全球头号(hào)对(duì)冲基金桥水(shuǐ)的最新调(diào)仓情况曝(pù)光了！

　　根据(jù)其向(xiàng)美国证交会提交的(de)13F文件(jiàn)显示(shì)，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股持(chí)仓市值达到163.88亿美元(yuán)（约合人民币(bì)1140亿元），较一季(jì)度末有所(suǒ)缩(suō)水。

　　安硕核心MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在(zài)一季(jì)度获得桥水大幅加仓，晋升(shēng)为其第一大(dà)重仓，但桥水(shuǐ)减持了两只标普500ETF，还减持了(le)宝洁、百事可乐、可(kě)口可乐、沃尔(ěr)玛等多只消费(fèi)股(gǔ)；另外(wài)桥水加仓了谷歌母公司Alph需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂abet、脸书等，但是减持了拼多多、黄金ETF等。

　　但(dàn)是桥(qiáo)水(shuǐ)最新(xīn)观点表示，其非常看(kàn)好黄金(jīn)，认为黄金可能正(zhèng)处(chù)于持续增长(zhǎng)期(qī)的开端。

　　桥水美股持仓市值近164亿美元

　　美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露了最新(xīn)的13F文件，桥水(shuǐ)基金今年一季(jì)度末的持仓曝光。据了解，到(dào)今年4月末，桥水管理的全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们来(lái)看看桥水在今年一季度的美(měi)股持仓变动情(qíng)况，数据(jù)显示(shì)，截止2023年3月末，桥水(shuǐ)在美股(gǔ)的持仓总(zǒng)市值达到163.88亿美(měi)元，较去年(nián)底的183.2亿美元(yuán)减少了(le)10.55％。作为全球(qiú)宏观策(cè)略(lüè)基金，桥水的美股组合仅占总资(zī)产很(hěn)小的一部分。

　　在这个季度，桥水在不断卖卖卖，清仓(cāng)了228只证券，减持了360只证(zhèng)券；同时也积极买进，新进了(le)118只证券(quàn)，增持了225只证券。

　　新兴市(shì)场ETF成头号(hào)重仓(cāng)

　　桥(qiáo)水减持多只消费(fèi)股

　　今年一季度末(mò)，桥水的前十(shí)大重仓(cāng)标的的集中度为34.71％。

　　其中(zhōng)，安硕核心MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在今年一季度(dù)末晋升为桥水的第一(yī)大重(zhòng)仓，加仓了331万(wàn)股(gǔ)左右，持(chí)仓增至1786.26万股，期末持仓市(shì)值为(wèi)8.72亿(yì)美(měi)元(yuán)，占投资(zī)组合(hé)比例(lì)的5.32％。

　　第二、第七大持仓是(shì)两只标(biāo)普500ETF，分(fēn)别(bié)持有(yǒu)182.87万股、123.31万股，较(jiào)上(shàng)一季(jì)度都(dōu)有所(suǒ)减持，期末(mò)持(chí)仓(cāng)市值(zhí)分别为7.52亿美元、5.05亿美元。

　　值得(dé)注意的是(shì)，桥水持有多只消费品个股，但是今年(nián)一季度都(dōu)进行了(le)减持，比如(rú)其第三大(dà)持仓宝洁，减掉了5万(wàn)股左右，期末持(chí)有494.49万股，持股市值为7.35亿美元；还有桥水也(yě)减持了百(bǎi)事可乐、可(kě)口(kǒu)可乐，持股(gǔ)数量(liàng)分别(bié)降至(zhì)280.75万股、814.52万股，期末持股市值为5.12亿美元(yuán)、5.05亿美元，分(fēn)别位列第五(wǔ)、第(dì)六大(dà)重仓股；另外，桥水还(hái)减持了麦当劳、开市客、沃尔玛(mǎ)，其中沃(wò)尔玛的(de)减持幅(fú)度相对较大。

　　但(dàn)是(shì)，桥水在一季度小幅加仓了(le)医疗领(lǐng)域(yù)的强生，持股增至358.75万股，期末(mò)持(chí)股市值(zhí)为(wèi)5.56亿美元，位列(liè)第四(sì)大重仓股。

　　桥水加仓谷歌(gē)、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金君梳(shū)理了桥(qiáo)水(shuǐ)基金美股前30大重仓，其中增持(chí)的标的还包括谷歌母公(gōng)司Alphabet，增持了156.46万股，持股数量增(zēng)至(zhì)230.83万(wàn)股，持有市值为2.39亿美元(yuán)；还(hái)增持了脸书(shū)Meta，持股增至(zhì)100.18万股，持有(yǒu)市值为2.12亿美(měi)元；此外，增(zēng)持了VISA、直(zhí)觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是(shì)，基金君(jūn)发现，桥水在一季度减持的标的相对(duì)较多，除去前十大重(zhòng)仓，桥(qiáo)水还减持了(le)先锋(fēng)领(lǐng)航富时新(xīn)兴市场ETF，减少535.74万股(gǔ)，持股数量(liàng)降至847.11万(wàn)股，减持(chí)幅度达38％，持有市(shì)值(zhí)为3.42亿美元。

　　另外桥水减持幅度较大的(de)还有拼(pīn)多(duō)多，减少了150.34万股，持股数量(liàng)降至214.24万股，减持幅(fú)度(dù)41％，持有(yǒu)市值为1.63亿美元。桥水还减持了(le)亿(yì)滋国(guó)际22％，持股降至223.41万(wàn)股，持有(yǒu)市值为1.56亿美元；减持了塔(tǎ)吉(jí)特(tè)28％，持股降至66.44万股(gǔ)，持(chí)有市(shì)值为1.10亿美元。

　　值得注(zhù)意的是，桥水在一季度还减(jiǎn)持了其特别看(kàn)好的(de)黄金资产(chǎn)，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计(jì)34.02万(wàn)股，期末(mò)持仓(cāng)降至(zhì)88.68万(wàn)股，持(chí)有市值为(wèi)1.62亿美元。该基金从(cóng)去年年底以来(lái)出现较(jiào)大涨势，表现(xiàn)非常突(tū)出。

　　但从最(zuì)新的观点看，桥水(shuǐ)还是非常看好黄金的(de)。

　　近期，桥水基金联席(xí)首(shǒu)席投资官凯伦·卡尼奥尔-坦布尔表示，黄金(jīn)可能正处(chù)于持续(xù)增长期(qī)的开(kāi)端，因为全(quán)球对美元去杠杆化的推动(dòng)仍是金(jīn)价的长期(qī)支撑(chēng)。她(tā)表(biǎo)示，黄金被低估(gū)了，还有很长的路要走。

　　她(tā)还说(shuō)，黄金在全球货币(bì)市场中日益重要，这使得它(tā)不仅(jǐn)仅(jǐn)是(shì)对(duì)抗(kàng)债(zhài)券市场(chǎng)和利率的(de)工具。另外(wài)，地缘政治动荡(dàng)不会消失，这(zhè)是对黄金(jīn)的长(zhǎng)期支撑。不仅(jǐn)如此，由于(yú)全球通胀水平仍相对较高，黄金将继续吸引投资者，以对冲购买力(lì)下降的风(fēng)险(xiǎn)。

　　桥水(shuǐ)最新观点曝光

　　4月(yuè)末，桥水联合(hé)首席投资官鲍(bào)勃·普林斯(sī)分享(xiǎng)了他在2023年一季(jì)度的最(zuì)新观察。

　　他指出，名(míng)义支出(chū)水(shuǐ)平高于(yú)经(jīng)济体的生产能力，导致通胀率远高于目标水平，美国(guó)和其他西方经济体处于看跌失(shī)衡中。为了(le)纠正这种失衡，缓解需(xū)求(qiú)压(yā)力，欧美各国央行一直在实施紧(jǐn)缩政(zhèng)策——目前(qián)紧缩(suō)政策造成的负面影(yǐng)响初现苗头。但一切才刚刚开始，恢复均衡将会给经济和(hé)市场(chǎng)带来一定的(de)负面影响。

　　相比之下，亚(yà)洲(zhōu)经济需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂体的(de)经济更(gèng)加(jiā)接近于均衡——支(zhī)出(chū)与劳动力产出水平一致，通(tōng)胀可控(kòng)，政策制定者有(yǒu)足(zú)够的空间提振经济和市场(chǎng)。

　　鲍(bào)勃·普林斯也(yě)称(chēng)，在大部分西方(fāng)国(guó)家，货币(bì)政策紧(jǐn)缩扭转了流动性方向，促使人们抛售资产持有(yǒu)现金(jīn)。紧缩政策(cè)推高了折现率（即现金未(wèi)来实际收(shōu)益率的预期），但迄今为(wèi)止尚未(wèi)严(yán)重(zhòng)影响风险溢价和经济增长，上述情况极有可能在周期的下一(yī)阶(jiē)段(duàn)出现。与西(xī)方国家相比，中国、日本和许多亚洲国家和地区处于周期的(de)不同位置(zhì)，这(zhè)些国家和(hé)地区(qū)的(de)政策制(zhì)定者支(zhī)持货币和信用流动，这降低了折现率和风(fēng)险溢价，促进了经济(jì)增长。

　　5月份，对于(yú)近期美(měi)联储加息(xī)，桥水基(jī)金在其(qí)官微发文称，“上周美联储加(jiā)息25个(gè)基(jī)点。虽然没(méi)有明确声明加息将会暂(zàn)停，但政策指引(yǐn)的取消和鲍威尔讲话清楚表明，美联储(chǔ)希(xī)望持观望态度。这符合(hé)我们对当前(qián)形势的解读。”

　　桥水表示，为(wèi)了应(yīng)对疫(yì)情带来的影(yǐng)响，许多(duō)发达(dá)经济体都推(tuī)出了大规模财(cái)政刺激政策(cè)，引(yǐn)发(fā)了通(tōng)胀问题。为了应对高(gāo)通胀，央行不得不收紧政(zhèng)策。其中美(měi)国(guó)采取了最激进(jìn)的应对通(tōng)胀(zhàng)的举措，在(zài)不(bù)到(dào)18个月的时间里，美联(lián)储加息500个基点，并迅速(sù)减持(chí)债券。目前，虽然美(měi)国(guó)经济尚未出现严重问(wèn)题，但名(míng)义支出已经放(fàng)缓。如果美联(lián)储进一步(bù)收紧政策，银行业(yè)就会继(jì)续承压(yā)，从而影(yǐng)响(xiǎng)信贷(dài)供应。上周，美国第一(yī)共和银行被接(jiē)管，再次(cì)凸显美国金融体系面(miàn)临压力(lì)，股市(shì)和债券收益率出(chū)现下跌。美国可能需要（也可(kě)能不需(xū)要）进(jìn)一步收紧(jǐn)政策。鉴于迄今为止的(de)紧缩举(jǔ)措，美联(lián)储可(kě)以(yǐ)评估(gū)形势再做出决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂