民生宏观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ笑话的拼音怎么写，玩笑的拼音)握人(rén)流交(jiāo)织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们(men)随(suí)即(jí)赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角观察中国(guó)出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观(guān)察中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的(de)规模大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我(wǒ)们(men)把(bǎ)握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得(dé)到当下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或(huò)预(yù)示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流(liú)时(shí)，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量(liàng)明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调(diào)研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一(yī)带一(yī)路国家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单(dān)总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家(jiā)订单，中国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄(é)出口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo笑话的拼音怎么写，玩笑的拼音)型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企(qǐ)业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研(yán)反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传(chuán)统的(de)欧(ōu)美发达国(guó)家对中国外(wài)贸企业保有持(chí)续的(de)贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)已(yǐ)经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出(chū)口订单和金额(é)或将大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国(guó)出(chū)口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下(xià)出(chū)口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能(néng)够反(fǎn)映出口的(de)大环境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当(dāng)期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计(jì)的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相关(guān)。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全(quán)笑话的拼音怎么写，玩笑的拼音、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够(gòu)为我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期(qī)累(lèi)计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次(cì)广交会(huì)开放(fàng)境内采购商名(míng)额，客流结构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自(zì)于境内采购商，往年内外(wài)交流比较(jiào)充分时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关(guān)，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不(bù)直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一(yī)带(dài)一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单(dān)，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业所面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临(lín)较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国和欧(ōu)美发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对(duì)外关(guān)税的(de)决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额(é)数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的(de)订(dìng)单近(jìn)年来(lái)呈现持(chí)续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企(qǐ)业(yè)认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的(de)出口群像》

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