5月(yuè)9日晚间，A股上(shàng)市公司金证股份(fèn)发(fā)布的(de)一则(zé)公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份及支付现金购(gòu)买(mǎi)上海文华财经资(zī)讯(xùn)股(gǔ)份(fèn)有限(xiàn)公司（下称文华财经(jīng)）90.97％股权事(shì)项，同时募(mù)集配套资(zī)金。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星期三）开市起(qǐ)开始(shǐ)停牌，预计停(tíng)牌时间不(bù)超过(guò)10个交易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无(wú)果

　　文(wén)华财经系头(tóu)部(bù)期(qī)货软(ruǎn)件商(shāng)。公开(kāi)资料(liào)显示，截(jié)至2021年年末，文(wén)华(huá)财经与国内139家期(qī)货公(gōng)司(sī)合作，占国内期货公司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易(yì)软件的月活(huó)跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行(xíng)软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本(běn)市场大门。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次报送创业板IPO申请资料。不过(guò)，在经历两年(nián)多的漫(màn)长等待后(hòu)，2018年4月，深交(jiāo)所(suǒ)决(jué)定终止审查(chá)，文华(huá)财(cái)经此次创(chuàng)业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招(zhāo)股书(shū)，拟冲刺(cì)创业板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤(chè)回发行上市申(shēn)请(qǐng)文件，深(shēn)交所(suǒ)决定终止对其首(shǒu)次公开发行股(gǔ)票(piào)并在(zài)创(chuàng)业板上市的审核(hé)。文华财经第二次IPO也(yě)无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发(fā)布的公告显示，本(běn)次交易事(shì)项尚处于筹划(huà)阶段，公司(sī)目前正与交易意向方接洽，初(chū)步确定(dìng)的交易对方包(bāo)括尚(shàng)守哲、大连(lián)经一卓(zhuó)远(yuǎn)管理(lǐ)咨询(xún)合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称大(dà)连经一）、苏州中新兴(xīng)富新兴(xīng)产(chǎn)业投资合伙企业(yè)（有限合云南有哪几个市 云南是几线城市伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上海经(jīng)一投资(zī)管(guǎn)理合(hé)伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称(chēng)上海经(jīng)一）、上海兴(xīng)富创业(yè)投资管(guǎn)理中心（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方(fāng)合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表示，根据《上市公司重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所(suǒ)股票上市规则（2023年2月(yuè)修订）》等相关(guān)规(guī)定(dìng)，本次(cì)交易前，交易对(duì)方与公司不(bù)存在关(guān)联(lián)关(guān)系。本次交易完(wán)成(chéng)后，交易对方尚守哲持(chí)有公司的股份比例预计将(jiāng)超(chāo)过5％，本(běn)次交易(yì)预计将构成关(guān)联交(jiāo)易。本次(cì)交易前(qián)，公司无控股股东(dōng)、实际控制人；本(běn)次交易(yì)完成后，公司第一大股东不会发生(shēng)变(biàn)化，且不存在实际支配公司股(gǔ)份表决权超(chāo)过30％的股东，公(gōng)司仍(réng)将无(wú)控股(gǔ)股(gǔ)东、实际(jì)控制人，预计不构成公司重(zhòng)大(dà)资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实(shí)际(jì)控(kòng)制(zhì)人为该公司董事(shì)长兼总经理尚守哲。根据文华财(cái)经此(cǐ)前披露的(de)招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股比例为(wèi)64.353％，此外，还(hái)通过大连(lián)经一和上海经一分别控制文(wén)华财经9％和4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方中(zhōng)，苏(sū)州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝胜(shèng)对文华财经的持股(gǔ)比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈(yíng)利能力(lì)有望提升(shēng)

　　作为金融科技全(quán)领域服务商，金证股份为证券(quàn)、基(jī)金、银行、期货、信(xìn)托、交易所、监管机构等行业客户提供全技术(shù)栈、全产(chǎn)品线(xiàn)解决方案，同时与政府(fǔ)机(jī)关、互联网公司(sī)合(hé)作开(kāi)展包(bāo)括智慧(huì)城市在内(nèi)的数字(zì)经(jīng)济业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内(nèi)，金证股份实现(xiàn)营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实(shí)现(xiàn)归(guī)属于上(shàng)市公司股东的(de)净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金(jīn)证(zhèng)股份证(zhèng)券(quàn)经纪(jì)业务软件收(shōu)入较上年同期略有增长(zhǎng)，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务因验收的大(dà)型政务项目(mù)成本增幅(fú)大于收入增(zēng)幅，导(dǎo)致(zhì)业务毛利率及利润下降(jiàng)。报(bào)告期内公司确认(rèn)投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是联营企(qǐ)业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年(nián)年(nián)报显示，报告期内(nèi)，公司实现(xiàn)营(yíng)业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润(rùn)2.69亿元(yuán)，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股份实现(xiàn)营业收(shōu)入(rù)23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金证股份认(rèn)为，公司金融行业(yè)的增长主要得益于(yú)两(liǎng)方面的因素：一是公司在(zài)证券市(shì)场行业(yè)占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司(sī)加(jiā)快产(chǎn)品(pǐn)新一代(dài)产品布局、积极推进项目(mù)上线(xiàn)验收。二是在资(zī)管领域加强了资管IT业务发展力(lì)度，在多个核心产(chǎn)品和技术上(shàng)形成领先优(yōu)势，开始进入收获期(qī)。

　　非金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股份(fèn)收入为(wèi)41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要(yào)包括(kuò)数字经济业务、IT设备分销业务及科技园租(zū)赁业务。金证股份解释称，非金融行业的(de)收入下降，主要由于公司在(zài)数字经济业务上(shàng)，不(bù)同(tóng)程(chéng)度(dù)受到需求端的影响(xiǎng)，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结算审(shěn)计等存(cún)在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份综(zōng)合毛利率为22.32％，较(jiào)上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛(máo)利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个(gè)百分点；非金(jīn)融科技业务毛利(lì)率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易(yì)标的(de)业绩表现上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经营业收(shōu)入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于(yú)母公司(sī)股东的净(jìng)利润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营业毛利分(fēn)别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元(yuán)及(jí)17168.10万元，综合(hé)毛利(lì)率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华(huá)财(cái)经(jīng)总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万(wàn)元，资产(chǎn)负(fù)债(zhài)率为37.80％。

　　不(bù)难看出(chū)，无论(lùn)从资产规(guī)模和盈利能力(lì)来看(kàn)，金证(zhèng)股份均远高(gāo)于文华(huá)财经，但(dàn)文华(huá)财经(jīng)的毛利率(lǜ)显著高(gāo)于金证股(gǔ)份(fèn)，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业内人士认为，如(rú)果本次交易(yì)得以顺利实施，对于金证股份而言，文华财经的(de)优质(zhì)资产注入后(hòu)，其盈利能力(lì)将进一步提(tí)升；对于(yú)文华财经而言，多(duō)年(nián)谋求上市无(wú)果后，可(kě)以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发布的公告中，金(jīn)证股份并未披露(lù)具(jù)体的交易细节，例如(rú)交易对价等。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证股份与主(zhǔ)要交(jiāo)易对(duì)方(fāng)就(jiù)本次交(jiāo)易签(qiān)署(shǔ)了《意(yì)向(xiàng)协(xié)议书(shū)》，公司拟向主要交易对方(fāng)发行股(gǔ)份及支付现金的(de)方式购(gòu)买其持(chí)有的(de)文华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向协议(yì)书》仅为交易(yì)各方关于本次交易(yì)的初步合作意向，交易各(gè)方在本次交(jiāo)易中的具(jù)体权利义务(wù)以及各项(xiàng)安排以交易各方最终(zhōng)签署的正(zhèng)式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进行了风险提示(shì)：截至目前，本次交易仍处于筹(chóu)划阶段，交易双方尚未签署正式的交(jiāo)易协议，本次(cì)交易尚需履行必要的内部(bù)决策程序(xù)，并经有权监(jiān)管机构批准后方可正式实施，本次交易最终能否(fǒu)实施尚(shàng)存(cún)在(zài)较大不确定(dìng)性(xìng)。

　　股价表现上，经(jīng)历(lì)了(le)2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)，金证股(gǔ)份(fèn)股价步入上升通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股份股价(jià)报18.94元(yuán)/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 云南有哪几个市 云南是几线城市