此前的5月18日，长盛基金也(yě)发布公告称，与方德保险代理有限(xiàn)公司、民商基金销售（上海）有(yǒu)限公司协(xié)商(shāng)一致(zhì)，自2023年5月18日起，上述基(jī)金(jīn)销售机构(gòu)将(jiāng)不再代(dài)理(lǐ)公(gōng)司旗下所有(yǒu)公募基金(jīn)。自公告之日(rì)起(qǐ)，上(shàng)述公司不再办理本公(gōng)司旗下基金的开户、认购、申购等基金买入的相关(guān)业务，只保留赎回业务，直至所有客户赎回全部份额。而在(zài)今年4月，西部利得基金、上银(yín)基金(jīn)也终止了与(yǔ)民商(shāng)基金的(de)基金销售(shòu)合作，上银基(jī)金(jīn)则于2月终止与该机构的合作关系，但也有宝(bǎo)盈基(jī)金、万家基金(jīn)新增(zēng)与民商基金的(de)销售合作。

　　据(jù)中国基金报(bào)记(jì)者统计，截至6月1日，今年以来，已有18家基金公司宣布与28家基金代销机构终止(zhǐ)合作(zuò)。

　　其(qí)中，2月，有(yǒu)3家基金(jīn)公司终止(zhǐ)合计(jì)7家独立基金销售机构的(de)合作；3月，有(yǒu)8家基(jī)金公司终止了合计17家(jiā)独立基金(jīn)销售机构的(de)代销合作，其中包括(kuò)1家保险公司；4月，有5家(jiā)基金(jīn)公司(sī)终止了合计6家独立基金销售机构的合作；5月以来(lái)，则已有9家基(jī)金(jīn)公司宣布(bù)终止了合计12家基金(jīn)代销机构的合(hé)作，这其(qí)中(zhōng)包(bāo)括独立(lì)基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)、银行和保险。

　　目前这些代销机构(gòu)中(zhōng)，正融基(jī)金(jīn)解除(chú)合作(zuò)关系的基金公司最(zuì)多，年内已(yǐ)有5家；而基(jī)金公司中，长盛(shèng)基金解除合(hé)作(zuò)关(guān)系(xì)最(zuì)为频繁，3月以(yǐ)来(lái)几乎每月(yuè)都会和基金代销机构解除合作关(guān)系(xì)，目前已累计解约11家，海富通基(jī)金今(jīn)年2月和3月(yuè)分别解除5家合作关系，已(yǐ)累(lèi)计10家。

　　严格筛选代(dài)销机(jī)构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述(shù)被解约(yuē)的(de)基(jī)金销售机构多为中小(xiǎo)型机构。

　　业内人士表示，随着代销机构数(shù)量增多及监(jiān)管趋严，近几年公募基金公司对于代销机构的选择(zé)标准也在(zài)提(tí)高。在高质量发(fā)展背景下，严(yán)格(gé)筛选(xuǎn)基金代销机构，也是(shì)实(shí)现(xiàn)降(jiàng)本增效(xiào)的一大(dà)举措(cuò)。

　　一家基(jī)金公司内部(bù)人员表示，基金公司终止(zhǐ)与销(xiāo)售机(jī)构的合作，无非是(shì)以下(xià)三种情况：一(yī)是基金(jīn)销量一直得不(bù)到有效增长，对基(jī)金(jīn)公司整体基金销(xiāo)售贡献不大(dà)；二(èr)是受(shòu)到监管处罚；三是销售机构(gòu)主业(y软化和拉直哪个持久，为啥头发软化了一洗就不直了è)发生改变。

　　“实际(jì)上，前两(liǎng)年就这样(yàng)终止过一(yī)轮，理由(yóu)无非就是这些。”但该内部人员(yuán)也坦言，今年以来权益市场低迷，基金销(xiāo)售(shòu)困难也加(jiā)速了对(duì)尾部销售机构(gòu)的淘汰。“上太(tài)多销(xiāo)售(shòu)合(hé)作机构(gòu)，没有太大意义，只是徒增(zēng)后台工作量。”

　　华林证(zhèng)券董(dǒng)事(shì)总经(jīng)理贾志也(yě)表(biǎo)示，基金公司(sī)终止与代销机(jī)构的合作，通常是基(jī)金代销机构销售(shòu)能(néng)力较弱，且(qiě)又(yòu)受到监管的处(chù)罚，就会很果(guǒ)断(duàn)地解(jiě)除合作(zuò)关(guān)系(xì)。“基金公司与(yǔ)基金代销机构的(de)合(hé)作是市(shì)场(chǎng)化的，要考(kǎo)虑(lǜ)维护成(chéng)本与合(hé)作(zuò)的潜力，基金公司会(huì)依据自身的发展(zhǎn)状况有选择的(de)与基金代销机构合(hé)作。”

　　北方一家公(gōng)募(mù)公司渠道负(fù)责人透露(lù)，其所在公司(sī)选择基金销(xiāo)售公司(sī)，有(yǒu)一套完整的基金销(xiāo)售评估办法，比(bǐ)如基金销售保有规模、机(jī)构成(chéng)立时间、综合(hé)能力，以及(jí)与(yǔ)哪些公司合作等(děng)都(dōu)是考核的要素，其中(zhōng)，要求其公(gōng)募基金销售保有规模排名(míng)排名前100，是硬性指标(biāo)。

　　“跟基金销(xiāo)售机构合作(zuò)后(hòu)，需要对接系统，每年要(yào)付(fù)出系统维护成本(běn)，很多销售(shòu)公司一(yī)年的保有(yǒu)量也没有多少，甚至都覆盖不了成本。”据该负责人透露，即便是前100名，也有相当一部分达不(bù)到(dào)标准。

　　在贾(jiǎ)志看来，基(jī)金(jīn)公司与(yǔ)基(jī)金代销(xiāo)机构的合作是双(shuāng)向软化和拉直哪个持久，为啥头发软化了一洗就不直了选择，基(jī)金公司希望(wàng)能有销售能力强的机构(gòu)合作，头部代销机构也(yě)会(huì)对基金公司的投(tóu)研(yán)能力，管(guǎn)理(lǐ)规(guī)模，也有一定的要求。

　　此外(wài)，另据某基(jī)金研究人士称，目前基金代销的机构主要(yào)分(fēn)为银行、第三方基(jī)金销售(shòu)机构，以(yǐ)及券商，从(cóng)禀赋来说，各有千秋，比如，银(yín)行(xíng)在渠道方面基础(chǔ)较强，更擅(shàn)长固收(shōu)类产(chǎn)品的(de)服务，第三方销售渠道线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等互联网(wǎng)平台(tái)流(liú)量形成显著护城河，随着AI演进，领(lǐng)先地位(wèi)将更加夯实，而券商是以(yǐ)线下营业部为抓手，对(duì)权益类(lèi)产品服(fú)务能力(lì)较强(qiáng)。

　　贾志(zhì)表示，未来的基(jī)金销(xiāo)售市场，主要还(hái)是(shì)在银行渠(qú)道和(hé)头部互联网公(gōng)司，券商作(zuò)为后(hòu)起之(zhī)秀，也(yě)是不容(róng)忽视的(de)力(lì)量。

　　马太效应显著

　　基(jī)金代(dài)销行业优胜劣汰(tài)或将持续

　　近(jìn)年来(lái)，马太效(xiào)应依然是基(jī)金销售行业所(suǒ)面临的重要趋(qū)势。

　　中国基金业协会最新公布的公募基金销售(shòu)保有量数(shù)据(jù)显示，一季度，三方机构(gòu)销售增长最为(wèi)明显，互联(lián)网流量(liàng)优势继续(xù)发力，银行、三方、券商代销占(zhàn)比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而(ér)在(zài)第(dì)三方独立基金销(xiāo)售渠道中(zhōng)，头部机(jī)构竞争优势(shì)更为突出。截(jié)至今(jīn)年一季度末，公募基金销售保(bǎo)有规模前100强中，21家独立基(jī)金销售机构保有2.81万亿非货币市场公募基金。而前三名蚂蚁(yǐ)基金、天天基(jī)金(jīn)、腾安基金合计(jì)保(bǎo)有约2.06万亿，占(zhàn)比超73％；对比这(zhè)21家中排在末位的泛华普益(yì)基金(jīn)销售有限(xiàn)公(gōng)司，其(qí)非(fēi)货币市场公募基金保有(yǒu)规模为54亿元，首(shǒu)尾(wěi)差距十分明显(xiǎn)，未上榜的独立(lì)基金销(xiāo)售机构保有规模则更少。

　　另据Wind统计(jì)，截至6月1日，在(zài)全(quán)市场473家基金代销机构(gòu)中，目前共有26家基金销售(shòu)机构的代销基金(jīn)数(shù)量在(zài)7000只以(yǐ)上(shàng)，与此同时，也有111家基金销售机构代(dài)销数量不足百只(zhǐ)。而在115家独(dú)立基金销售(shòu)机构(gòu)中，15家代销数量(liàng)在7000只以(yǐ)上，17家代销不足白只。其中，还有6家目前只跟1家基金公(gōng)司合作(zuò)。

　　实际上，近些年来(lái)基(jī)金销售行业分化更趋明(míng)显，不少(shǎo)中(zhōng)小型基(jī)金销售机构在(zài)行业大洗(xǐ)牌中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根据证监会(huì)网站显示，近期深圳前海(hǎi)凯恩(ēn)斯基金(jīn)销售(shòu)有限(xiàn)公司向(xiàng)中国(guó)证券监督管理委员会提交(jiāo)了注销公募证(zhèng)券投资基(jī)金销售业务许可(kě)证(zhèng)的申请，根据《行政许可法》《证券(quàn)投资(zī)基(jī)金法》《公开募集证券投资(zī)基金(jīn)销售机(jī)构(gòu)监督管理办法(fǎ)》等有关规定(dìng)，中国证券监(jiān)督管(guǎn)理委员会决定注销(xiāo)深圳前海凯(kǎi)恩斯基金销售有限公(gōng)司公募证券投资基(jī)金销(xiāo)售业务(wù)许可证。

　　同样是在4月(yuè)，上(shàng)海(hǎi)证监局挂(guà)出(chū)了注销永鑫保(bǎo)险销(xiāo)售服(fú)务有限(xiàn)公司公募证(zhèng)券投资基金销售(shòu)业(yè)务(wù)许可(kě)证的公示。永(yǒng)鑫(xīn)保险销售也是目前(qián)第一家主动注(zhù)销基(jī)金销售牌照的保险代(dài)理公司。

　　实(shí)际上，近年来(lái)，有不少(shǎo)基(jī)金代销机(jī)构由于经营困难等原(yuán)因，主动注销(xiāo)基金销售牌照，退出竞(jìng)争行业。比如(rú)河南(nán)安存基金(jīn)、科(kē)地瑞富基金、晟视(shì)天下(xià)基(jī)金、植信基(jī)金、唐(táng)鼎耀(yào)华基金等多家(jiā)机构都选择主动注销基(jī)金代销牌照(zhào)。

　　不(bù)过，也有机构(gòu)是由于违规等原因被吊销牌照，比如，去年(nián)12月(yuè)，上海证(zhèng)监局发(fā)布(bù)消息，宣布注销上海久富财富基金销售(shòu)牌照。此前，泰(tài)诚财(cái)富、财路基金(jīn)、大泰金石基金等(děng)第三方代销(xiāo)机构也被吊销了牌照。

　　业内(nèi)人士认为，严监(jiān)管态势下(xià)，未来基金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　编(biān)辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 软化和拉直哪个持久，为啥头发软化了一洗就不直了