5月9日晚间，A股上市公司金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)发布的一则公(gōng)告，在期货圈刷屏(píng)。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份正在筹划发行股(gǔ)份(fèn)及支付现金购(gòu)买(mǎi)上(shàng)海(hǎi)文华财(cái)经资(zī)讯股份有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司（下称文华财(cái)经）90.97％股(gǔ)权事项，同(tóng)时募集(jí)配套(tào)资金。公司股(gǔ)票(piào)将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市起开始停牌，预(yù)计停牌时间(jiān)不超过10个(gè)交易日(rì)。

　　文华(huá)财(cái)经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财经系头部(bù)期货软件(jiàn)商(shāng)。公开(kāi)资料显(xiǎn)示，截至2021年年末，文华财经与国(guó)内139家(jiā)期货公司合作，占国内(nèi)期(qī)货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经PC端交易软(ruǎn)件(jiàn)的月(yuè)活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移(yí)动(dòng)端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人(rén)。

　　2015年(nián)以来，文华(huá)财经曾两次冲(chōng)击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能叩(kòu)开(kāi)资(zī)本市场大(dà)门。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之旅要(yào)追溯到(dào)2015年，当年(nián)11月，文华财经首次报送创(chuàng)业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决定终止审(shěn)查，文华财经此次创业(yè)板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年(nián)6月，文华财经再次(cì)递(dì)交招(zhāo)股书，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤回(huí)发行上市申请文件，深交所决定(dìng)终(zhōng)止对其(qí)首次(cì)公开(kāi)发行股(gǔ)票(piào)并在创业(yè)板上市的审核。文(wén)华(huá)财(cái)经第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚(wǎn)发布(bù)的(de)公(gōng)告显示，本次交易事项尚处于(yú)筹(chóu)划阶段，公司目前正(zhèng)与交(jiāo)易意向方接洽(qià)，初(chū)步确定的交易对方包(bāo)括尚守哲、大连经(jīng)一卓远管理咨询(xún)合伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海(hǎi)经一投资管理合(hé)伙企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经(jīng)一）、上(shàng)海兴(xīng)富创业(yè)投资管理(lǐ)中心（有限合(hé)伙）（下称兴(xīng)富创投）、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜，前(qián)述交易对方合计(jì)持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份(fèn)表示(shì)，根据《上市公司重(zhòng)大(dà)资产重组管理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证券交易(yì)所股票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交(jiāo)易对(duì)方(fāng)与公(gōng)司不存在关联关(guān)系。本(běn)次(cì)交易完(wán)成后，交易对方(fāng)尚守(shǒu)哲持有公司的股份比例预计(jì)将超过5％，本次交易预计(jì)将构成关联(lián)交易。本次交易前，公司无控股(gǔ)股东、实际控制(zhì)人；本次交易完(wán)成(chéng)后，公(gōng)司第一大股东不会发生变化，且(qiě)不存在(zài)实际支配公司股份表决权超过30％的股东(dōng)，公(gōng)司仍将无(珠海一共几个区最繁华的是哪个街区，珠海几个区？哪个区好？wú)控股股东、实(shí)际控制(zhì)人，预计不(bù)构成公司重大(dà)资(zī)产重组(zǔ)。

　　文(wén)华财经注册资本4000万元，实际(jì)控制人为(wèi)该公司董事长兼总经理尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)。根(gēn)据(jù)文(wén)华财经此前(qián)披露的招股书，截至(zhì)2021年(nián)年底，尚守(shǒu)哲对文华财经的(de)直(zhí)接持股比(bǐ)例(lì)为64.353％，此外(wài)，还通过大连经一和上海(hǎi)经(jīng)一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计(jì)控制78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方中，苏州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对文(wén)华财经的持(chí)股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能力(lì)有望提(tí)升

　　作为金融科技全领域服务(wù)商，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)为证(zhèng)券(quàn)、基(jī)金、银行、期(qī)货(huò)、信托、交易(yì)所、监管机(jī)构等行业(yè)客户提供全技术栈(zhàn)、全产(chǎn)品线(xiàn)解决方案，同(tóng)时与政府机(jī)关(guān)、互(hù)联网公司合作开展包括智慧(huì)城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期内(nèi)，金证股份(fèn)实现营(yíng)业收入12.64亿(yì)元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司股东的(de)净(jìng)利润-5847.16万元(yuán)。报告(gào)期内，金(jīn)证股份证券经(jīng)纪(jì)业务(wù)软件收入较上年同期略(lüè)有增长(zhǎng)，资管(guǎn)机构(gòu)软件(jiàn)收入基本持(chí)平。报告期(qī)内，数字(zì)经济(jì)业务因验收的大型(xíng)政(zhèng)务(wù)项目成本增幅(fú)大于收入增幅，导致业务(wù)毛利率及(jí)利润下降(jiàng)。报告期内(nèi)公司确认投资收益(yì)-1748万元，较上(shàng)年同期(qī)减少2035万元，主要是联营(yíng)企(qǐ)业投资(zī)收益减少所致。

　　截(jié)至(zhì)2023年3月(yuè)底(dǐ)，金证股份(fèn)总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证(zhèng)股份2022年年报显示(shì)，报告期内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现归属于(yú)上市(shì)公司(sī)股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融(róng)行(xíng)业业务方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份(fèn)实现(xiàn)营业收(shōu)入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证(zhèng)股(gǔ)份认为，公司(sī)金融行业的增长主要(yào)得(dé)益于两方面的因(yīn)素：一(yī)是公司在证券市场行业占有率基(jī)础(chǔ)稳定，核心(xīn)产品(pǐn)需求刚性，公(gōng)司(sī)加快产品新一代产品布局、积极推进项目上(shàng)线验收。二(èr)是在(zài)资管领域加(jiā)强(qiáng)了资管(guǎn)IT业务发展力度，在(zài)多个(gè)核心产(chǎn)品和技术上形(xíng)成领先(xiān)优势，开(kāi)始进入(rù)收获期。

　　非金融行业(yè)业务方面，2022年，金证(zhèng)股份收入为(wèi)41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分销业务及科(kē)技园租赁(lìn)业务。金(jīn)证(zhèng)股份解释称，非(fēi)金融行(xíng)业(yè)的收(shōu)入下(xià)降，主要由于(yú)公司在数字经济(jì)业务上，不同程度(dù)受(shòu)到(dào)需(xū)求端的影响，项目跟(gēn)进、工程实施(shī)、验收结算审计等存在(zài)滞(zhì)后。

　　毛利率(lǜ)方(fāng)面，2022年，金证股份综合(hé)毛利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中，金(jīn)融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分(fēn)点；非金融科技业务毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的业(yè)绩(jì)表(biǎo)现上，公(gōng)开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司(sī)股东的净利润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权(quán)益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利(lì)能力(lì)来看(kàn)，金证(zhèng)股份均远高于文华(huá)财经(jīng)，但文华财经的毛利率(lǜ)显著高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士认为，如果本次交(jiāo)易得以(yǐ)顺利实(shí)施，对于(yú)金证(zhèng)股份而言(yán)，文(wén)华财经的(de)优质资产注入后，其盈(yíng)利(lì)能力(lì)将进一步提升(shēng)；对(duì)于文(wén)华财经(jīng)而言，多(duō)年谋求(qiú)上市无果后(hòu)，可以实(shí)现(xiàn)“曲线上市(shì)”。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，在昨晚发布的公告中(zhōng)，金(jīn)证股(gǔ)份并未披露具体的交易细节，例如交易对(duì)价(jià)等。公告显示，2023年(nián)5月9日，金(jīn)证股份与主要交易对方就本(běn)次(cì)交(jiāo)易签署了《意向(xiàng)协议(yì)书(shū)》，公司拟(nǐ)向主要(yào)交易对方发行股份及支付现(xiàn)金的(de)方式购(gòu)买其(qí)持(chí)有的文华财(cái)经90珠海一共几个区最繁华的是哪个街区，珠海几个区？哪个区好？.97％的股权。上述《意向协议(yì)书》仅为交易各方关于本次交易的(de)初(chū)步合作意向，交易(yì)各(gè)方(fāng)在(zài)本次交易中的具体权利义务以及各项安排(pái)以交易各(gè)方最终签署的正式交易协议为(wèi)准。

　　金证股份还进(jìn)行(xíng)了风险(xiǎn)提示：截(jié)至(zhì)目前，本(běn)次交易仍(réng)处(chù)于筹划阶段，交易双方尚未签署正(zhèng)式的交(jiāo)易协议(yì)，本次(cì)交易(yì)尚需(xū)履行必要的内(nèi)部决策程序，并经有(yǒu)权(quán)监管机构批准(zhǔn)后方可(kě)正式实施，本次交易最(zuì)终能否实施尚存(cún)在(zài)较大不确定(dìng)性。

　　股价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后(hòu)，今年以来，金证(zhèng)股份股价步入上升通道。截(jié)至5月9日(rì)收盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 珠海一共几个区最繁华的是哪个街区，珠海几个区？哪个区好？