今(jīn)年以来基金代(dài)销机构被基金公司解约(yuē)的情(qíng)形明显增多。

　　近日，又有多家基(jī)金(jīn)公司发布与基(jī)金代销(xiāo)机构解约的公告。截至6月(yuè)1日，今年(nián)以来已有18家基(jī)金公司宣布与28家基金代(dài)销机(jī)构终止合(hé)作。而从机构(gòu)类型(xíng)看(kàn)，中小型(xíng)独立基金销售机构居多，此外，也有银行和保险。

　　值得一(yī)提(tí)的(de)是，近年来由于经(jīng)营不(bù)善或违规，已有多家(j蒙口是什么档次，蒙口是什么档次的牌子iā)基金销售机构主动或被(bèi)动(dòng)注销牌照(zhào)。

　　业内人士认为，基(jī)金公司与基(jī)金销售机构(gòu)之间的合作本就是双向选(xuǎn)择，在(zài)高质量发(fā)展背景下(xià)，基金公司严格筛选代销(xiāo)机(jī)构也是(shì)降本增效的主流选择。未(wèi)来，基金代销(xiāo)行(xíng)业优胜(shèng)劣(liè)汰生态或将持续(xù)。

　　公募密集终止与基(jī)金代销(xiāo)机(jī)构合作

　　6月(yuè)1日，西部利(lì)得基金(jīn)发布(bù)公告，自2023年6月9日起，终止浦领(lǐng)基金办理该公司旗下基金的(de)相关销售业(yè)务。值(zhí)得注意(yì)的是，今年以来，还有(yǒu)方(fāng)正(zhèng)富(fù)邦基金、平(píng)安基金，以及海富通基金停止了(le)与浦领基金的基金销(xiāo)售合作关系。

　　5月(yuè)29日，长(zhǎng)盛基金发布(bù)公告，经与北京虹(hóng)点基(jī)金(jīn)销售有限公司、上海凯(kǎi)石财富(fù)基金销售有限公(gōng)司协(xié)商(shāng)一致(zhì)，自2023年5月29日起，上述基金销(xiāo)售机构将不再代理销售公司旗下(xià)所有公募基金。

　　就(jiù)在此前的5月(yuè)18日(rì)，长(zhǎng)盛基金也发布公告称，与方德保(bǎo)险(xiǎn)代理有限公司、民商(shāng)基金(jīn)销售(shòu)（上海(hǎi)）有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司协商一致，自2023年5月18日(rì)起，上述基金销售机构将不再代理(lǐ)公司旗(qí)下所有公募基金(jīn)。自(zì)公告之日起(qǐ)，上(shàng)述公司不再办理本公司(sī)旗下基金的开户、认购、申购等基金买入的相关业务，只保留赎(shú)回业务，直至(zhì)所(suǒ)有客户赎回全部份额。而在今(jīn)年4月(yuè)，西部利得基金、上银基金也终止(zhǐ)了与民(mín)商基金(jīn)的(de)基(jī)金销售合作，上(shàng)银(yín)基(jī)金(jīn)则于(yú)2月终(zhōng)止与(yǔ)该机构的合作关系，但(dàn)也有宝盈基金、万(wàn)家基(jī)金新增与民(mín)商(shāng)基金的销售(shòu)合(hé)作。

　　据中国基金(jīn)报(bào)记者(zhě)统计，截至(zhì)6月1日，今年以来(lái)，已有18家基金公(gōng)司(sī)宣布与28家基金代销机构终止合作。

　　其中，2月，有(yǒu)3家基金公(gōng)司终(zhōng)止合(hé)计7家独立基(jī)金销售机构的合作；3月，有8家基金公司终止了合计17家独立基金(jīn)销售(shòu)机构的代销合作，其中(zhōng)包(bāo)括1家保险公(gōng)司；4月，有5家基(jī)金公(gōng)司终止(zhǐ)了合计6家(jiā)独立基金销售机(jī)构的合(hé)作；5月以来，则已(yǐ)有9家(jiā)基(jī)金公(gōng)司(sī)宣布终(zhōng)止了合计12家基金代销(xiāo)机构的合作，这其(qí)中包括独立基金(jīn)销售机构(gòu)、银(yín)行和(hé)保险。

　　目前这(zhè)些代销机构中，正融基(jī)金解除合作(zuò)关系的基金公司最多，年内已有5家；而基金公(gōng)司中，长(zhǎng)盛基金解除合作关系最为频繁(fán)，3月以来几乎(hū)每(měi)月都会和基金代销机构解(jiě)除合作(zuò)关系(xì)，目前(qián)已(yǐ)累计解约11家，海富(fù)通基金今年(nián)2月和3月(yuè)分别解除5家合(hé)作关系，已(yǐ)累计(jì)10家。

　　严(yán)格筛选(xuǎn)代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述(shù)被(bèi)解约的(de)基金销售机构多为中小型(xíng)机构(gòu)。

　　业内(nèi)人士表示(shì)，随着(zhe)代销机构数(shù)量(liàng)增多及(jí)监管(guǎn)趋严，近几年(nián)公募基金公司对(duì)于(yú)代销机(jī)构的选择标(biāo)准也在提(tí)高。在高(gāo)质量发展背景(jǐng)下，严(yán)格筛选基金代销机构，也(yě)是实现降本(běn)增效的一大举措。

　　一家基(jī)金公(gōng)司内部人(rén)员表示，基(jī)金公司终止与销售机构(gòu)的合作(zuò)，无非是以下三(sān)种情况：一是基(jī)金销(xiāo)量一(yī)直(zhí)得不(bù)到有效增长，对基金公司(sī)整体基金销售贡(gòng)献(xiàn)不大；二(èr)是受到监管处罚；三是销(xiāo)售机构主业发(fā)生改变(biàn)。

　　“实际上，前两年就这样终止(zhǐ)过一轮，理由无(wú)非就是这(zhè)些。”但该内部人员也坦言，今年以来权益(yì)市场低迷(mí)，基金销售困难(nán)也(yě)加速了(le)对尾部销售机构(gòu)的淘汰(tài)。“上太多销售合作机(jī)构(gòu)，没有太大(dà)意义，只(zhǐ)是徒增后台工作量(liàng)。”

　　华林证券董(dǒng)事(shì)总经(jīng)理贾志也表示，基(jī)金公司终(zhōng)止与代(dài)销机构的合作，通常(cháng)是基金代(dài)销机(jī)构销(xiāo)售能力(lì)较弱，且又受到监管的处罚，就会很果断地解(jiě)除合作(zuò)关系。“基金公司(sī)与基金代销机(jī)构的合作是市场(chǎng)化的，要(yào)考虑维护成(chéng)本与合(hé)作(zuò)的潜力，基金(jīn)公司会依据自(zì)身的发展状况有选择(zé)的与基金代销机构(gòu)合(hé)作。”

　　北方一家(jiā)公募(mù)公司(sī)渠道负责(zé)人透(tòu)露，其所在公(gōng)司选择基金销售公司，有一套完整的基金销(xiāo)售评(píng)估办法，比如(rú)基金销售保(bǎo)有规模、机构成立(lì)时间、综合能力，以及(jí)与哪些公司合作等(děng)都是考核的(de)要素(sù)，其中，要(yào)求(qiú)其公募基金销售保有规模排名排(pái)名前100，是硬性指标(biāo)。

　　“跟(gēn)基金销售机构合作后，需(xū)要对接系统，每年(nián)要付(fù)出系统维护成本，很(hěn)多(duō)销售公司一年的(de)保有量(liàng)也没有多少，甚(shèn)至都覆盖(gài)不了成本。”据该(gāi)负责人透露，即(jí)便(biàn)是前100名(míng)，也有相当一部分达不到标准。

　　在贾(jiǎ)志看来(lái)，基金(jīn)公司与基金代销(xiāo)机构的(de)合作是双(shuāng)向(xiàng)选(xuǎn)择(zé)，基金公司(sī)希望能有销售能(néng)力强的机构合作，头部代(dài)销机(jī)构也会对基金公司的投(tóu)研(yán)能力(lì)，管理规(guī)模，也有一(yī)定(dìng)的要求。

　　此外(wài)，另(lìng)据(jù)某基金研(yán)究人士称(chēng)，目前基金(jīn)代(dài)销的机构主(zhǔ)要分为银行(xíng)、第(dì)三方基金销售机构(gòu)，以及券(quàn)商(shāng)，从(cóng)禀赋来说，各有千(qiān)秋，比如(rú)，银行(xíng)在渠(qú)道方(fāng)面基础较强，更擅长固收类(lèi)产品的服务，第三方销售(shòu)渠道线(xiàn)上渠(qú)道较(jiào)强，尤(yóu)其是蚂蚁、天天等(děng)互联网平台流量形成显著护城(chéng)河，随(suí)着AI演进，领先地(dì)位将更(gèng)加夯(hāng)实，而券商(shāng)是(shì)以线下营业部为(wèi)抓手，对权益类产品(pǐn)服务能(néng)力较强。

　　贾志(zhì)表示(shì)，未(wèi)来的基金销(xiāo)售市场，主要(yào)还(hái)是在(zài)银行渠道和头(tóu)部互联网公司，券商作为后(hòu)起(qǐ)之秀，也是(shì)不容忽视的力量。

　　马太效应显著

　　基金代销(xiāo)行业(yè)优胜劣汰(tài)或将持续

　　近年(nián)来，马太(tài)效应(yīng)依然是基金销(xiāo)售行(xíng)业所面(miàn)临的重要趋(qū)势(shì)。

　　中国基(jī)金(jīn)业协会最新公(gōng)布(bù)的(de)公募(mù)基金销售保有(yǒu)量(liàng)数据显示(shì)，一季度，三方机(jī)构销售(shòu)增长最为(wèi)明显，互联网(wǎng)流量(liàng)优势继续发力，银行、三方、券(quàn)商代销占(zhàn)比已从过去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三方独立基(jī)金销(xiāo)售渠道中，头部机(jī)构竞争优势更为突出。截至今(jīn)年一季(jì)度(dù)末，公募(mù)基金销售保有规(guī)模(mó)前100强中，21家(jiā)独(dú)立基(jī)金销售机构保有(yǒu)2.81万亿非货币市场公募基金(jīn)。而前三名蚂蚁基金、天天基(jī)金、腾安(ān)基(jī)金合计(jì)保有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在末位(wèi)的泛华普益基金销售有限公司，其非货币市场(chǎng)公募基金保有规模(mó)为(wèi)54亿(yì)元，首尾差距十分明显，未上榜的(de)独立(lì)基金销售机构保有规模(mó)则(zé)更(gèng)少。

　　另据(jù)Wind统计，截至(zhì)6月1日(rì)，在(zài)全市(shì)场473家(jiā)基金代(dài)销机构(gòu)中(zhōng)，目前共有26家基金销(xiāo)售机构的代销基金(jīn)数量在7000只以上(shàng)，与此同(tóng)时，也(yě)有111家基金(jīn)销售机(jī)构代销数量不足百只。而在115家(jiā)独立基金销售(shòu)机构中，15家代(dài)销数(shù)量在7000只以(yǐ)上，17家代销不(bù)足(zú)白只。其中，还有6家目(mù)前(qián)只跟1家基金公司合作。

　　实际上，近(jìn)些年来基金销售行业分化(huà)更趋明显，不少中小型基金(jīn)销售机构在行业(yè)大洗牌中(zhōng)退场。

　　今年4月18日(rì)，根据证监会网站显示，近(jìn)期(qī)深圳前海凯恩斯基金销售有(yǒu)限公(gōng)司(sī)向中国证(zhèng)券监督管理(lǐ)委员会提交了注销公募证券投(tóu)资基(jī)金销售业务许可证的申(shēn)请(qǐng)，根据《行政许可法》《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办(bàn)法》等有关(guān)规(guī)定，中(zhōng)国证券监督(dū)管理委(wěi)员会决定注(zhù)销深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销售有限公司公(gōng)募证(zhèng)券投资基金(jīn)销(xiāo)售业务许(xǔ)可证(zhèng)。

　　同样是(shì)在4月(yuè)，上海(hǎi)证监局挂出了注(zhù)销永(yǒng)鑫(xīn)保险销售服务有限(xiàn)公司公募证券投资基金销售业务许可证的(de)公示。永鑫保险销售也是目前(qián)第一家主动注(zhù)销基金(jīn)销售(shòu)牌(pái)照的保险代理公(gōng)司(sī)。

　　实(shí)际(jì)上，近年来，有(yǒu)不少基金(jīn)代销(xiāo)机构由(yóu)于经营困(kùn)难等原因，主动注(zhù)销基金销售牌(pái)照，退(tuì)出(chū)竞(jìng)争行业。比如河南安(ān)存基(jī)金、科地瑞(ruì)富基金、晟视天下(xià)基(jī)金、植信(xìn)基金、唐(táng)鼎(dǐng)耀(yào)华基(jī)金等(děng)多家机(jī)构都选择蒙口是什么档次，蒙口是什么档次的牌子(zé)主动注销基金(jīn)代销(xiāo)牌(pái)照。

　　不过，也有机(jī)构(gòu)是由于(yú)违规等原(yuán)因被吊销牌(pái)照，比如，去年12月，上海证监局发布消息，宣布(bù)注(zhù)销上海久富财(cái)富基金销售牌(pái)照。此前，泰诚财富、财路基金、大泰金石基金等(děng)第三方代销机构也被吊销了(le)牌(pái)照。

　　业内(nèi)人士认为，严监(jiān)管态(tài)势下(xià)，未来基金(jīn)代销行业优胜劣(liè)汰生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 蒙口是什么档次，蒙口是什么档次的牌子