全球头号对冲基(jī)金桥水的最新调仓情况曝(pù)光了！

　　根据其向美国证交会提(tí)交的13F文件显示(shì)，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股持仓市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿元(yuán)），较一季度末有所缩水。

　　安硕核心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在(zài)一季度获得桥水大幅加仓，晋升为其第一大重仓(cāng)，但桥(qiáo)水减持了两只标(biāo)普500ETF，还(hái)减持(chí)了宝洁、百(bǎi)事(shì)可乐(lè)、可口(kǒu)可乐、沃(wò)尔(ěr)玛等多只消(xiāo)费股；另(lìng)外桥水加(jiā)仓了谷歌(gē)母公司Alphabet、脸(liǎn)书等，但是减持(chí)了拼多多、黄金(jīn)ETF等。

　　但是(shì)桥水(shuǐ)最(zuì)新(xīn)观(guān)点(diǎn)表示(shì)，其非常看好(hǎo)黄金，认为(wèi)黄(huáng)金可能(néng)正处于持续(xù)增长期的(de)开端(duān)。

　　桥水美(měi)股持仓市值(zhí)近(jìn)164亿美元

　　美国(guó)证券交易委员(yuán)会(huì)（SEC）披露了(le)最新的13F文(wén)件(jiàn)，桥水基金今年一季度(dù)末的(de)持(chí)仓曝光。据了解，到今年4月末，桥水(shuǐ)管理的全权(quán)委托资产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们来看看(kàn)桥水(shuǐ)在今年一季度的美股持仓(cāng)变动情(qíng)况，数据显示，截(jié)止2023年(nián)3月(yuè)末，桥水在美(měi)股的持仓总市值达到(dào)163.88亿美元，较去(qù)年底的183.2亿美(měi)元(yuán)减少了(le)10.55％。作为全球宏观策(cè)略(lüè)基金(jīn)，桥水的(de)美股组合(hé)仅占总资(zī)产很小的一部分。

　　在这个季度，桥(qiáo)水在不断卖卖卖，清仓了(le)228只证券(quàn)，减(jiǎn)持了360只证券；同时也积极买(mǎi)进，新进(jìn)了118只(zhǐ)证券，增持了225只(zhǐ)证券。

　　新兴(xīng)市场ETF成头号重仓

　　桥(qiáo)水减(jiǎn)持(chí)多只消(xiāo)费股

　　今年一季(jì)度末(mò)，桥水的前十大重仓(cāng)标的的集(jí)中(zhōng)度(dù)为34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新兴市颗粒状藕粉是假的吗，十块钱一罐的藕粉能吃吗场ETF（IEMG）在今年(nián)一季度末(mò)晋升为桥水的第一大(dà)重仓(cāng)，加仓(cāng)了331万股左右，持仓增至1786.26万股，期末(mò)持仓市值为(wèi)8.72亿(yì)美元，占投资组合(hé)比例(lì)的(de)5.32％。

　　第(dì)二、第七大持仓是两只标普(pǔ)500ETF，分(fēn)别(bié)持有182.87万股、123.31万股，较(jiào)上(shàng)一季度(dù)都有所减持，期末(mò)持仓市值分别为7.52亿美元、5.05亿(yì)美元。

　　值得注(zhù)意的(de)是，桥水持(chí)有多只消费品个股，但是(shì)今年(nián)一季度都进行了减持，比如其第三大持仓宝洁(jié)，减掉了5万股(gǔ)左右(yòu)，期末持有494.49万股，持股市值为7.35亿美元；还有桥水(shuǐ)也减(jiǎn)持了百(bǎi)事可乐、可口可乐，持(chí)股数量(liàng)分别降至280.75万股、814.52万股，期末持股市值为5.12亿美元、5.05亿美元(yuán)，分别位列第(dì)五、第六大重仓股；另(lìng)外，桥水还减持了麦(mài)当劳、开市(shì)客、沃(wò)尔玛，其中沃尔玛的减(jiǎn)持幅度相对较大。

　　但是，桥(qiáo)水(shuǐ)在一季度小幅加(jiā)仓了医疗领(lǐng)域的强生，持股增至358.75万股(gǔ)，期(qī)末持股市值为5.56亿美元，位(wèi)列第四大重仓股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减持黄金(jīn)ETF等

　　基金(jīn)君梳理了(le)桥水基金美股前30大重仓，其中增持的标的还(hái)包(bāo)括谷歌(gē)母(mǔ)公司Alphabet，增持了156.46万股，持股数量(liàng)增至230.83万股，持有市值为2.39亿美(měi)元；还(hái)增(zēng)持了脸书Meta，持股增至100.18万(wàn)股，持有市(shì)值为2.12亿美元(yuán)；此外，增(zēng)持了VISA、直(zhí)觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金(jīn)君(jūn)发现，桥水(shuǐ)在一季(jì)度减持的标的相对较多，除去前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)，桥水还减持了先锋领(lǐng)航(háng)富(fù)时新(xīn)兴市场(chǎng)ETF，减少535.74万股，持股(gǔ)数量降至847.11万股，减持幅度达38％，持有市(shì)值为(wèi)3.42亿美元。

　　另(lìng)外桥水(shuǐ)减持幅(fú)度(dù)较大的还有拼(pīn)多多，减少了150.34万股，持股数量降至(zhì)214.24万股，减持幅度41颗粒状藕粉是假的吗，十块钱一罐的藕粉能吃吗％，持有(yǒu)市值为1.63亿(yì)美元。桥水还(hái)减持了亿滋国际22％，持股降至223.41万股，持有市值为(wèi)1.56亿美元；减持了塔(tǎ)吉特28％，持股降至66.44万股，持有市值为1.10亿美元。

　　值得注意的(de)是，桥水(shuǐ)在一季度(dù)还减持了其特(tè)别看(kàn)好的黄(huáng)金资产(chǎn)，卖出黄金(jīn)ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持仓降(jiàng)至88.68万股，持有市值为(wèi)1.62亿(yì)美元(yuán)。该基金从去年年底以来出现较大涨势，表现非常突(tū)出。

　　但(dàn)从最(zuì)新的观(guān)点看，桥水还是(shì)非(fēi)常看好黄金的(de)。

　　近期，桥水基金联席首席(xí)投(tóu)资官(guān)凯伦(lún)·卡尼奥尔(ěr)-坦布尔表(biǎo)示(shì)，黄金可(kě)能正(zhèng)处于持续增长期的开端，因为全球对美元去(qù)杠杆(gān)化的推动仍是金(jīn)价的(de)长期支撑。她表示，黄金被低(dī)估了，还(hái)有很长的路要走。

　　她(tā)还说，黄金在全球货币市场中日益重要，这使得它(tā)不仅仅(jǐn)是(shì)对(duì)抗债券(quàn)市场和利率的工具(jù)。另(lìng)外，地(dì)缘(yuán)政(zhèng)治动荡不会消失，这(zhè)是对(duì)黄金(jīn)的长期支撑(chēng)。不(bù)仅如此，由于全(quán)球(qiú)通胀水(shuǐ)平仍相(xiāng)对较高，黄(huáng)金将(jiāng)继续吸引(yǐn)投资(zī)者，以对冲购(gòu)买力下(xià)降的风险。

　　桥水(shuǐ)最新观(guān)点曝(pù)光(guāng)

　　4月(yuè)末，桥水联合(hé)首席投(tóu)资官鲍勃·普林斯分享(xiǎng)了他(tā)在2023年一季度的最(zuì)新(xīn)观察。

　　他(tā)指出，名(míng)义支(zhī)出水平高于经(jīng)济体的生产(chǎn)能力(lì)，导致通(tōng)胀(zhàng)率远高于(yú)目标水平，美国和其他西(xī)方经济体处于看跌失衡中。为了纠正这种失衡，缓解需求(qiú)压力，欧(ōu)美各国央行一直在实施紧缩政策——目前紧缩政(zhèng)策(cè)造成的负面影响初现苗头。但一(yī)切才刚刚开(kāi)始，恢复(fù)均衡将会给(gěi)经(jīng)济(jì)和(hé)市场带来一(yī)定的负(fù)面影响。

　　相比之下，亚洲经济体的经济更加接近于(yú)均衡——支出与劳动力产出水平一致，通(tōng)胀可控，政策制定(dìng)者有足够的空间提振经济和市(shì)场。

　　鲍勃·普林斯也(yě)称，在大部分西方国家，货币政(zhèng)策紧缩扭转了(le)流动性方向，促使(shǐ)人们抛售(shòu)资产持有现金。紧缩政策推高(gāo)了折现率（即现金未来实际收(shōu)益率(lǜ)的预期），但(dàn)迄今为止尚未(wèi)严重影响风险溢价和经济增长，上述情况极有可(kě)能在周期的下一(yī)阶(jiē)段出现。与(yǔ)西(xī)方国家(jiā)相比，中国、日本和许多(duō)亚洲(zhōu)国家和(hé)地区处于周期的不(bù)同(tóng)位(wèi)置，这些国家(jiā)和地区的政策制定者(zhě)支持货币和信用流动，这(zhè)降低了折(zhé)现率和风(fēng)险溢价，促进了经(jīng)济(jì)增长。

　　5月(yuè)份，对于近期美(měi)联储加息，桥水基金在其官微发文称，“上周美联储加息25个基(jī)点。虽然没(méi)有明确声明加息将会暂停，但(dàn)政策指(zhǐ)引的(de)取消和鲍威尔讲话清楚(chǔ)表明，美联储希望持观(guān)望态(tài)度。这符合我们对当(dāng)前(qián)形势(shì)的解(jiě)读。”

　　桥水(shuǐ)表示，为了应(yīng)对(duì)疫情带来的(de)影响(xiǎng)，许多发达经济体都推出了大规模财政刺激政策，引发了通胀(zhàng)问题。为了应对高通胀，央行不得不收(shōu)紧政策。其中美国采(cǎi)取(qǔ)了最(zuì)激进的(de)应对通胀的举措，在不(bù)到18个月的时(shí)间里，美联储加息500个(gè)基(jī)点，并迅速减持债券(quàn)。目前，虽然美(měi)国(guó)经(jīng)济尚未出现严(yán)重问(wèn)题(tí)，但(dàn)名义(yì)支出已(yǐ)经放(fàng)缓。如(rú)果美联储进(jìn)一步(bù)收紧政策(cè)，银行业就会继续承压，从而影响(xiǎng)信贷供应。上周，美国第一共和银行被接(jiē)管，再(zài)次(cì)凸(tū)显(xiǎn)美(měi)国金融体系面临压力，股市和债(zhài)券收益率出(chū)现下跌。美国可(kě)能需要（也可能(néng)不需要）进一步收紧政策。鉴(jiàn)于迄今为止的紧缩举措(cuò)，美联储可以评估(gū)形势(shì)再做出(chū)决(jué)策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 颗粒状藕粉是假的吗，十块钱一罐的藕粉能吃吗