民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后(hòu)的(de)中国(guó)出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交八千米多少公里会开展专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，用另(lìng)一个视(shì)角观(guān)察(chá)中国(guó)出(chū)口企业(yè)现状八千米多少公里，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参(cān)会采(cǎi)购商数量多(duō)且国别广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本(běn)届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国(guó)出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充(chōng)分交流时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客(kè)户(hù)群(qún)体。欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研(yán)信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订(dì八千米多少公里ng)单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄(é)快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具(jù)体面临(lín)的(de)出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持(chí)续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区(qū)出(chū)口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东(dōng)非共同体(tǐ)对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本(běn)地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业(yè)是这(zhè)一轮(lún)产业(yè)转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭(háng)州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中国出口的(de)优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单和金额(é)或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度(dù)观察中(zhōng)国(guó)当下出口现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大(dà)环(huán)境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是一(yī)个重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新(xīn)增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不意味着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总署统计的出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客(kè)户签(qiān)订的老订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外(wài)贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可(kě)观察(chá)样本充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最大(dà)的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会(huì)客流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放(fàng)境内(nèi)采(cǎi)购商名额(é)，客流(liú)结(jié)构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人(rén)流(liú)来自于境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客(kè)户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数量下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益(yì)客(kè)户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美(měi)跨境电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购(gòu)商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接(jiē)前往(wǎng)线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不(bù)同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需(xū)求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的(de)企业所面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明(míng)显，而中大型(xíng)企业则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩(mó)擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业同样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体正(zhèng)式实行(xíng)第四档35％的(de)共(gòng)同(tóng)对外关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚(yà)，目前也(yě)开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口份(fèn)额影响上，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额(é)数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈(chéng)现持续(xù)下(xià)降；但(dàn)大(dà)部分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 八千米多少公里